לידר: מגדל מציגה דוחות מצוינים המלמדים על ההשפעה העצומה שיש לשיפור בשוק ההון על החברה, בדומה לסקטור כולו. החברה מציגה שיפור בתוצאות תחום ביטוח חיים בזכות תיק הנוסטרו ובמקביל חזרה לגביית דמי ניהול משתנים בפוליסות המשתתפות ברווחים. למגדל עודפי הון ניכרים מעל דרישות המינימום ומכאן שהחברה היא הראשונה לחלק דיבידנד בסך 240 מיליון ₪ לבעלי המניות.
מגדל הינה החברה היציבה והדפנסיבית ביותר בסקטור, והראשונה לחלק דיבידנדים גם ללא אישור מיוחד של המפקח. לעליה בהיקף הנכסים המנוהלים ישנה השפעה עצומה על שווי נכסי החברה ועל שוויה. צמיחה של 36%, 40% ו- 26% בנכסי הגמל, הפנסיה ובעתודות ביטוח חיים (בהתאמה), גידול ברווחי הנוסטרו המיוחסים לפעילות ביטוח כללי ובריאות וגידול בהון העצמי, מובילים אותנו לעדכן את מודל הערכת השווי המבוסס על פרמטרים אלה, ואנו מעלים את מחיר היעד לחברה ל- 9.5 ₪ וממשיכים להמליץ על המניה בתשואת יתר.