רמי רוזן, מנהל מחלקת מחקר SELL SIDE ואנליסט טכנולוגיה וטלקום בהראל פיננסים, מעדכן מחיר יעד לאיזיצ’יפ: "אנו מאמינים שרמת הוודאות סביב הצלחת המודל העסקי של איזיצ’יפ עלתה בשל אינדיקציות חיוביות להמשך המעבר לפלטפורמת ה-NP4, אינדיקציות ראשוניות לגבי ה-NP5 והפרויקט של קריית גת. למרות שאנו לא משנים את המודל שלנו ל-2012, אנו מאמינים שבטווח הארוך, מעבר ל-2012, שיפור עסקי זה יבוא לידי ביטוי גם במחיר המניה ובהתאם חוזרים על המלצת תשואת יתר תוך העלאת מחיר היעד ל-52$ מ-41$. מחיר היעד החדש מבטא מכפיל של כ-25 על רווחי שנת 2013 בנטרול מזומן (דומה למכפיל של Cavium). כמו שהדברים נראים כעת, מניית איזיצ’יפ תיכנס למדד המעו"ף החל מהעדכון הקרוב".
בסקירה שפרסם הוא כותב:
במהלך 2012 יותר לקוחות יעברו ל-NP4 – המעבר לשימוש במעבד המתקדם יותר ימשך ב-2012 כאשר במהלך 2011 בשלב שבו המעבד החדש היה בשלב הדגימה בקרב לקוחות מתעניינים, ההכנסות ממנו עמדו על כ-20% מסך ההכנסות השנתיות של החברה. ה-NP4 כבר משולב בלפחות 4 נתבים של סיסקו שהופכת בהדרגה להיות הלקוח המרכזי של איזיצ’יפ. בהמשך השנה אנחנו מצפים להשקות של נתבים מבוססי NP4 על ידי אריקסון, טלאבס ו-Huawei. נזכיר גם כי ההכנסה הדולרית שאיזיצ’יפ מקבלת עבור NP4 היא פי 2 בערך ממה שהיא מקבלת עבור NP3 והמעבר הזה ימשך מעבר לשנת 2012.
ובסוף השנה ה-NP5 יכנס לשלב הדגימה – זהו הדור החדש של המוצרים שלאחר דור ה-NP4. עדיין מוקדם מידי להעריך מתי ואיזה לקוחות יעברו לפלטפורמה הזאת, אבל האינדיקציות החיוביות שהחברה מקבל מצד הלקוחות הקיימים ורמת ה"דביקות" (Stickiness) שקיימת בסוג כזה של רכיבים, משאירים מקום לאופטימיות. גם העובדה שאיזיצ’יפ בחרה ב-Marvel בתור יצרנית ה-NP5 מעידה על כוונות יותר מרציניות להמשיך את שיתוף הפעולה עם החברה כאשר הלקוח הוא כמובן סיסקו.
משנים את המודל לשנת 2013 – אנחנו מאמינים שהביטוי החזק ביותר להחלפת דורות המוצרים יגיע במהלך שנת 2013 ובצד העלייה בביקוש מצד מפעילות התקשורת אנו מצפים להכנסות גבוהות יותר מצד סיסקו מכפי שחשבנו קודם. אנחנו מעלים את התחזית שלנו להכנסות ל-99 מל’ דולר ואת הרווח למניה ל-1.91 דולר לעומת 94.5 מל’ דולר ו-1.77 דולר במודל הישן, בהתאמה.