בפסגות מורידים המלצה למניית נייס מתשואת יתר לתשואת שוק על רקע דיסקאונט נמוך המגולם במחיר היעד לעומת מחיר המניה בשוק.
יצוין כי מאז העלאת ההמלצה לתשואת יתר ב 23.12.10 הניבה מניית נייס בישראל תשואה עודפת של כ 4.8% על מדד ת"א 100. במהלך התקופה פרסמה נייס את תוצאות הרבעון הרביעי אשר, בהתאם לצפיותינו, הצביעו על המשך המומנטום עסקי חזק. נייס סיכמה את הרבעון הרביעי בתוצאות שיא ברמת ההכנסות והרווח כמו גם ברמת ההזמנות והצבר.
בנוסף הודיעה החברה על תוכנית לרכישה עצמית של מניות בהיקף של עד 100 מיליון דולר ועל רכישת חברת Cybertech תמורת 60 מיליון דולר. רכישה זו צפויה לחזק את פתרונות החברה המיועדים למוסדות פיננסים, עסקים קטנים ובינוניים ולחזק את מעמדה בשווקים המתעוררים וב EMEA.
הנחיות החברה ל 2011 מעידות על צפי להמשך צמיחה, כאשר ההכנסות בנטרול רכישת Cybertech מכוונות לצמיחה אורגנית של 8%-11% וטווח תחזית הרווח למניה נע סביב 1.96-2.06$.
שורה תחתונה: המומנטום החיובי בפעילות החברה צפוי להימשך. עם זאת להערכתנו ברמת המחירים הנוכחית החברה נסחרת בהתאם לשווייה הכלכלי, מה שמוביל להורדת ההמלצה לתשואת שוק.