אנשי העסקים יוסי קצנלבוגן מקבוצת ז.ק בסט ועו"ד כלכלן יעקב לוי הגישו הצעה רשמית לרכישת השליטה בחברת בול מסחר והשקעות, לאחר שמחזיקי אגרות החוב הסמיכו את הנאמן לפעול במסלול של פירוק. ההצעה הוגשה לנאמן מחזיקי אגרות החוב, הרמטיק נאמנות. על פי ההצעה, מחזיקי האג"ח עשויים לקבל תמורות בהיקף של עד כ-40 מיליון שקל במזומן, ובנוסף תוקצה להם החזקה של 15% מהון החברה לאחר השלמת ההסדר.
יוסי קצנלנבוגן מביא עימו נסיון עסקי רב בשורה ארוכה של תחומים ובכללם יזמות, שוק ההון, נדל"ן, תשתיות, פיתוח עסקי ומימון. לאורך השנים פעל מול חברות ציבוריות וגופים פיננסיים, בין היתר כדירקטור במספר חברות ציבוריות וכן דירקטור ושותף בגרעין השליטה בחברת א. ליבנטל אחזקות בע"מ ובמסגרת עסקאות השקעה, רכישה ומיזוג בהיקפים משמעותיים. בשנים האחרונות היה מעורב במהלכים לשילוב פעילויות עסקיות בפלטפורמות ציבוריות, תוך ניהול מבני מימון מורכבים ומשא ומתן מול מוסדות פיננסיים ובעלי עניין.
לצדו של קצנלבוגן, שותף להצעה עו"ד וכלכלן יעקב לוי, המביא ניסיון של כ-30 שנה בתחומי הפיננסים, אשראי, הסדרי חוב ושוק הון. במהלך הקריירה המקצועית שלו כיהן לוי בתפקידי ניהול בכירים בחברות ציבוריות ופרטיות, והיה מעורב בעסקאות מימון, גיוסי הון, השקעות, מיזוגים ורכישות בארץ ובחו"ל. ניסיונו כולל עבודה שוטפת מול בנקים, גופים מוסדיים, קרנות השקעה, רגולטורים ומחזיקי אג"ח, לצד ליווי עסקאות מורכבות, הסדרי חוב ומהלכי ארגון מחדש של חברות. במסגרת ניסיונו בתחום הסדרי החוב היה לוי חלק מהצוות שייצג את DK Partners באמצעות VAR Management במסגרת הסדר החוב של אפריקה ישראל, מהסדרי החוב הגדולים והמורכבים שנוהלו בשוק ההון הישראלי.
לצד פעילותם העסקית הקיימת, פועלים המציעים בשנים האחרונות לקידום יוזמות בתחומי האשראי והמימון החוץ בנקאי, בשיתוף גופים מקצועיים ופיננסיים מובילים.
בול השקעות נקלעה לקשיים בשנת 2023 ואי עמידה בתשלומי האג"ח
חברת בול מסחר והשקעות היא חברה ציבורית הפועלת בתחום הפיננסים והאשראי החוץ בנקאי, שמניותיה נסחרות בבורסה לניירות ערך בתל אביב תחת הסימול BULL. החברה נקלעה בעבר לקשיים כלכליים, בין היתר על רקע אי עמידה בתשלומי איגרות חוב וסגירת מסגרות אשראי בנקאיות. במסגרת הסדר חוב קודם הועברו 80% ממניות החברה לידי הנושים, וחלק ניכר מתיק האשראי שלה הוגדר כחוב פגום. כיום מסווגת החברה כחברת מעטפת בעלת הון עצמי שלילי ותיק אשראי ברוטו של כ-129 מיליון שקל.
ההצעה מוגשת לאחר שמחזיקי אגרות החוב בחנו הצעת הסדר קודמת והחליטו להסמיך את הנאמן לפעול במסלול של פירוק. לשיטת המציעים, המבנה הכלכלי של ההצעה הנוכחית שונה מהותית מהחלופות שנבחנו עד כה, ועשוי להעמיד בפני המחזיקים מבנה תמורה משולב הכולל מקורות תמורה נוספים. בין היתר כוללת ההצעה מנגנון השתתפות בגביית תיק האשראי הקיים של החברה, רכיב שלא נכלל במסגרת הצעת ההסדר הקודמת שנבחנה על ידי המחזיקים. מטעם זה סבורים המציעים כי ראוי לבחון את ההצעה כחלופה עדיפה יותר להליכי הפירוק הצפויים.
ההצעה מותנית באישור מחזיקי אגרות החוב ברוב הדרוש, באישור בית המשפט ובקבלת האישורים הרגולטוריים הנדרשים מהבורסה, מרשות ניירות ערך ומרשות שוק ההון. המציעים מסרו כי פנו לנאמן אגרות החוב בבקשה לקדם הליך מסודר של בדיקת נאותות ופתיחת חדר מידע לצורך בחינת החברה ונכסיה. ההצעה הוגשה באמצעות בא כוחם, עו"ד אביחי ורדי, העוסק בתחום הסדרי החוב, חדלות הפירעון והליטיגציה המסחרית.