בהמשך לפגישה שקיים אמש (ד’) המפקח על הביטוח עם מנכ"לי חברות הביטוח, פרסם המפקח על הביטוח להתייחסות הגופים המוסדיים, טיוטת חוזר בענין מקדמי קצבה המגלמים הבטחת תוחלת חיים, טיוטת נייר עמדה בענין עדכון מערך ההנחות הדמוגרפי בקרנות הפנסיה וביטוחי חיים וכן מכתב למנהלי חברות הביטוח בענין עדכון הארכת תוקף ההיתר לשיווק תכניות ביטוח חיים לשנת 2012. ההנחיות פורסמו בעקבות ממצאי מחקר שביצע המפקח אשר לימד על שיפור בתוחלת החיים ואשר מסקנותיו משליכות על התחייבויותיהן של חברות הביטוח בגין תכניות לביטוח חיים, משולבות בחיסכון, הכוללות מקדמי קצבה המגלמים הבטחת תוחלת חיים, ששווקו על ידיהן בעבר ומשליכות גם על תכניות ביטוח חיים שישווקו בעתיד.
תכניות ביטוח חיים המשווקות כיום על ידי חברות הביטוח, כוללות מקדמי המרה לקצבה המגלמים הבטחה לתוחלת חיים, שנקבעת מראש ואינה ניתנת לשינוי גם כשתוחלת החיים מתארכת מעבר לנצפה מראש ("כיסוי ביטוחי לאריכות ימים"). תוצאות המחקר מראות כי חוסר היכולת לחזות את תוחלת החיים, תוחלת החיים המתארכת וגורמים נוספים, פוגעים ביכולת של חברות הביטוח להתמודד עם הסיכון הגלום בכיסוי הביטוחי לאריכות חיים. המפקח קבע כי המשך שיווק תכניות ביטוח החיים במתכונת הקיימת היום יכול לפגוע ביכולתן של חברות הביטוח לעמוד, בטווח הארוך, בהתחייבות לתשלום קצבאות ולפיכך קבע הוראות אשר מגבילות את היכולת של חברות הביטוח להמשיך למכור תכניות ביטוח חיים חדשות החל מיום 1 לינואר 2013. בהתאם למגבלות האמורות, ועד להסדרה כוללת של הנושא, ניתן יהיה למכור תכניות ביטוח חיים חדשות רק למבוטחים שמלאו להם לפחות 55 שנים במועד המכירה ובכפוף למגבלות הבאות:
הכיסוי הביטוחי לאריכות חיים יתומחר ויימכר כרכיב עצמאי שעלותו שקופה למבוטח.
הכיסוי הביטוחי לאריכות ימים יהיה ניתן לרכישה בכל מסלולי הקצבה, ללא הבחנה ביניהם.
תשלומים בעד הכיסוי הביטוחי לאריכות ימים שישווק במועד מסוים, יהיו זהים לכלל המבוטחים שירכשו את אותו כיסוי באותו מועד, בכפוף לאבחנות המבוססות על תעריפים אקטוארים.
בנוסף להסדרה המוצעת לעיל וכחלק מההסדר הכולל, התבקשו חברות הביטוח להציע למפקח על הביטוח חלופות נוספות למכירת מוצרים עם כיסוי ביטוחי לאריכות ימים. החלופות יבחנו לאור העקרונות הבאים:
וצרים המעניקים הגנה כלשהי מפני עליה בתוחלת החיים יאפשרו מדידת השפעת סיכון אריכות חיים על חברה במהלך תקופת הפוליסה.
כיסוי ביטוחי לאריכות ימים יימכר ככיסוי העומד בפני עצמו ויתומחר כרכיב עצמאי שעלותו שקופה וגלויה למבוטח.
רכישת כיסוי ביטוחי לאריכות ימים בחברת הביטוח לא תהיה מותנית בניהול כספי החיסכון באותה חברה.
כיסוי ביטוחי לאריכות ימים יותיר בידי המבוטח, במועד התחלת קבלת הקצבה, את אפשרות בחירת מסלולי הקצבה
נוכח ההוראות המתוכננות, הודיע המפקח על הביטוח, במכתב ששלח למנהלי חברות הביטוח, כי בכוונתו לקבוע סייגים להיתרים שניתנו על ידו בכל הקשור לשיווק של חוזי ביטוח חיים בשנת 2012, באופן שההיתרים יוגבלו כך שההיקף הכולל של חוזי ביטוח חיים (הכולל הפקדות שוטפות וחד פעמיות) שימכרו על ידי חברת ביטוח בתקופה שבין 1.1.2012 ועד ליום 31.12.2012 לא יעלה על 150% מהיקף חוזי ביטוח החיים שנמכרו על ידה בשנת 2011 וכן שמספר חוזי ביטוח החיים הכוללים מקדמים מובטחים שנמכרו בתקופה זו לא יעלה על 150% מכמות חוזי ביטוח חיים כאמור, שנמכרו על ידי חברת הביטוח בשנת 2011.
ממצאי טיוטת המחקר וההנחיות שניתנו עשויים להגדיל את העתודות הביטוחיות של חברת הבת, כלל חברה לביטוח בע"מ ("כלל ביטוח"), בגין התחייבויותיה לתשלום קצבאות במסגרת תכניות ביטוח חיים שנמכרו על ידה בעבר, וכתוצאה עשוי הרווח לקטון בגין ההתאמה האמורה.
כניסת ההנחיות לתוקף, צפויה להביא לשימור תכניות ביטוח חיים שנמכרו על ידי כלל ביטוח בעבר (ובהן מקדמי הקצבה הישנים) ולגידול במכירות החדשות של תכניות ביטוח חיים שימכרו על ידי כלל ביטוח עד ליום 31.12.2012, בכפוף למגבלות שנקבעו. בטווח הרחוק עשויות ההנחיות להביא לשינוי בתמהיל סל המוצרים הפנסיוניים שבידי הציבור, שיכלול קיטון בשיעור מוצרי הביטוח בסל וגידול במוצרי הגמל והפנסיה בסל ויכולות להביא למכירת כיסוי ביטוחי לאריכות ימים כמוצר נפרד, ואף כמוצר משלים למוצרים פנסיוניים אחרים אשר נעדרים כיסוי ביטוחי מסוג זה וזאת ככל ובתנאי שטיוטת הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (כיסויים ביטוחיים בקופות גמל), התשע"ב– 2012 (להלן: "טיוטת תקנות כיסויים ביטוחיים") תיכנס לתוקף. כפועל יוצא מן האמור לעיל, טיוטת ההנחיות, אם תתקבל, תשפיע על רווחיות החברה, על היקף ושווי עסקי ביטוח חיים חדשים שימכרו על ידי כלל ביטוח בעתיד, על הערך הגלום בגין פעילות ביטוח החיים והפנסיה שלה ועל שווי פעילות קופות הגמל.