אורידיון מערכות לטה, ממשיכה במגמת הצמיחה החזקה ברבעון השלישי, ומציגה תוצאות שיא בתקופת תשעת החודשים שהסתיימו ב-30 לספטמבר, 2011. הרווח הנקי ברבעון השלישי של 2011 הסתכם ב- 2.75 מיליון דולר, בהשוואה ל- 1.92 מיליון דולר בתקופה המקבילה של 2010. בתשעת החודשים הראשונים של 2011, הרווח הנקי היה 5.23 מיליון דולר, בהשוואה ל- 5.07 מיליון דולר בתקופה המקבילה ב- 2010. הרווח הנקי למניה בתשעת החודשים הראשונים של 2011 נשאר כשהיה בתקופה המקבילה של 2010, והסתכם ב- 0.40 דולר.
הכנסות החברה ברבעון השלישי של 2011 גדלו ב- 21.7% לסך של – 16.81 מיליון דולר, לעומת הכנסות של 13.81 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2010. בתקופת תשעת החודשים שנגמרה ב-30 לספטמבר, 2011, ההכנסות עלו ב- 23% לסך של 48.08 מיליון דולר בהשוואה ל- 39.09 מיליון דולר בתקופה המקבילה בשנה שעברה. הצמיחה בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד נובעת בעיקרה מהעליה בדרישות השוק למכשירי הקפנוגרפיה של אורידיון והמוצרים המתכלים הנלווים להם. בנוסף, ההכרזות על מספר תקנים רפואיים חשובים חדשים במהלך השנה החולפת התחילו להשפיע לחיוב על המכירות.
יחס ההכנסות ממכירת מתכלים, שגדל באופן עקבי במהלך השנים האחרונות, הגיע ל-53% מסך ההכנסות בתשעת החודשים הראשונים של 2011, בהשוואה ל- 47% בתקופה המקבילה ב- 2010. הצמיחה נובעת משילוב של צמיחה משמעותית במספר המתכלים שנמכרים, ותמחור מחודש בכמה ערוצי שיווק.
הצמיחה הכללית במכירת המתכלים ממשיכה להיות נתמכת בשני גורמים עיקריים: ראשית, כמות הולכת וגדלה של מממצאים העולים ממחקרים קלינים עצמאיים של מובילי דעת קהל, המספקים עדות משכנעת לחשיבות הקפנוגרפיה בשיפור בטיחות החולה - הן בתחומים המסורתיים של רפואת חירום (כגון שרותי אמבולנסים), והן בתחומים המתפתחים של טיפולי סדציה ושיכוך כאבים. כל האמור הוביל לשטף של המלצות לתקני בטיחות חדשים שניתנו ע"י ארגונים רפואיים מקצועיים מובילים ברחבי העולם, הקוראות לשימוש בקפנוגרפיה לניטור נשימתי במספר הולך וגדל של מצבים רפואיים.
הרווח הגולמי ברבעון השלישי של 2011 עלה ב- 23% ל- 9.50 מיליון דולר ומשקף שיעור רווח גולמי של 56.5%, לעומת רווח גולמי של 7.73 מיליון דולר ושיעור רווח גולמי של 56.0% בתקופה המקבילה אשתקד. בתקופת תשעת החודשים הראשונים שהסתיימה ב- 30 לספטמבר, 2011, הרווח הגולמי גדל ל- 27.09 מיליון דולר ושיקף שיעור רווח גולמי של 56.3%, בהשוואה 21.90 מיליון דולר ושיעור רווח גולמי של 56.0% בשנה שעברה. העליה הרבעונית בשיעור הרווח הגולמי הרבעוני נובעת בעיקרה מגידול במכירות ושיעור רווח טוב יותר, ומנגד גידול בעלויות עקב השקעות נוספות בפעילויות איכות וייצור.
ההוצאות התפעוליות ברבעון השלישי של 2011 עלו ל- 7.13 מיליון דולר, לעומת הוצאות תפעוליות של 5.5 מיליון דולר ברבעון המקביל של 2010. ההוצאות התפעוליות לתשעת החודשים הראשונים של 2011 עלו ב- 24.1% ל- 21.19 מיליון דולר, בהשוואה ל- 17.07 מיליון בתקופה המקבילה אשתקד. העליה בהוצאות התפעוליות תואמת את העלייה המתוכננת בהשקעות בשנת 2011, במטרה לחזק את תשתיות החברה כדי למצות את אפשרויות הצמיחה העומדות בפניה. ההוצאות התפעוליות בכל הרבעונים של שנת המס 2010 סווגו מחדש בהתאם למערכת חיובים חדשה בין מחלקות החברה. ההכנסה התפעולית לשנת 2010 לא הושפעה כתצאה משינוי זה.
