ע"פ נתוני מיטב בית השקעות, הקרן המגייסת לחודש ינואר 2012 היא הקרן "הראל פיא (00) כספית פלטינום" עם גיוס של כ-480 מיליון שקל, במקום ה-1 בפדיונות החודש הקרן "מגדל (00) כספית עם הנפקות מק"מ" עם פדיון של כ-490 מיליון שקל. יש לציין כי, שתי הקרנות גובות כיום את אותן דמי-ניהול – 0.15%, כאשר מגדל הודיעה על סיום מדיניות אפס דמי-ניהול באמצע חודש דצמבר האחרון, בעוד הראל פיא עשתה זאת כבר לפני 5 חודשים.
טבלת 10 הקרנות המגייסות לחודש ינואר כוללת החודש 3 קרנות מק"מ יחיד וקרן כספית אחת בצד השקלי. בנוסף אליהן נמצאות בטבלה זו גם שלוש קרנות אג"ח מדינה כללי ושלוש קרנות אג"ח שונות (צמוד מדד, קונצרני ואג"ח בינלאומי), כאשר המשותף לכולן הוא שהן אינן חשופות לשוק המניות. טבלת 100 הקרנות המגייסות לחודש ינואר מורכבת מכ-40% קרנות שקליות וכספיות, כ-30% קרנות קונצרניות ואג"ח כללי ועוד כ-20% קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד. רק 3 קרנות מנייתיות משתחלות לטבלת 100 המגייסות.
מן הצד השני, טבלת 10 הקרנות הפודות של חודש ינואר מכילה לא פחות מ-5 קרנות כספיות שקליות, בהתאם למגמת הפדיונות הנמשכת מהן. בנוסף אליהן נמצאות עוד 3 קרנות שקליות כלליות (אחת מהן עם חשיפה עד 10% למניות) ו-2 קרנות אג"ח חברות וכללי. טבלת 100 הקרנות המדממות של ינואר מורכבת מכ-45% קרנות אג"ח חברות וכללי, כ-35% קרנות שקליות וכספיות ומכ-15% קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד. 3 קרנות מנייתיות נמצאות בין 100 הפודות של ינואר.
חודש ינואר אמנם הסתיים בגיוסים, לאחר בצורת ארוכה של כשנה, אבל עדיין עיקר הכסף מופנה לקרנות בעלות מאפייני סיכון נמוך: קרנות ללא חשיפה למניות גייסו בחודש ינואר כ-750 מיליון שקל, בעוד קרנות עם חשיפה למניות עד 10% פדו כ-340 מיליון שקל וקרנות עם חשיפה של עד 30% למניות רשמו יציאת כספים של כ-225 מיליון שקל. יחד עם זאת, ביחס לפדיונות בשנת 2011, הרי שאנו עדים לירידה ניכרת בקצב הפדיונות מקרנות אג"ח עם חשיפה למניות.
דמי-הניהול ממשיכים להוות אחד מהגורמים המרכזיים בבחירת קרן נאמנות, ובהתאם לכך השחיקה בהן נמשכת: בחודש ינואר נרשמו גיוסים לקרנות בדמי-ניהול ממוצעים משוקללים של כ-0.6% בלבד, בעוד הפדיונות היו מקרנות עם דמי-ניהול ממוצעים של כ-0.9%, גבוהים ב-50% מהקרנות המגייסות. כשמנטרלים את הקרנות הכספיות הפערים אף גדלים: גיוסים לקרנות בדמי-ניהול של כ-0.7% ופדיונות מקרנות עם דמי-ניהול של כ-1.15%.
דמי-הניהול הממוצעים של תעשיית הקרנות עומדים נכון ל-31.1.2012 על כ-0.90%.
"מועדון המיליארד" הצטמק החודש מ-13 ל-12 קרנות נאמנות לאחר שהקרן "אי.בי.אי. (00) מק"מ" יצאה ממנו. בסה"כ מנוהלים במועדון המיליארד כ-34.9 מיליארד שקל, כאשר כ-92% מהכספים שייכים לקרנות כספיות שקליות ולקרנות שקליות, בדגש על קרנות מק"מ. הדבר מתבטא היטב בדמי-הניהול הנמוכים במועדון המיליארד העומדים על ממוצע של כ-0.3% בלבד.
בסיכום חודש ינואר רשמו אמנם מרבית הקרנות, כ-60% במספר, פדיונות, אך ביחס לחודש דצמבר והחודשים הקודמים הרי שמסתמן שיפור ניכר בנתונים, המצביע גם הוא על מגמת רגיעה מהפדיונות הכבדים של 2011.