רשות ני”ע מטילה חובות גילוי מקיפות על חברות שבחרו לאמץ באימוץ מוקדם את IFRS 9

רשות ניירות ערך מפרסמת היום טיוטת הנחיה העוסקת בהשפעה של אימוץ IFRS 9 על מבחני החלוקה הקבועים בחוק החברות לצורך חלוקת דיבידנד.

ההנחיה החדשה מטילה חובות גילוי מקיפות על חברות שבחרו לאמץ באימוץ מוקדם את IFRS 9, וכתוצאה מכך נוצרו להם לכאורה רווחים הראויים לחלוקה כדיבידנד.

חוק החברות משנת 2000 קובע כי חברה רשאית לחלק דיבידנד ללא אישור של בית המשפט מתוך יתרת העודפים הכלולה בדוחות הכספיים שלה, לפי כללי החשבונאות המקובלים. במרוצת השנים, השתנו כללי החשבונאות המקובלים בעקבות אימוץ כללי החשבונאות הבינלאומיים (IFRS). על בסיס כללים אלה, התרבו המקרים בהם נרשמים רווחים שטרם מומשו כתוצאה משערוך נכסים ו/או התחייבויות שונים לשווי הוגן.

זאת ועוד, לאחרונה המוסד לתקינה הבינלאומי פרסם תקן חדש ("IFRS 9") אשר קובע כי במקרים מסוימים הפסדים מהחזקה במכשירים פיננסים שונים לא ישפיעו על הרווח הנקי של החברה אלא יוכרו כרכיב נפרד בהון העצמי של החברה. התקן צפוי להיכנס לתוקף בשנת 2015, אך חברות רשאיות לאמץ אותו כבר עתה באימוץ מוקדם.

רשות ניירות ערך מתארת בדברי ההסבר להנחיה את הבעייתיות שבשילוב הוראות חוק החברות במתכונתן הקיימת כיום יחד עם הוראות IFRS 9, המאפשרות להוציא לצמיתות הפסדים אלו מהרווח הנקי גם במקרה של מכירת המכשירים הפיננסים. לדעתה, יש להביא בחשבון את העובדה שהתכליות העומדות לנגד עיני מתקיני כללי החשבונאות והמחוקק בישראל אינן בהכרח זהות.

על רקע האמור, הרשות לניירות ערך מפרסמת הוראות גילוי אשר יחולו על חברה אשר אימצה באימוץ מוקדם את תקןIFRS 9 , והכריזה על חלוקת דיבידנד, כאשר אלמלא אימוץ התקן החדש לא היו לה רווחים ראויים לחלוקה בגובה סכום הדיבידנד.

הרשות מבהירה כי אין בהוראות ההנחיה כדי לגרוע מסמכותה לדרוש גילוי דומה גם מחברה המבצעת חלוקה המתבססת בעיקרה על רווחים אחרים שטרם מומשו.

יו"ר רשות ניירות ערך, פרופ’ שמואל האוזר, אמר כי "בימים אלו אנו מגבשים המלצות לתיקון חוק החברות כך שמבחן הרווח יותאם למציאות החשבונאית הקיימת לאחר אימוץ תקני החשבונאות הבינלאומיים".