למרות המשבר הגלובאלי, היקף ההשקעות בחו"ל של הגופים המוסדיים וחברות הביטוח זינק בכ-25% בשנה האחרונה. כך עולה ממחקר של בית ההשקעות טנדם קפיטל שהוצג הבוקר בכנס "שווקים גלובאליים" של בית ההשקעות הנערך בת"א.
מהמחקר שהציג הבוקר, ארז ברית, מנכ"ל בית ההשקעות עולה כי בראשית 2011, היקף ההשקעות של הגופים המוסדיים, ובכלל זה קופות הגמל, קרנות ההשתלמות ופוליסות הביטוח המשתתפות ברווים עמד על 12% מכלל השקעותיהם. לעומת זאת, נכון להיום, היקף ההשקעות של המוסדיים בחו"ל עומד על כ-15% ובסה"כ היקף כספי הציבור בחו"ל עומד על 11.4% מכלל חסכונות הציבור העומדים על כ-2.5 טריליון ₪.
למרות הגידול של השקעות המוסדיים בחו"ל, ברית טוען כי התלות הגבוהה של הציבור הרחב בכלל, והמשקיעים המוסדיים בפרט, בשוק ההון הישראלי (home bias) עדיין נשמרת, והציבור עדיין ממשיך להיצמד לשוק המקומי ולהשקיע את הרוב המוחלט של נכסיו בו. כך שגם אם חל שיפור בהיקף פיזור הכספים לחו"ל הוא לא מספיק. לדברי ברית, היקף ההשקעות הנמוך, יחסית, בשווקים בחו"ל חושף את המשקיעים לשוק ההון הישראלי הנחשב לריכוזי ואינו נזיל כמו שאר הבורסות הגדולות בעולם.
הציבור הרחב: זינוק של פי 3 באחוז ההשקעות במניות בחו"ל בתוך עשור: על פי הנתונים שהוצגו בכנס, אחוז ההשקעות הכולל של הציבור במניות חו"ל עומד כיום על 5.5% מסך ההשקעות של הציבור, ובסה"כ הציבור הישראלי מושקע כ-134 מיליארד ₪ במניות בחו"ל (מתוך היקף השקעות כולל של 2.49 טריליון ₪). זאת בהשוואה ל-22 מיליארד ₪ בלבד, שהיוו השקעה של 1.9% בלבד מכלל ההשקעות בשנת 2001.
המוסדיים: זינוק של 25% בהשקעות בחו"ל בתוך שנה: מהנתונים שהוצגו בכנס עולה כי המשקיעים המוסדיים, קרי קרנות ההשתלמות, הפנסיה, הגמל והפוליסות המשתתפות ברווחים, הגדילו את השקעותיהם בחו"ל בכ-25% מתחילת השנה. על פי הנתונים עולה כי בתחילת השנה אחוז ההשקעה בחו"ל מסך הנכסים של המוסדיים עמד על כ- 12%. זאת לעומת רמה של קרוב ל-15% כיום. בקרנות הפנסיה הוותיקות נרשמה, רק בשנה האחרונה, עלייה מ- 6.6% ל- 8.6% ובתיקי המשתתפות של חברות הביטוח ההשקעה בחו"ל כבר מגיעה ל- 27%.
יצויין כי רק בשנת 2003, ממוצע ההשקעות של הגופים המוסדיים בחו"ל היה 4%. כאשר חלק מהגופים הגדולים כלל לא השקיעו בחו"ל כמו קרנות הפנסיה הוותיקות. ושיעור אחזקות קופ"ג היה נמוך מאוד כ- 2-3 אחוזים בודדים. בתיקי הפוליסות המשתתפות ברווחים של חברות ביטוח, בשנת 2002 היווה החלק המנייתי המושקע בחו"ל רק 7% מסך המניות, השנה חלק זה כבר מגיע לרמה של 40%.