סקירת המאקרו השבועית של אורי גרינפלד, מנהל מחלקת המאקרו בפסגות. הקפריסאים ונציגי הטרויקה (האיחוד האירופי, ה-ECB וה-IMF) בילו במו"מ ארוך שנמשך כבר ארבעה ימים ועדיין לא הגיע לסיומו. מטרת המו"מ: למצוא את הדרך לגייס 5.8 מיליארד אירו מבלי למוטט את אמון הציבור במערכת הבנקאית ומבלי שמשלם המיסים האירופי יחלץ את מעלימי המס הרוסים שפיקדונותיהם מוחזקים בבנקים בקפריסין. כך או כך, ההחלטות צריכות להתקבל עד מחר וזאת בשל העובדה שה-ECB הציב אולטימטום לקפריסאים לפיו ללא הסכמות, החל ממחר הבנקים בקפריסין לא יוכלו להשתמש בבנק המרכזי כמלווה של מוצא אחרון.
עד כה ידועים מספר פרטים על התוכנית המתגבשת: המו"מ של הקפריסאים עם רוסיה לא צלח וזאת בשל העובדה שרוסיה לא מוכנה לוותר על הלוואת הגישור (בהיקף של 2.5 מיליארד אירו) שנתנה לקפריסאים לפני שנתיים אלא רק לפרוס את החוב מחדש. לפי מודי’ס, פירמות ואזרחים רוסים מחזיקים 31 מיליארד אירו בקפריסין, כמעט מחצית מסך הפיקדונות בבנקים באי.
ממשלת קפריסין אישרה בסוף השבוע שורה של מגבלות על תנועות הון וזאת על מנת למנוע מבעלי הפיקדונות להוציא את כספם מחוץ למדינה כאשר הבנקים יפתחו (כנראה ביום שלישי). גם ה-ECB עצמו הודיע כי ללא קשר להחלטות הממשלה הוא עשוי להטיל מגבלות משלו וזאת על מנת לשמור על יציבות המערכת הפיננסית בקפריסין.
הבנק השני בגודלו במדינה (הבנק הפופולרי של קפריסין – Cyprus popular bank) יפורק כנראה לשני בנקים נפרדים, בנק "טוב" ובנק "רע". הבנק "הטוב" יכלול את הפיקדונות המבוטחים (עד 100 אלף אירו) ועליהם לא יוטל שום מס. הבנק "הרע" יכלול את הפיקדונות הגדולים יותר ואלו יוקפאו עד אשר אפשר יהיה למכור חלק מנכסי הבנק ולכסות על ההפסדים שלו. כדי להבין את טוב יותר את התמונה נציין שהבנק רשם הפסד של 3.65 מיליארד אירו (21% מהתמ"ג הקפריסאי) ב-2011 ו-1.56 מיליארד אירו בשלושת הרבעונים הראשונים של 2012. עיקר ההפסדים נובע מהמחיקות שנאלץ הבנק לעשות על אגרות החוב היווניות שהחזיק. פירוק הבנק צפוי להוריד את היקף הסיוע הנדרש ל-3.5 מיליארד אירו בלבד, כלומר המטרה היא לא להעביר כסף לממשלה אלא להקטין את היקף הסיוע הנדרש.
על פי העיתונות מהיום בבוקר, תוכנית אחרת היא להטיל מס של 20% רק על פיקדונות שמעל ל-100 אלף אירו בבנק הגדול במדינה (הבנק של קפריסין - Bank of Cyprus) ו-4% על פיקדונות בהיקף זה בשאר הבנקים. הסיבה לאפלייה היא היקף הפיקדונות הזרים הגבוה בבנק של קפריסין.
בשורה התחתונה, ההחלטה כנראה תתקבל רק מחר, כנראה שלאחר שעות המסחר כדי למנוע תגובות חדות מדי בשווקים.