מכה לבנקים המובילים בישראל. מידרוג משנה את אופק הדירוג של בנק פועלים ובנק לאומי מיציב לשלילי.
בנק לאומי: יכולת ספיגת ההפסדים של הבנק מוגבלת, נוכח כריות רווחיות תנודתיות, שאינן בולטות לטובה ומוגבלות ע"י מבנה הוצאות קשיח ויעילות תפעולית נמוכה יחסית. רווחיות הבנק תנודתית ונמוכה מממוצע קבוצת ההשוואה , כפועל יוצא ממגמת השחיקה בה בשנתיים האחרונות. תנודתיות הרווחיות נובעת מחשיפה גבוהה יחסית לשוק ההון (תיקי ני"ע והשקעות ריאליות) ומשיעור נמוך יחסית של הכנסות קמעונאיות מסך ההכנסות, בהשוואה לקבוצת ההשוואה. מאפיינים אלו מעיבים על יציבות ההכנסות בתקופה בה המגזר העסקי נתון בקשיים.
הבנק, בדומה למערכת, ניצב בפני אתגרים בסביבה העסקית, נוכח הצפי להאטה בצמיחת התמ"ג, עלייה מסוימת בשיעורי האבטלה, צרכי המימון הכבדים של המגזר העסקי בשנתיים הקרובות ושחיקת יכולת המחזור בשוק החוץ בנקאי ובשווי השוק של הביטחונות ושל תיקי ני"ע. להערכת מידרוג, אתגרים אלו צפויים לשחוק במידה מסוימת את מדדי הסיכון בתיק האשראי של הבנק תוך עלייה בהוצאות להפסדי אשראי.
הצבת אופק הדירוג השלילי משקפת את הערכת מידרוג כי כרית הרווחיות בטווח הזמן הקצר, אשר אינה צפויה להשתנות מהותית מרמתה בשנת 2011, נוכח סביבה עסקית מאתגרת ותמורות רגולטוריות, אינה הולמת דירוג מושלם. נציין כי הערכתנו זו מגלמת את השיפור הצפוי במדדי היעילות בטווח הזמן הקצר- בינוני, לאור תוכנית ההתייעלות אותה הציג הבנק.
בנק הפועלים: כריות הרווחיות של הבנק סבירות, ועודפות יחסית לקבוצת ההשוואה , אולם בדומה למערכת מוגבלות ע"י מבנה הוצאות קשיח. היעילות התפעולית של הבנק הולמת, חרף מבנה ההוצאות הקשיח יחסית, ונתמכת בהיקף מהותי של הכנסות מעמלות התורמות ליציבות. להערכת מידרוג, כרית הרווחיות בטווח הזמן הקצר אינה צפויה להשתנות מהותית מרמת הרווחיות ברבעון הראשון של שנת 2012, נוכח סביבה עסקית מאתגרת ותמורות רגולטוריות .
הבנק בדומה למערכת ניצב בפני אתגרים בסביבה העסקית, נוכח הצפי להאטה בצמיחת התמ"ג, עלייה מסוימת בשיעורי האבטלה, צרכי המימון הכבדים של המגזר העסקי בשנתיים הקרובות ושחיקת יכולת המחזור בשוק החוץ בנקאי ובשווי שוק של הביטחונות ושל תיקי ני"ע.
הצבת אופק הדירוג השלילי משקפת את הערכת מידרוג, כי אתגרים אלו צפויים לשחוק במידה מסוימת את מדדי הסיכון בתיק האשראי של הבנק תוך עלייה בהוצאות להפסדי אשראי. מדדי הסיכון הנוכחיים של הבנק והערכתנו לגבי התפתחותם בטווח הזמן הקצר והבינוני ועומק כריות הספיגה, פוגמים באיכות הנכסים וביכולת השבת הרווחים העתידית של הבנק.