הפחתות חשבונאיות גדולות בהיקף מצרפי של כ-2.8 מיליארד ש"ח (בעיקר בגין רישום ירידת ערך האחזקה של כור במניות קרדיט סוויס בסך של כ-1.97 מיליארד ש"ח ובגין רישום ירידת ערך של פרוייקטי נדל"ן בלאס-וגאס בסך של כ-614 מיליון ש"ח) גרמו ל-IDB אחזקות להפסד של כ-3.24 מיליארד ש"ח בשנת 2011
ברבעון הרביעי רשמה IDB אחזקות הפסד של כ-173 מיליון ש"ח בעיקר בגין רישום הפחתה חשבונאית של האחזקה בשופרסל בסך של כ-171 מיליון ש"ח
המהלך המרכזי שביצעה IDB בשנת 2011 היה עסקת המיזוג בין מכתשים אגן לבין כמצ’יינה שהשלמתו (באוקטובר 2011) ייצרה לכור תזרים נוסף של כ-4.1 מיליארד ש"ח ואיפשרה לה לפרוע חוב בהיקף כולל של כ- 3.6 מיליארד ש"ח. כעת לכור יתרות מזומן בהיקף של כ- 2.6 מיליארד ש"ח
נוחי דנקנר, יו"ר קבוצת IDB, אמר היום (ה’) בישיבת הדירקטוריון:
"אנחנו מסכמים היום בקבוצת IDB את דו"חות שנת 2011, שהיתה השנה הקשה ביותר מאז 2003 בה רכשנו את השליטה בקבוצה. הדבר החשוב מבחינתנו כעת הוא שהתוצאות עליהן אנו מדווחים היום הן בעיקר תוצאה של הרבעונים השני והשלישי של שנת 2011, בעוד שבחודשים שחלפו מאז ביצענו מהלכים משמעותיים שייצבו את הקבוצה ותורמים לתנופה עסקית חיובית, ובהתאם אני מעריך ששנת 2012 תהיה שנה עסקית טובה ל- IDB.
דו"חות 2011 משקפים בחלקם אירועים משנה קודמת (חלק משמעותי מירידת הערך שנרשמה השנה לגבי אחזקתנו בקרדיט סוויס הינה ירידת ערך שאירעה בשנת 2010) ובחלקם הפחתות גדולות הנובעות מגישה חשבונאית שמרנית.
בתקופה האחרונה ניכרת התאוששות מרשימה של הכלכלה האמריקנית ואף התייצבות מסוימת של הכלכלה האירופאית ואלה תורמות למפנה חיובי בכלכלה העולמית ובשווקים הפיננסים בעולם. הדבר בא לידי ביטוי מבחינתנו, בין היתר, בעלייה משמעותית של מניות קרדיט סוויס מרמות השפל של חודש ינואר, אשר צפויה ליצור לכור רווח כולל של כ-580 מיליוני ש"ח ברבעון הראשון של 2012".
ברבעון הרביעי של 2011 וברבעון הראשון של 2012, החלה הקבוצה ליזום מהלכים עסקיים משמעותיים מתוך מטרה להגדיל את החוסן הפיננסי שלה, בדגש על הקטנת המינוף והגדלת הנזילות של חברות המטה.
