מדד הדאו ג’ונס הינו מדד מניות התעשייה המשקלל את השינוי הרציף של 30 חברות ענק בבורסה בניו יורק. בין החברות ניתן למצוא ענקיות טכנולוגיה כמו, אינטל, מייקרוסופט וסיסקו. חברות דלק שברון ואקסון מובייל. חברות תעשייה, כמו קוקה קולה, גנרל אלקטריק וקטרפילר כמו גם חברות כרטיסי האשראי אמריקן אקספרס ויזה ועוד.
בשנת 2013 גמע המדד מהלך עליות חזק מאוד של כ 27% בדומה לשאר המדדים המובלים בארה"ב. אולם מתחילת השנה אבדו מניות התעשייה, הקטר של הבורסות כ 7% מערכן שהירידות העמיקו אמש עם פתיחת שבוע המסחר בעולם.
ניתוח טכני
בגרף הרב שנתי המדד נמצא בטרנד עולה ברור עם שיאים ושפלים עולים באופן מסודר מהרבעון האחרון של שנת 2011 ועד לכתיבת שורות אלה. גם התיקון היורד האחרון שנראה חד מאוד בטווח הקצר הינו תיקון בריא מאוד למהלך העולה האחרון. ניתן לראות בגרף השבועי לא מעט תיקונים עמוקים במדד באמצע שנת 2012, במאי יוני 2013 וביולי אוגוסט 2013. מכאן ניתן להסיק שבטווח הארוך כל עוד המדד נמצא מעל רצועת תמיכה של 14500/800 נקודות אין מה להתרגש יתר על המידה ומחזיקי הפוזיציות ארוכות הטווח צריכים להבין שעת תיקון הגיעה.
מדד הדאו ג’ונס – גרף שבועי
* Stock chart courtesy of StockCharts.com
בטווח הקצר יותר המדד נראה הרבה פחות טוב כשהוא שובר את רמת הפריצה של הגבוהים האחרונים סביב 15700 נקודות ועובר להיסחר מתחתיו. לכן כל תיקון עולה קרוב בגרף היומי צריך להבחן בקפידה האם נקבל שיא יורד בגרף ואפשרות לגל יורד מעט עמוק יותר ממה שהורגלנו בשנים האחרונות או שאנחנו חוזרים למטווה עולה. האינדיקטורים הטכניים לטווח הקצר כבר מגיעים לאזורים של מכירות יותר אולם אין זה מחייב שנראה תיקון עולה קרוב אלא רק עוד סימן מהגרף. סימן מדאיג נוסף אנו מקבלים ממתנד ה ADX שמקבל קריאה יחסית גבוהה (מעל 30) ולמעשה מראה לנו על עוצמה שלילית מתגברת בגל היורד.
סיכום קצר והערכה להמשך – אין ספק שבגרף היומי אנו רואים את האחד התיקונים היותר חזקים בשנה האחרונה, אם זה מעומק הירידה בנקודות והתנודתיות הגדולה יותר (ימים של ירידות שערים חדות מאוד). ההערכה שלי שנקבל בהמשך השבוע סוג של בלימה סביב הרמות האלה או מעט נמוך יותר ואז יציאה לתיקון עולה, שם תבחן עוצמתם של הקונים האם נעצר לפני השיא האחרון סביב 16500 או שלפניו ופנינו למהלך יורד נוסף.
מדד הדאו ג’ונס – גרף יומי
* Stock chart courtesy of StockCharts.com