הוצאות מחקר ופיתוח עלו ל- 1.34 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2011 לעומת 1.11 מיליון דולר בתקופה המקבילה ב- 2010. הוצאות המו"פ בתקופת תשעת החודשים הראשונים של השנה עלו ל- 4.08 מיליון דולר בהשוואה ל- 3.45 מיליון דולר בתקופה המקבילה בשנה שעברה. הוצאות המחקר והפיתוח הנוכחיות כוללות תמיכה בשתי יוזמות חדשות הקשורות ב-,Intgrated Pulmonary Index™ IPI)), פתרון Smart Capnography™ חדש נוסף שהושק בשנה שעברה, והמשך השקעות במגוון פרוייקטים של חומרה ושל מתכלים המיועדים להרחבה נוספת של השימוש בקפנוגרפיה בסביבות קליניות מגוונות, בהן נזקקים לקפנוגרפיה לשיפור בטיחות החולה. הוצאות מו"פ משקפות 8.5% מסך ההכנסות בתשעת החודשים הראשונים של 2011, בהשוואה ל- 8.8% בתקופה המקבילה של 2010.
הוצאות שיווק ומכירות ברבעון השלישי של 2011 עלו ל- 4.08 מיליון דולר, בהשוואה ל- 3.10 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2010. בתקופת תשעת החודשים הראשונים של 2011 הוצאות השיווק והמכירות צמחו ל- 12.11 מיליון דולר, בהשוואה ל- 9.22 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. הפעילויות הנוכחיות, הניתנות בעיקר ע"י אנשי המכירות של אורידיון בשטח, כוללות את המשך הניהול של תוכנית מחקרים קליניים אינטנסיבית, הרחבת שירותי הדרכה ושיווק לשותפי ה- OEM והמפיצים שלנו, והדרכת מספר הולך וגדל של לקוחות המבקשים לשפר את סטנדרט בטיחות החולה בעזרת Microstream® capnography. ב- 2011 אורידיון הכפילה את מס’ אנשי המכירות ליותר מ- 15 אנשים הממשיכים לאמן ולהדריך לקוחות, ולהבטיח את העלייה בשימוש בטכנולוגיית Microstream® . הוצאות השיווק והמכירות מהוות 25.2% מסך ההכנסות בתשעת החודשים הראשונים של 2011, לעומת 23.6% באותה התקופה ב- 2010.
הוצאות הנהלה וכלליות ברבעון השלישי של 2011 עלו ל- 1.71 מיליון דולר, בהשוואה ל- 1.28 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2010. בתקופת תשעת החודשים הראשונים שהסתיימה ב-30 לספטמבר, 2011, הוצאות הנהלה וכלליות עלו ל- 5.00 מיליון דולר בהשוואה ל- 4.40 מיליון דולר בתשעת החודשים הראשונים של 2010. במונחים של אחוז מהכנסות, הוצאות הנהלה וכלליות משקפות 10.4% מההכנסות בתשעת החודשים הראשונים של 2011, לעומת 11.3% בתשעת החודשים הראשונים של השנה שעברה.
ההכנסה התפעולית ברבעון השלישי של 2011 צמחה ב-6.4% ל- 2.37 מיליון דולר המשקפים מרווח תפעולי של של 14.1%, בהשוואה להכנסה תפעולית של 2.23 מיליון דולר ומרווח התפעולי של- 16.2% ברבעון המקביל ב- 2010. בתקופת תשעת החודשים הראשונים של 2011, ההכנסה התפעולית עלתה ב- 22.0% ל- 5.90 מיליון דולר, המשקפים מרווח תפעולי של 12.3%, בהשוואה ל- 4.84 מיליון דולר ומרווח תפעולי של 12.4% בתקופה המקבילה אשתקד.