היוזמות שהושלמו ויוזמות שיושלמו בחודשים הקרובים יוצרות לחברות המטה ב-IDB תזרים העולה על 7 מיליארד ש"ח
המהלכים העיקריים הם אלה:
• השלמת עסקת המיזוג בין מכתשים אגן לבין כמצ’יינה (באוקטובר 2011) שייצרה לכור תזרים נוסף של כ-4.1 מיליארד ש"ח
• השלמת מכירת האחזקה בפאנדטק (בנובמבר 2011) שייצרה לכת"ש תזרים נוסף של כ-780 מיליון ש"ח
• מכירת האחזקה של כור בבניין HSBC לנכסים ובנין (בנובמבר 2011) שייצרה לכור תזרים נוסף של כ-430 מיליון ש"ח
• התנעת המהלך למיזוג בין כור לבין דסק"ש (בפברואר 2012) שצפוי ליצור חברה ממוזגת בעלת יתרות נזילות משמעותיות ופורטפוליו מגוון ואיכותי וכן לייצר ל-IDB פתוח תזרים נוסף של כ-400 מיליון ש"ח
• הסכם למכירת השליטה במשאב (שנחתם בפברואר 2012) והשלמתו צפויה לייצר לכת"ש תזרים נוסף של כ-1.32 מיליארד ש"ח
• הנפקת מניות ב-IDB אחזקות (בפברואר 2012) בסך של כ- 320 מליון ש"ח שהגדילה את יתרת המזומנים הנוכחית של החברה לכדי כ-550 מיליון ש"ח
נכון למועד הדו"ח, לחברות המרכזיות ב-IDB יתרות נזילות בסך של כ-13 מיליארד ש"ח, מתוכן כ-6 מיליארד ש"ח בחברות המטה
נוחי דנקנר הוסיף ואמר בישיבת הדירקטוריון:
"הצהרנו בעבר על רצוננו להסיט את כובד המשקל של IDB לחו"ל ולפעול בשווקים הגלובאליים. אבל לא ניתן להפוך לשחקן גלובאלי מבלי לדעת להתמודד עם השפעות גלובאליות ולהתנהל נכון בעת משברים גלובאליים. הנזילות של הקבוצה והגיוון העסקי הגדול שלה, איפשרו לנו להמשיך ולהחזיק בפוזיציה משמעותית במניות קרדיט סוויס גם בתקופה תנודתית ביותר והיום אנו נהנים מההתאוששות שלה. וחשוב מכל – מבחינתנו העיקר הוא לנהל את הקבוצה באחריות ובשיקול דעת על מנת להבטיח את היציבות והחוסן של IDB בטווח הארוך".
"נפגענו השנה גם מעודף רגולציה במשק אשר הביא להאטה חריפה בפעילות הסקטור העסקי ולמשבר נזילות בשוק ההון. ברור הדבר שבתקופה כלכלית משברית על הממשלה להאיץ את הפעילות הכלכלית ואת התמיכה בסקטור העסקי, בדיוק כפי שעשו קברניטי הכלכלה בארה"ב ובאירופה".
"לצד ההתמודדות עם האתגרים, היתה זו שנה של פעילות ענפה בקבוצת IDB: השלמנו במהלכה את עסקת המיזוג בין מכתשים אגן לבין כמצ’יינה – עסקה מורכבת ומאתגרת שהיתה גולת הכותרת של הפעילות העסקית שלנו השנה. להערכתנו יש לשותפות שנוצרה ביננו לבין ממשלת סין, באמצעות ,Chemchina ערך ענק עבור הקבוצה; התמודדנו עם משבר לא פשוט בשל הזעזועים במניית קרדיט סוויס בקור רוח ובאופן מקצועי וענייני; התמודדנו עם צעדים רגולטוריים מכבידים אשר השפיעו על סלקום ועל חברות אחרות בקבוצה, והבענו סולידריות עם המחאה החברתית באמצעות הוזלות מחירים נרחבות בעיקר ברשת שופרסל; חתמנו על הסכם למכירת משאב למשפחת לבנת, לאחר מו"מ שהיה אמוציונלי ומאתגר במיוחד בשל השותפות הטובה והחברות עם משפחת לבנת. אני מעריך שהעסקה תושלם במהלך החודשים הקרובים; ביצענו מספר עסקאות משמעותיות נוספות, בינהן: רכישת מעריב והתחלת הטיפול בשיקומו, מיזוג נטוויז’ן לסלקום, מכירת פאנדטק, ושורה של עסקאות ומהלכים עסקיים בפעילויות הביו-טכנולוגיה והנפט, בהן אנו רואים מנועי צמיחה חשובים לקבוצת IDB בשנים הקרובות".
"אנו נוקטים כעת מהלכים שיביאו לקיטון בהיקף הפעילות וההשקעות שלנו במשק הישראלי אבל מגדילים משמעותית את היתרות הנזילות של ,IDB מקטינים את המינוף שלה ומאפשרים חוסן ויציבות בתקופה כלכלית של חוסר ודאות".