בפסגות מעדכנים את מחיר היעד של מניית דיסקונט ל- 8.54 ₪ (מ- 8.83 ₪) אולם מותירים את המלצת הקניה.
דוחות דיסקונט לרבעון השני הצביעו על תשואה נאה להון של כ 9.4% לעומת הערכותינו ל 7.1%. תוצאת הרבעון באה בהמשך לתשואה נאה להון של 10.8% שהוצגה ברבעון הראשון. נקודה חיובית נוספת העומדת לזכות הבנק הינה שליטה בהוצאות התפעוליות והמשך תהליך שיפור ביחס הוצאות/הכנסות.
הלימות הון הליבה של הבנק מסתכמת ב 7.6%. ברמה זאת הבנק נמצא מעל למגבלת בנק ישראל. כמו כן הנהלת הבנק סימנה יעדי הלימות הון ליבה של 8% עד סוף 2012 ו-8.5% עד סוף 2013.
מאידך, בחינה מעמיקה של הדוח מעלה שמתוך הכנסות המימון, כ 126 מיליון ₪ המהווים 34% מהרווח הנקי, נובעים מהשפעות חד פעמיות של נגזרים, אגרות חוב וחיסוי ההשקעה בניו יורק. קרי, אינם נובעים מפעילות שוטפת.
מחיר היעד למניית דיסקונט מעודכן בעקבות אלמנטים טכניים, הנוגעים לריבית חסרת הסיכון ופרמיית הסיכון, אשר הובילו להעלאת שיעור ההיוון ברוטו ל-11.3% מ-10.95%.