פועלים: חברת פרטנר נמצאת במסלול צמיחה. היציאה מהמשבר משפיעה לטובה בעיקר על לקוחות פרטנר, ביחס לשאר החברות. אנו מותירים את המלצתנו ב’תשואת שוק’, בשל עליה ברמת האיומים הרגולטורים בטווח הקצר, הורדה ניכרת של דמי הקישוריות בשילוב עם הכנסת מפעילים וירטואלים (MVNO).
מפחיתים את מחיר היעד למניה מ-85 ₪ ל-72.5 ₪, כ-6.9% מעל למחירה היום, בשל שינויים במודל הנובעים מחשש מהותי לעצירה בצמיחת רווחיות החברה החל מהרבעון האחרון של שנת 2010 לתוך השנים 2011, 2012.