יום מסחר תנודתי בבורסה בתל אביב שנפתח בעיכוב בשל תנודה קיצונית במדדים כלפי מטה, המשיך בתנודתיות וננעל במגמה מעורבת. מדד ת"א 35 עלה ב-0.33%, מדד ת"א 90 איבד 1.1%, מדד הבנקים עלה ב-0.89%. מדד הבנייה איבד 1.45%, מדד הנדל"ן ירד בשיעור דומה. בצד החיובי מדד הנפט וגז עלה ב-0.77%.
בצד החיובי בלטו ג’נריישן קפיטל שזינקה ב-7.6% במחזור מסחר של 35.2 מיליון שקל; גילת טלקום קפצה ב-9.8% במחזור מסחר של 6.5 מיליון שקל, שטראוס עלתה ב-4.2% במחזור של 15.2 מיליון שקל.
פורסייט בלטה בזינוק של 18.75% על רקע הפיכת ההבנות עם ויז’ן ווייב להסכם מחייב - לכתבה המלאה.
בצד השלילי בלטו גילת שאיבדה 7.8% במחזור מסחר של 14.2 מיליון שקל; מסארט שוטר איבדה 7%, על על צנחה ב-5.9% במחזור של 27.1 מיליון שקל בצל חילופי המהלומות מול איראן.
מחזור המסחר הסתכם ב-4.7 מיליארד שקל.
14:30
המסחר בבורסה בתל אביב עבר לעליות כאשר איראן הודיעה על הפסקת מתקפת הטילים על ישראל. זאת לאחר תקיפת צה"ל במוקדי מפתח באיראן.
מדד ת"א 35 מחק ירידות של 2.5%, ת"א 90 משיל 0.1%, מדד הבנקים עולה ב-1.3%, מדד הביטוח קופץ ב-1.9%.
איראן הכריזה על הפסקת אש בכפוף להפסקת התקיפות הישראליות בדרום לבנון. דברים מגיעים לאחר ציטוט הנשיא טראמפ כי על הצדדים לנצור את הירי.
מחזור המסחר בשעה זו מסתכם ב-2.4 מיליארד שקל.
11:11
המסחר בבורסה בתל אביב מתנהל בירידות במדדים המובילים בצל חידוש המערכה מול איראן. בניגוד למערכה הראשונה, הפעם לפרמיית הסיכון של ישראל יש לאן לעלות, וזה מורגש גם בשוק המט"ח, שם הדולר מזנק ב-1.7% לרמה של 2.956 שקלים.
מדד ת"א 35 מאבד 1.4%, ת"א 90 יורד ב-2.17%, מדד הביטוח מאבד 1.1%, מדד הבנקים ללא שינוי. בכך התמתנו הירידות החדות שנרשמו בפתיחת המסחר שבאה באיחור בשל תנודה חדה במדדים ("פתיחה אנגלית").
מחזור המסחר בשעה זו מסתכם בקרוב למיליארד שקל.
10:11
המסחר בבורסה בתל אביב נפתח בעיכוב ("פתיחה אנגלית") בירידות חדות בצל חידוש המערכה מול איראן, כאשר הפעם לפרמיית הסיכון של המשק יש לאן לעלות. מדד ת"א 35 צונח ב-2.3%, ת"א מאבד 2.8%, ת"א ביטוח צונח ב-3.7%. הדולר מזנק ב-2.7% לרמה של 2.98 שקלים.
מחזור המחסר בשעה זו מסתתכם ב-200 מיליון שקל בלבד.
10:01
הטלטלה הגיאופוליטית במזרח התיכון מסרבת לדעוך, והשפעותיה הכלכליות מורגשות היטב. המסחר בבורסה בתל אביב צפוי להיפתח בעיכוב בצל תנודה חדה במדדי הדגל. בשעה זו הדולר מזנק במעל 2% מול השקל ונושק ל-3 שקלים.
