סיכום חודש נובמבר של מיטב – הקרנות המגייסות והמדממות. במקום ה-1 בגיוסים בנובמבר 2011 הקרן "מגדל (00) כספית עם הנפקות מק"מ" עם גיוס של כ-620 מיליון שקל, במקום ה-1 בגיוסים מתחילת השנה הקרן "מיטב (00) כספית פרימיום" עם גיוס של כ-6.7 מיליארד שקל. במקום ה-1 בפדיונות בנובמבר 2011 הקרן "דש (00) כספית פרימיום" עם פדיון חודשי של כ-550 מיליון שקל. במקום ה-1 בפדיונות בשנת 2011 הקרן "פסגות (1B) 10/90" עם פדיון של כ-2.3 מיליארד שקל.
טבלת 10 הקרנות המגייסות של חודש נובמבר כוללת החודש קרנות אג"ח בלבד, בדגש על קרנות שקליות: 3 קרנות שקליות לטווח קצר, 3 קרנות שקליות כלליות, קרן שקלית לטווח ארוך, 2 קרנות אג"ח מדינה כללי וקרן כספית שקלית אחת בלבד.
טבלת 10 הקרנות הפודות של חודש נובמבר מכילה החודש 5 קרנות כספיות שקליות, על רקע העלאות דמי-ניהול רוחביות בקרנות אלו והסטת כספים לקרנות מק"מ שקליות, 3 קרנות שקליות מסוגים שונים, קרן צמודת מדד ללא אפיון זמן וקרן ממונפות ואסטרטגיות.
ציבור המשקיעים ממשיך לצמצם את חשיפתו לנכסי סיכון, ואף בעוצמה גבוהה יותר מבאוקטובר, כפי שהדבר מתבטא בזרימת הכספים פנימה והחוצה מתעשיית הקרנות: קרנות עם חשיפה של עד 10% למניות פדו החודש כ-1.1 מיליארד שקל (לעומת 0.7 מיליארד שקל באוקטובר), קרנות עם חשיפה של עד 30% למניות רשמו פדיונות של כ-0.5 מיליארד שקל (לעומת 350 מיליון שקל באוקטובר) ואילו קרנות מנייתיות (חשיפה של עד 120% למניות) רשמו פדיונות של כ-240 מיליון שקל , זאת לעומת פדיונות של כ-50 מיליון שקל בלבד בחודש הקודם לו.
דמי-הניהול בתעשיית הקרנות ממשיכים להישחק גם בחודש נובמבר, אך על רקע העלאת דמי-הניהול במרבית הקרנות הכספיות הרי שהפערים הצטמצמו במקצת: הגיוסים לכלל הקרנות בתעשייה החודש נעשו בדמי-ניהול ממוצעים משוקללים נמוכים, בשיעור של כ-0.45% (לעומת 0.4% בחודש אוקטובר), בעוד הפדיונות היו בקרנות עם דמי-ניהול ממוצעים גבוהים יותר, בשיעור של יותר מפי שניים, כ-0.95%. במידה ומנטרלים את הקרנות הכספיות השקליות ,שמעוותות במעט את הנתונים כלפי מטה, הרי שהמגמה נותרת בעיינה: גיוס בקרנות עם דמי-ניהול של כ-0.6% ופדיון מקרנות עם דמי-ניהול גבוהים יותר, בשיעור של פי שניים,כ-1.2%.
המשך הפדיונות וירידת ערך נכסי הקרנות מביאים לכך ש"מועדון המיליארד" של תעשיית קרנות הנאמנות הצטמק החודש ל-12 קרנות בלבד, לאחר שהקרנות "אי.בי.אי (0B) אג"ח ללא מניות" ו-"דש (00) כספית ללא נע"מ" ירדו מתחת לרמת ה-1.0 מיליארד שקל נכסים. בסה"כ מנוהלים ב"מועדון המיליארד" כ-37.5 מיליארד שקל כאשר הקרנות הכספיות השקליות וקרנות המק"מ תופסות רוב מוחלט מהכספים, בשיעור של כ-92%.
בסיכום חודש נובמבר כ-77% מהקרנות רשמו פדיונות (לעומת כ-71% באוקטובר), כאשר מבין קרנות אג"ח חברות וכללי כ-82% מהקרנות סיימו את החודש עם פדיונות, בעוד בקרנות המנייתיות (ישראל חו"ל וגמישות) רק כ-13% מהקרנות הצליחו לרשום גיוסים.
אלטשולר שחם היא המגייסת הבולטת, וכמעט יחידה, בקרנות הנאמנות המסורתיות לאחר גיוס של כ-110 מיליון שקל בחודש נובמבר. מגדל שוקי הון היא המגייסת המובילה בקרנות הכספיות עם גיוס של כ-0.6 מיליארד שקל. בצד השני, אי.בי.אי. היא הפודה הגדולה ביותר בקרנות המסורתיות לאחר יציאת כספים של כ-390 מיליון שקל, ודש הוא הפודה הגדולה ביותר בקרנות הכספיות לאחר פדיונות של כ-650 מיליון שקל.