מנייתה של חברת פייטון הישראלית, המפתחת ומייצרת רכיבים מגנטיים, שנאים ומשנקים, קופצת בבורסה בתל אבי בכ-14% ומשלימה מהלך עליות של כ-50% מתחילת השנה.
התחושה בשוק היא שהעלייה נובעת מספקולציה לפיה טכנולוגיית חברת הבת פייטון פלאנר מגנטיקס (Payton Planar Magnetics) יכולה להרוויח מהביקוש האדיר של חברות כמו אנבידיה וספקי data centers גדולים הודות לטכנולוגיית שנאים פלנאריים (Planar Magnetics) שלה - רכיבים קריטיים להספקת חשמל ביעילות גבוהה, בצפיפות גבוהה ובתדרים גבוהים.
טכנולוגיה זו חשובה במיוחד בארכיטקטורות החדשות של 800VDC ל-data centers של AI, שבהן נדרשת ניהול אנרגיה יעיל וממוזער בחום.
למרות שאין הודעה רשמית על חוזה כלשהו עם אנבידיה, יש התייחסויות טכניות בתעשייה לשימוש בפתרונות כאלה בשרתים ובמערכות power architecture המיועדים לפלטפורמות AI כפי שאנבידיה כותבת באתר של החברה עצמה.
פייטון תעשיות, שנסחרת בבורסה לפי שווי חברה של 710 מיליון שקל, מתמחה דרך החברה הבת בפתרונות מגנטיים מותאמים אישית כבר למעלה מ-38 שנה. המוצרים משמשים בתחומים כמו תקשורת, תעופה, רפואה, רכב חשמלי ותשתיות תעשייתיות. הבום העולמי ב-AI והצורך ב-data centers ענקיים הופכים את הרכיבים שלה לרלוונטיים יותר מתמיד.
ספקולציה או מציאות?
אנבידיה עצמה לרוב לא קונה רכיבים מגנטיים ישירות, אלא דרך יצרניות ספקי הכוח ומערכות השרתים (כמו דלתא, פוקסקון, סופרמיקרו ודל). ברגע שחברה כמו פייטון מדווחת על הזמנות גדולות או משיקה מוצר ייעודי לשרתי AI, השוק מניח מיד שהרכיבים הללו מנווטים את דרכם לתוך הארכיטקטורות של אנבידיה.
נזכיר כי קרן פימי נכנסה כבעלת שליטה משותפת ב פייטון, ומאז החברה האיצה את מהלכי ההתרחבות שלה - כולל רכישת SI Manufacturing האמריקאית (שנסגרה סופית בסוף 2025). המהלכים האלה הגדילו את כושר הייצור של החברה בארה"ב, מה שמאפשר לה לעמוד בתנאי סף קשוחים של לקוחות אמריקאים גדולים בתחומי השרתים והביטחון.
בשורה התחתונה, למרות שאין כרגע הודעה רשמית שחורה על גבי לבן שמציינת את השם אנבידיה כלקוחה ישירה (חברות כאלה חתומות על הסכמי סודיות דרקוניים), ההתאמה הטכנולוגית של השנאים של פייטון לשרתי AI, יחד עם הזינוק בביקושים לתשתיות הללו, עשויים להיות הדלק שמניע את הספקולציות ואת הזינוק החד במניה.