הבורסה בת"א תפתח את יום המסחר השלישיי לשבוע, על רקע הירידות אמש בוול סטריט והעליות הבוקר באסיה. החוזים העתידיים על וול סטריט ואירופה, מאותתים על עליות של 0.4-0.7 אחוז בפתיחה. נתוני מאקרו חלשים אמש בארה"ב, הובילו להמשך מכירת מניות, אולם בשווקים קיימת ציפייה הולכת וגוברת למהלך של "הפד". הדואליות במעו"ף שבו מניו יורק עם פער ארביטראז’ חיובי של 0.2%, כאשר טבע עם 1% פלוס, טאואר עם 1.7% ירוק, קמטק 5% חיובי, ואיזיצ’יפ עם 2.4% למעלה, לאחר רצף הירידות. שני ימי המסחר האחרונים באחד העם בלטו בתנודתיות גבוהה, על רקע מחזורי המסחר הרזים, ויהיה מעניין לראות אם המגמה תימשך גם היום.
באקסלנס משיכים להעריך כי לא יהיה מנוס מהרחבה כמותית (QE3) שתתרכז ברכישה של אג"ח מגובה משכנתא (MBS) כדי לתמוך בשוק הנדל"ן למגורים בארה"ב. בהחלט ייתכן כי בפד יחכו לאפשרות של תוכנית מקבילה ממשלתית כדי שלא לבזבז את "קליע הכסף" אולי האחרון שיש בידיו. תוכנית הסדרים למשכנתאות בעייתיות הכוללת פריסה מחדש ואף "תספורות", אפשרית בהחלט, אך יהיה קשה להוציא אותה לפועל לפני הבחירות.
קרן המטבע קיצצה אמש את תחזית הצמיחה העולמית ל-2013. על פי התחזית החדשה, הצמיחה ברחבי העולם תעמוד בשנה הבאה על 3.9%, ולא על 4.1%. התחזית ל-2012 לא שונתה - צמיחה של 3.5%.
הלמ"ס פרסמה אמש אומדן שלישי ואחרון לתמ"ג ברבעון הראשון. המשק המקומי צמח בשיעור שנתי של 2.7% (2.9% באומדן הקודם), לאחר עלייה של 3.1% ברבע האחרון של 2011 ועלייה של 3.2% ברבע השלישי.
המפקח על הבנקים הגיש אמש את דוח המסקנות שלו על הבנקים. בין היתר ממליצה ועדת זקן להגביר את התחרות ע"י פתיחת בנק באינטרנט. עוד ממליצה הועדה לצמצם במקצת את יכולת הבנקים להמשיך ולחלוב את משקי הבית עם שלל עמלות ואשראי במחיר גבוה. לידר בתגובה: ברור שמסקנות הדו”ח עלולות לפגוע ברווחיות הבנקים, אולם להערכתנו כל עוד לא נראה כניסה אמיתית של תחרות - ואנחנו לא חושבים שתחרות כזאת באמת בדרך - הפגיעה תהיה של אחוזים בודדים בלבד אם בכלל. אין פגיעה נקודתית בבנקים הגדולים: בועדות מסוג זה יש סיכון ששני הבנקים הגדולים המחזיקים בנתח שוק של למעלה מ- 60% ייפגעו באופן דרמטי. לא ראינו המלצות המתייחסות ספציפית לנושא זה, ופועלים ולאומי יכולים לנשום לרווחה. להערכתנו, לא נראה שינוי משמעותי בחלוקת השוק בשנים הקרובות.
ישראמקו יה"ש תרכז עניין, על רקע הודעתה כי המנכ"ל, אבי גפן, אשר החליף את יוסי לוי לפני כשנה וחצי, מסיים את תפקידו.
כלל פיננסים בסקירה מאמש לקראת דוחות שטראוס: עם ניסיון להשלים את כיבוש צפון אמריקה בחומוס, את מזרח אירופה וברזיל בקפה ואת בריטניה וסין עם מטהרי מים, שטראוס (3736↑0%) היא החברה המעניינת ביותר מקרב החברות ה"משעממות". אבל, ותמיד בדוחות שלנו על שטראוס יש "אבל", השפעות שליליות מהפעילות המקומית (מרכז הרווח), בעיות מאקרו במזרח אירופה, השפעות שע"ח בברזיל ואתגר משמעותי בסין הופכים את התמחור הנוכחי ללא זול. מורידים את מחיר היעד ל- 42 ₪ בתשואת שוק.