ערן יונגר ממגדל שוקי הון מנתח את דוחות דלק קידוחים ומתיחס בעיקר לעדכון הרזרבות של ים טתיס. להערכתו, עדכון הרזרבות כלפי מטה מאתגר את השותפויות ומציב בעיה בשנת 2013. ירידה ברזרבות עשויה להאיץ את פיתוח תמר ע"י השותפויות, ממליץ לקנות ישראמקו על פני השותפויות.

 

להלן סקירתו על ים תטיס:   רזרבות (מוכחות ואפשריות) נכון ליום 31.12.10 עומדות על כ- 11.4 BCM. שווי מאגר ים תטיס נכון ל – 31.12.10 עומד על כ- 785 מיל’ דולר ומחושב לפי הכמויות שנמכרו בשנת 2010 דהינו :

 שנת 2011 : 3.2BCM 2012 : 3.2BCM 2013 : 3 BCM 2014 : 0.8 BCM

 

מחירי מכירה ממוצעים ל MMCF : שנת 2008 : 3.1$  2009 : 3.47$  2010 : 4.03$

 

מנתונים אלו עולה כי במידה ופיתוח מאגר תמר לא יושלם בשנת 2013, ירד נתח השוק של השותפויות הישראליות בשוק הגז. פתרון אפשרי לשמירה על נתח השוק ואף להגדלתו יהיה פיתוח שדה נועה, שלא כן, לא תוכל להתחייב החברה לחוזים חדשים לשנת 2013.

 

מאגר נועה:  במאגר נועה כ- 2.4 BCM עד 3.5 BCM (כולל נועה דרום). עלות פיתוח מאגר נועה ונועה דרום מוערכת בכ- 200 מיל’ דולר.

*** מובהר ומודגש כי האמור בסקירה זו אינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. בפרסום המידע בסקירה זו אין משום המלצה או חוות דעת בקשר לביצוע כל עסקה או השקעה בניירות ערך, לרבות רכישה ו/או מכירה של ניירות ערך. יודגש כי לגבי כל מידע מכל סוג המופיע בסקירה – על כל אדם לבצע בדיקה ואימות נוספים, תוך התחשבות בנתונים ובצרכים המיוחדים שלו. יצוין כי במידע עלולות ליפול טעויות וכן עשויים לחול לגביו שינויי שוק ו/או שינויים אחרים, וכי אף עלולות להתגלות סטיות משמעותיות בין התחזיות והניתוחים המופיעים למצב בפועל. אשר על כן, קבלת החלטה כלשהי על סמך נתון, דעה, חוות דעת, תחזית או ניתוח המופיע במסגרת הסקירה - הינו על אחריות הקורא בלבד.

תגובות לכתבה

הוסיפו תגובה

אין לשלוח תגובות הכוללות מידע המפר את תנאי השימוש