השילוב בין חוסר היציבות הביטחונית האזורית לבין נתוני מאקרו חזקים מהצפוי בארצות הברית, מייצר מציאות מורכבת עבור המשקיעים ומציב את הבנקים המרכזיים בעמדת מגננה. מצד אחד, החשש משיבושים באספקת האנרגיה מזניק את מחירי הסחורות והנפט, ומחזק את מעמדו של הדולר כחוף מבטחים. מצד שני, שוק התעסוקה האמריקאי ממשיך להפגין עוצמה יוצאת דופן – נתון שאמנם מעיד על חוסנה של הכלכלה, אך במקביל מרחיק את ההסתברות להורדות ריבית בקרוב ומגביר את הלחצים האינפלציוניים.
כיצד משפיע המלכוד המאקרו-כלכלי הזה על השקל והשוק המקומי, מה צפוי לקרות בהחלטת הריבית הקרובה של הפד, ואיך קשורה מהפכת ה-AI של ענקיות הטכנולוגיה לתנודתיות הנוכחית?
אילן גילדין, מנהל קרן גידור בקרני פמילי אופיס והכלכלן לשעבר של רשות ניירות הערך, משרטט תמונת מצב מדאיגה אך מפוכחת של השווקים: "ההסלמה הגיאופוליטית האזורית נהיית אירוע שבשגרה. שיגור הטילים מאיראן והתגובה הישראלית ממחישים כי המצב הגאו-פוליטי נשאר עדין ביותר ונתון להתלקחויות ספונטניות. בדומה להתלקחויות קודמות, הנפט, הסחורות החקלאיות והדולר הם המרוויחים העיקריים, ומנגד ניתן לציין את השוק המקומי כמו גם את השקל ואת השווקים בדרום מזרח אסיה/אירופה ככאלו שצפויים להיות תחת לחץ. חשבנו, וממשיכים לחשוב שאין דרך ברורה נראית לעין לסיום המשבר במפרץ בשלב זה.
"בנוגע לנתוני התעסוקה החזקים בארה"ב שפורסמו בשישי, אלו מכניסים את יו"ר הפד בין הפטיש (מועצת נגידים לעומתית) לסדן (הבית הלבן שלא מוכן לשמוע על העלאות ריבית). הנתונים אישררו את העובדה שהצמיחה הנומינלית בארה"ב חזקה למדי (בזכות השקעות הוניות וצרכן שעדיין מחזיק מעמד) וקטעו את ניצני ירידת התשואות. השילוב של כלכלה חזקה יחד עם זינוק מיידי במחירי האנרגיה עקב המלחמה מייצר לחץ אינפלציוני כפול, מה שצפוי לייצר לחץ מחודש על התשואות.
"נאום הנגיד וורש ב-17 ביוני הינו אירוע חשוב. השוק אולי קיווה לטון יוני מצד יו"ר הפד הנכנס, אולם נתון ה-NFP החזק וההסלמה הצבאית הופכים כל ניסיון שלו להישען על מדדי אינפלציה בפיגור (כמו ה-Dallas Trimmed Mean) לניסיון לקנות זמן ולא יותר. ה-Dot Plot צפוי לעבור רשמית לאפס הורדות ריבית השנה, וכל תיקון יוני זמני בשווקים בעקבות דבריו, אם יקרה, צפוי להיות זמני בעינינו.
"ההתלקחות הנוכחית תופסת את השווקים בנקודה רגישה. חברות ענק כמו Google (ומטא מיד אחריה) ביצעו תפנית של 180 מעלות, כאשר הפסיקו את הרכישות החוזרות ועברו להנפקת מניות מסיבית למימון ה-CapEx היקר של ה-AI. הצפת השוק בהיצע מניות חדש, בתוך סביבת תשואות עולה ואי-יציבות ביטחונית עולמית, היא שילוב שיכול לייצר תנודתיות בטווח הקצר", אמר גילדין.