פסגות: התשואה להון במערכת הבנקאות צפויה לעמוד על 8.69% בלבד ברבעון השני של 2010. בניגוד לרבעון הקודם בו ההפרשה לחובות מסופקים הייתה נמוכה מאוד (0.36%) שכן ייצגה חודשיים בלבד, הרי ברבעון הנוכחי ההפרשה תעמוד על 0.55%. חשוב לציין גם את העלייה המתמשכת בהון העצמי של הבנקים. הלימות הון הליבה במערכת הגיעה ברבעון השני ל-8.30%. רמה גבוהה זו, אף מעבר לנדרש ע"י בנק ישראל (7.5%), פוגעת בתשואה על ההון. מאידך, רמה כזו תאפשר להערכתנו חלוקת דיבידנד בבנק לאומי בהיקף של מיליארד ₪ עד סוף 2010. נציין גם את הדיבידנד שטרם חולק ע"י הבנק בינלאומי (800 מיליון ₪). בבנק מזרחי טפחות יש להמתין עד שיתבררו מלוא הנחיות המפקח לגבי שוק המשכנתאות כדי להעריך את מועד והיקף הדיבידנד. בבנק פועלים להערכתנו לא צפוי דיבידנד לפני 2012 ללא אישור מיוחד מהמפקח על הבנקים. בבנק דיסקונט, שטרם ביצע הנפקת זכויות, להערכתנו גם לא צפויה חלוקת דיבידנד בעתיד הנראה לעין.
בפסגות ממליצים קנייה על פועלים במחיר יעד של 20.8 ש"ח. מסקרים את מזרחי דיסקונט בהמלצת תשואת שוק ואת הבינלאומי לאומי בהמלצת ’תשואת יתר’;