הכנסות (הוצאות) מימון ברבעון השלישי של 2011 היו לחברה הכנסות מימון של - 0.68 מיליון דולר, בהשוואה להוצאות מימון של 0.31 מיליון דולר עבור התקופה המקבילה ב- 2010. בתשעת החודשים הראשונים של 2011 הכנסות המימון צמחו ל- 0.36 מיליון דולר, בהשוואה להכנסת מימון של 0.55 מיליון דולר בתקופה המקבילה ב- 2010. הכנסות המימון בתשעת החודשים הראשונים של 2011 נוצרו בעיקר הודות להכנסה מניירות ערך סחירים וחוזים עתידיים לסחר במט"ח , בעוד ב-2010 הכנסות המימון בתשעת החודשים הראשונים כללו רווח הון חד פעמי של 0.72 מיליון דולר כתוצאה ממכירת כלל ההשקעה הנותרת באקסלנז ביוסייינס (Exalenz Bioscience Ltd.).
הוצאות מס הכנסה ברבעון השלישי של 2011 הסתכמו ב- 0.30 מיליון דולר, בהשוואה ל- 0 בתקופה המקבילה בשנה שעברה. בתקופת תשעת החודשים שהסתיימה ב- 30 לספטמבר, 2011, הוצאת המס עלתה ל- 1.03 מיליון דולר, בהשוואה ל- 0.31 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. הוצאת המס נובעת מעדכון ההפרשה להקטנת המס הנדחה של החברה, המורכב בעיקרו מיתרת הפסדים שנצברו לצרכי מס של החברה. עדכון זה אינו משפיע על תזרים המזומנים של החברה.
הרווח לפני ריבית, מסים ופחת (EBITDA) ברבעון השלישי של 2011 עלה לסך של 2.91 מיליון דולר, המשקף שיעור EBITDA של 17.3%, בהשוואה ל- 2.74 מיליון דולר ושיעור של 19.8% ברבעון השלישי של 2010. הרווח לפני ריבית, מסים ופחת בתקופת תשעת החודשים שהסתיימה ב-30 לספטמבר, 2011, צמח ב- 15.1% ל- 7.43 מיליון דולר המשקף שיעור של 15.5%, בהשוואה ל- 6.46 מיליון דולר ושיעור של 16.5% בתקופה המקבילה אשתקד.
המזומן ושווי המזומנים ירדו ל 25.45 מיליון נכון ליום 30 בספטמבר 2011, בהשוואה ל- 26.10 מיליון דולר ב- 31 לדצמבר, 2010. ירידה זו נובעת ישירות מהחגים בישראל בתאריכים 29-30 לספטמבר. סך החשבוניות שהיו אמורות להתקבל בתארכים אלו משוער בכ- 1.8 מיליון דולר.
המזומן נטו כתוצאה מפעילויות תפעול היה 0.58 מיליון דולר במהלך תשעת החודשים הראשונים של 2011, בהשוואה למזומן נטו מפעילויות תפעול של 5.80 מיליון דולר בתקופה המקבילה ב- 2010.
מכתב אזהרה מה- FDAברבעון הרביעי של 2011: אורידיון הודיעה ביום 12 לאוקטובר, 2011 על קבלת מכתב אזהרה ממנהל המזון והתרופות האמריקאי ("FDA"), המתייחס בעיקרו להליכים המבטיחים שכל מוצר שמתקבל בחברה או נרכש על ידה, תואם את הדרישות היחודיות לו. הערות ה- FDA התמקדו בהליכי בקרת הרכש מול אחד הספקים של החברה. מכתב האזהרה נובע ממבדק FDA שנערך באורידיון בחודש יוני 2011, בעקבות ההודעה על השבת מוצרים של חלק קטן מאד ממוצריה המתכלים של אורידיון, שפורסמה בחודש מאי 2011. עם קבלת תוצאות מבדק ה-FDA, מינתה אורידיון צוות הכולל את אחראי אבטחת האיכות והרגולציה של החברה כמו גם יועצים חיצוניים, כדי ליזום וליישם את הפעולות המתקנות הנדרשות. תגובה רשמית הוגשה ל-FDA, כנדרש במכתב, ב- 20 לאוקטובר, 2011, ובה השיבה אורידיון לנקודות הספציפיות שהועלו במכתב, ובכלל זה תוכנית הפעולות המתקנות בהן היא נוקטת. אחת ההשלכות של תכנית זו הינה שהחברה תתעקב ביצור מס’ מוצרים מתכלים משך מספר חודשים. בעוד שיתכן ועיקוב זה ישפיע קלות על מכירת המתכלים ברבעון הרביעי של 2011, אורידיון איננה צופה שישפיע על תוצאות השנה הבאה.