חברת גב-ים, מקבוצת נכסים ובנין IDB, מפרסמת היום דוחות כספיים לרבעון השלישי ולתשעת החודשים הראשונים לשנת 2011: הכנסות מהשכרת מבנים הסתכמו בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2011 ב-244 מליון ש"ח, לעומת סך של 224 מליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול בשיעור של 9%. ברבעון השלישי של שנת 2011 הסתכמו ההכנסות בסעיף זה ב-83 מליון ש"ח, לעומת סך של 75 מליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול בשיעור של 11%.
הגידול בסעיף זה נובע בעיקר מאכלוס פרויקטים חדשים בפארק גב-ים הרצליה צפון ובמודיעין, בהיקף של כ-18 מליון ש"ח, והן מעלייה בדמי השכירות, בהיקף של כ-6 מליון ש"ח, וזאת, מעבר לקיטון כתוצאה ממימוש נכסים מניבים במהלך השנה החולפת, בהיקף של כ-4 מליון ש"ח.
EBITDA (רווח תפעולי לפני פחת, הפחתות, שערוכים והכנסות/הוצאות חד פעמיות) - בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2011 הסתכם נתון זה ב- 219 מליון ש"ח לעומת 198 מליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. ברבעון השלישי של שנת 2011 הסתכם נתון זה ב-75 מליון ש"ח לעומת 66 מליון ש"ח ברבעון השלישי אשתקד. הגידול נובע מעלייה בהכנסות מהשכרת מבנים, כמפורט לעיל.
הכנסות מעליית השווי ההוגן של הנדל"ן להשקעה הסתכמו בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2011 בכ-129 מליון ש"ח, לעומת סך של כ-128 מליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. ברבעון השלישי של השנה הסתכמו ההכנסות בסעיף זה בסך של 10 מליון ש"ח, לעומת סך של 96 מליון ש"ח ברבעון השלישי של שנת 2010.
ברבעון השני של שנת 2011 ערכה החברה שערוך לכלל נכסיה המניבים. ברבעון השלישי של שנת 2011 ערכה החברה שערוך לכלל עתודות הקרקע שבבעלותה. בשנת 2010 ערכה החברה הערכות שווי לכלל נכסיה, הן המניבים והן עתודות הקרקע, ברבעון השלישי של השנה.
הוצאות מימון, נטו הסתכמו בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2011 ב- 132 מליון ש"ח לעומת 102 מליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד.
בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2011 עלה מדד המחירים לצרכן (ידוע) ב-2.7% וכתוצאה, נרשמו הוצאות הפרשי הצמדה בסך של 56 מליון ש"ח. בתקופה המקבילה אשתקד עלה מדד המחירים לצרכן (ידוע) בשיעור של 1.6%, וכתוצאה מכך רשמה החברה הוצאות הפרשי הצמדה בסך 28 מליון ש"ח.
ברבעון השלישי של שנת 2011 הסתכמו הוצאות המימון נטו ב-37 מליון ש"ח לעומת 47 מליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. ברבעון השלישי של שנת 2011 עלה מדד המחירים לצרכן (ידוע) ב-0.6% לעומת עליית מדד (ידוע) בשיעור של 1.2% ברבעון המקביל אשתקד. כתוצאה, נרשמו הוצאות הפרשי הצמדה בסך של 12 מליון ש"ח ברבעון השלישי של שנת 2011 לעומת סך של 21 מליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.
יש לציין, כי הסכמי השכירות של החברה צמודים למדד המחירים לצרכן, והשווי ההוגן של הנדל"ן המניב של החברה נגזר בין היתר מדמי השכירות הצמודים. על כן, החברה רואה בנדל"ן להשקעה שלה הגנה כלכלית לטווח ארוך, כנגד ההתחייבויות הפיננסיות של החברה, שאף הן ברובן צמודות למדד.
תזרימי המזומנים נטו שנבעו מפעילות שוטפת בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2011 הסתכמו ב-230 מליון ש"ח לעומת 222 מליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. ברבעון השלישי של שנת 2011 הסתכם סעיף זה ב-70 מליון ש"ח לעומת 72 מליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.
הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות של החברה בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2011 הסתכם ב-141 מליון ש"ח לעומת רווח של 145 מליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד.
למרות הגידול בכלל הפרמטרים התפעוליים, כמפורט לעיל, הקיטון ברווח בתקופה של תשעת החודשים הראשונים של שנת 2011 אל מול התקופה המקבילה אשתקד נובע מגידול בהוצאות המימון, וזאת בעיקר כתוצאה מעליית מדד המחירים לצרכן (ידוע) בשיעור של 2.7% לעומת שיעור של 1.6% בתקופה המקבילה אשתקד.
ברבעון השלישי של שנת 2011 הסתכם הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות של החברה בסך של 31 מליון ש"ח לעומת 76 מליון ש"ח ברבעון השלישי של שנת 2010. הקיטון בהשוואה בין הרבעון השלישי של שנת 2011 לבין הרבעון השלישי של שנת 2010 נובע מעיתוי עדכון השווי ההוגן של נכסיה המניבים של החברה, כפי שפורט לעיל בדוח.