אופנהיימר: לא סוד הוא כי חברת רדויז’ן נמצאת בתקופה לא פשוטה , כעת היא צריכה להתמודד ולעכל את הסיכון קצר הטווח של אובדן לקוח (סיסקו) שהווה כ 40% ממכירות החברה. ועם זאת אנו מפנים את תשומת לבכם לכך שהחברה בחרה להתמודד עם אובדן זה באופן אקטיבי באמצעות רכישת נכסים וערוצי שיווק של חברת AETHRA. אנו מאמינים כי מהלך זה יכול להניב פירות ברבעונים הבאים. העובדה כי בשלב זה עדיין אין רואים חולשה מהותית במכירות החברה לסיסקו חיובית אף היא לחברה, אם כי מדובר ככל הנראה בעניין זמני בלבד.


אין כל ספק כי התנהגות המנייה של רדויז’ן ומחזורי המסחר מושפעים מהצל של אובדן צפוי של מכירות החברה לסיסקו. חברת רדויז’ן פעלה ופועלת על מנת להציע מגון מוצרים מובילים שיאפשרו לה לעמוד בקדמת שוק הציוד לשיחות ועידה.


שוק הציוד לשיחות ועידה עבר אף הוא שינוי משמעותי וכרגע נמצאות בשוק זה רק 4 שחקניות (סיסקו, פוליקום, לוג’יטק ורדויז’ן), כך שהקטנת התחרות משחקת אף היא לטובת יכולתה של החברה להקים ערוצי שיווק חדשים.


אנו מעריכים כי למהלכים שביצעה החברה במישור הטכנולוגי והשיווקי יוצרים פוטנציאל שלא היה ברור ומוחשי עד לפני רבעון ולפיכך מחזקים את התחושה כי מחיר מניה סביב המזומן הוא מגלם את התרחיש הרע ביותר. אין אנו משנים את תחזיותינו לתוצאות החברה בשלב זה.

*** מובהר ומודגש כי האמור בסקירה זו אינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. בפרסום המידע בסקירה זו אין משום המלצה או חוות דעת בקשר לביצוע כל עסקה או השקעה בניירות ערך, לרבות רכישה ו/או מכירה של ניירות ערך. יודגש כי לגבי כל מידע מכל סוג המופיע בסקירה – על כל אדם לבצע בדיקה ואימות נוספים, תוך התחשבות בנתונים ובצרכים המיוחדים שלו. יצוין כי במידע עלולות ליפול טעויות וכן עשויים לחול לגביו שינויי שוק ו/או שינויים אחרים, וכי אף עלולות להתגלות סטיות משמעותיות בין התחזיות והניתוחים המופיעים למצב בפועל. אשר על כן, קבלת החלטה כלשהי על סמך נתון, דעה, חוות דעת, תחזית או ניתוח המופיע במסגרת הסקירה - הינו על אחריות הקורא בלבד.

תגובות לכתבה

הוסיפו תגובה

אין לשלוח תגובות הכוללות מידע המפר את תנאי השימוש