"בחמש השנים האחרונות יש ירידה של 50% בהיקף ההחזרות של הוראות קבע של משכנתאות, וזה שיעור דרמטי. כתוצאה מכך נרשמה ירידה חדה בהיקף הפיגורים ובהיקף החובות הבעייתיים שמציגים הבנקים למשכנתאות. אני מעריך שאנחנו נמצאים ברמת שפל, כלומר לא תהיה עוד ירידה. השאלה היא האם הרמה הזו תישאר, או שכתוצאה מעלייה בשיעורי האבטלה, נראה עלייה גם בפיגורי המשכנתאות". כך אומר שוקי בורשטיין, שכיהן עד סוף 2012 כמנכ"ל לאומי למשכנתאות, למגזין איגוד הבנקים.
"מהיכרותי, אני יכול להעיד שהבנקים עושים עבודת חיתום הגיונית וסבירה. אם האבטלה תעלה לרמה של 9.5%-9%, שזו עלייה דרמטית, נהיה עדים לעלייה בהיקף ההחזרים של הוראות הקבע, אבל זה לא יביא למשבר קולוסאלי בשוק ההלוואות לדיור ובשוק הדיור עצמו. עם זאת, חייבים להיות ערים לסיכונים הקיימים בתהליך כזה של גידול בשיעור האבטלה ולדעת לנהל אותם, כולל התמודדות עם לווים שמצבם פחות טוב. כבר היינו לפני כעשר שנים במצב כזה, בעקבות המשבר במשק, וגם המערכת הבנקאית סבלה אז מהפרשות גבוהות יותר", אומר בורשטיין.
בתשובה לשאלה, האם האם ייתכן שהתחרות בין הבנקים גורמת להם לקחת סיכונים גדולים מדיי, אומר בורשטיין: "נראה שקצת התבלבלנו. הרי לפני חמש או עשר שנים אמרו לבנקים שהם לא תחרותיים, ופתאום עכשיו אומרים לנו שאנחנו יותר מדי תחרותיים. התחרות הקשה מוזילה את המחירים לצרכן. האם זה גורם לזילות בחיתום? אני יכול לדבר בשם לאומי, ולומר שמנגנוני הבקרה ותהליכי עבודה שמנהל הבנק מובילים לכך שהבנק אינו מאשר אשראי שאינו אמור לקבל אישור. אנחנו נלחמים על הלקוחות הטובים ויודעים לתמחר את העסקאות וגם יודעים לומר ’לא’ לעסקאות שלא נראות לנו. התחרות לא מחליפה תהליכי עבודה, בקרה וניהול סיכונים איכותי".
יעקב רויטר, ממונה על פעילות המשכנתאות במזרחי טפחות, מעריך כי לאחר שנת שיא במשכנתאות שניתנו ב-2012 (כ-47 מיליארד שקל), היקף המשכנתאות שיינתנו בשנת 2013 צפוי לקטון ב-10%-5%. בהתייחסו להוראות שפרסם המפקח על הבנקים בנובמבר 2012, אומר רויטר כי את השפעתן אנו עשויים לראות החל מפברואר. "ההנחיה היותר משמעותית שהתקבלה בנובמבר, המגבילה משקיעים לקבל משכנתא בהיקף של עד 50% משווי הנכס, אינה משפיעה בינתיים באופן ניכר. לרוב המשקיעים יש עדיין כספים פנויים, ואני מעריך שהם יוכלו להתמודד עם המגבלה הזו. המשקיעים לא ייעלמו ב-2013, אבל נראה את המשקיעים המבוססים יותר. לעומת זאת, השפעה יותר משמעותית קיימת דווקא בהוראה שמגבילה זוגות צעירים בקבלת יותר מ-75% מימון מרכישת דירה ראשונה, ומקשה עליהם לבצע את הרכישה", אומר רויטר.
אשר לתחזית מחירי הדירות בשנת 2013, אומר שוקי בורשטיין, כי "אם לפני חמש שנים היה ברור שהכיוון הוא אחד, היום זה הזמן לפלח את העוגה לסגמנטים. לדוגמה, המגזר החרדי סובל ממחסור גדול בדירות, הביקוש עולה על ההיצע, ולכן אין לי ספק שהמחירים במקומות שהמגזר הזה בונה לא יירדו ואולי אפילו יעלו. לעומת זאת, קיימים אזורים שבהם התבצעה בשנים האחרונות בנייה בהיקף רחב, כמו פתח תקוה, אז לא מן הנמנע שלאחר עלייה דרמטית במחירים ולאור היקף הבנייה הגדול – המחירים במקומות כאלה יירדו בשנה הקרובה במספר אחוזים. זו תופעה בריאה שלא מבשרת על משהו חריג. האם המחיר של דירות ממוצעות בירושלים או בתל אביב יירד? זה סימן שאלה גדול. קשה להעריך איך ישפיעו תהליכים שונים, כמו אפשרות שבנק ישראל ינקוט בצעדים נוספים וירידה בביקוש. אני מעריך שכל ניתוח של השוק יהיה נקודתי, ולא רק בין הערים השונות אלא גם בין שכונות שונות בתוך אותה עיר".