לאור ההצלחה שנרשמה בהשקת הפתרון הייחודי להשקעה במק"מ: פסגות מק"מ אפריל 2012 עם גיוסים גבוהים של כ-400 מיליון שקלים בשבוע האחרון, מציגה כעת פסגות פתרון ייחודי להשקעה באג"ח ממשלתיות בריבית משתנה (גילונים). לפי דיווח שפרסמה פסגות לבורסה, בעוד שבועיים צפויה פסגות להשיק פתרון חדש בשוק קרנות הנאמנות בישראל: פסגות ממשלתי ריבית משתנה 817.
מטרת הקרן היא לאפשר ללקוחות סולידיים, תשואה נטו גבוהה מהשקעה ישירה באג"ח ממשלתיות בריבית משתנה (גילונים), תוך ניצול יתרונות המס והעמלות הנמוכות של קרן נאמנות.
פסגות ממשלתי ריבית משתנה 817, תתמקד בסדרה אחת של אג"ח ממשלתית בריבית משתנה (סדרה 817) שצפוי להיפדות באוגוסט 2017. גם בקרן זו, כמו בקרן המק"מ, יהיו דמי הניהול נמוכים משמעותית מהמקובל בקטגוריה. דמי הניהול בקרן יעמדו על 0.25% בלבד, הנמוכים ביותר בקטגוריית אג"ח בריבית משתנה, כאשר הממוצע בקרנות אלו עומד כיום על 0.68%.
היתרונות המרכזיים של קרן מסוג זה הם חיסכון בעלויות ללקוחות הפרטיים וחיסכון משמעותי בתשלומי המיסוי הצפויים להם. בדומה לחשיפה למק"מ, בהן יש עדיפות להשקעה דרך קרן נאמנות פטורה על פני השקעה ישירה, הודות למיסוי הריאלי שמנצל את סביבת האינפלציה הנוכחית לחיסכון במס ללקוחות פרטיים, כך גם בחשיפה לאג"ח מסוג גילון יש השפעה דומה. בנוסף, חלוקת הקופון מדי רבעון יוצרת למחזיקי הגילון אירוע מס ואילו דרך ההשקעה בקרן ניתן לדחות את תשלום המס עד למועד המימוש.
זיו שמש, מנכ"ל פסגות קרנות נאמנות: "להערכתנו, התמחור בשוקי האג"ח כיום מעיד כי פרמיית הסיכון באג"ח הקונצרניות בריבית משתנה נמוכה מדי ביחס לאג"ח ממשלתיות מקבילות. לכן, יועצים שמעוניינים בחשיפה לאג"ח בריבית משתנה ללקוחותיהם, עדיף שישקיעו באג"ח ממשלתיות בריבית משתנה. לעומת זאת, יועצים המעוניינים בחשיפה לאג"ח קונצרניות, העדפה שלנו היא להשקיע באג"ח בריבית קבועה, צמוד מדד ושקלי."