שבוע סוער עבר על השוק המקומי עם ירידות שערים רוחביות ואגרסיביות במדדים המובילים וזה עוד לפני ירידות השערים החדות במדדי ארה”ב בשישי האחרון. בלטו לשלילה מניות האנרגיה המתחדשת שירדו בחדות חלקן לאחר ראלי חזק מאוד בשבועות האחרונים. מניות הבנקים רשמו עוד שבוע עגום עם ירידה של 5% במדד ואובדן של כ-18% מהשיא שנקבע בפברואר האחרון. בסיכום שבועי, המדדים ת”א 35 ות”א 125 ירדו ב-4.22% ו-4.48% בהתאמה. במבט לשבוע הקרוב המדדים המובילים ת”א 35 ו-125 סגרו סביב תמיכות לטווח קצר, אך עם ארביטרז’ שלילי של כ-1.5% בפתיחת השבוע, סביר שנראה ירידות שערים לפחות בפתיחת המסחר עם מבט צמוד לחוזים העתידיים ולארה”ב שתנסה להתאושש מהמפלה של יום שישי האחרון.
למרות ירידות השערים השוק ממשיך להיום חם עם מבול של גיוסים במניות. חברת הבניה תדהר רשמה הנפקה מוצלחת בשבוע שעבר לפי שווי של 8 מיליארד שקל אחרי הכסף. גם גלעם בשליטת קרן פימי הונפקה בשבוע שעבר ולמרות שקבלה שווי מעט נמוך יותר ממה שרצתה במקור (1.03 מיליארד במקום 1.1 מיליארד). עוד גיוסים שבוצעו בשוק והראו על הבעת אמון ממוסדת בלא מעט חברות החל מדוראל אנרגיה (920 מיליון שקל), ג’ינריישן קפיטל גייסה כ-1 מיליארד (מעל לתכנון המקורי).
בארה”ב שוק המניות התנהל במהלך כל השבוע האחרון על מי מנוחות ונסחר סביב רמות השיא באזור 7,500/600 נקודות במדד ה-S&P 500 ושום דבר לא הכין אותנו לקריסה ביום שישי האחרון. היחידי שעוד יכול היה לרמוז או להזהיר מפני הנעשה היה הביטקוין שצלל מיום שני ועד שישי מרמות מחירים של 74 אלף דולר לשפל השנתי סביב 60 אלף דולר שם גם נסחר בסיום השבוע. נתוני התעסוקה של שישי יצאו מעל לצפי אך התגובה בשווקים וההבנה שחלחלה שהריבית לא רק שלא תרד אלא עלולה לעלות. השווקים מתמחרים סיכויים נמוכים לעליית ריבית לקראת תחילת השנה הבאה, יחד עם הזינוק בתשואות של אגרות האוצר ל-10 שנים, הכריעו את סוחרי המניות שעברו ממצב של ריסק און (סיכון) למצב של הגנה וזרקו את מניות הטכנולוגיה ובראשן השבבים בחדות, המדד ירד מעל 10% בשישי האחרון. למרות הירידות החדות צריך להבין שזה תיקון בריא לראלי עוד יותר חזק שהתרחש בשבועות האחרונים כשמדד השבבים הכפיל את ערכו מאז סוף מרץ.
מהמניות הבולטות בשבוע החולף במדד ת”א 125 נציין את וואן טכנולוגיות, אורמת ונייס אשר עלו 9.1%, 7.34%, ו-7.28% בהתאמה. מנגד, דוראל אנרגיה, אקונרג’י וג’נריישן קפיטל השילו מערכן 23.7%, 17.9% ו-15.6% בהתאמה.
מכלל מניות השוק נציין את ביו דבש, מודעין יה”ש וסמארט אגרו יה”ש אשר עלו 50.2%, 29.7%, ו-25.1% בהתאמה. מנגד, אקסל, פריים אנרג’י ולסיכו השילו מערכן 22.3%, 21.6% ו-20.8% בהתאמה.
בסיכום שבועי מדד ת”א 35 ירד ב-4.22%, מדד ת”א 90 ירד ב-4.79%, מדד הבנקים ירד ב-4.97%, מדד הנדל”ן ירד ב-3.73%, מדד הנפט וגז ירד ב-4.08% ומדד הביטוח ירד ב-6.46%. בשוק המט”ח הדולר עלה השבוע כ-5% ל-2.9450 מול השקל.
מדד המעו”ף – תחזית טכנית
מדד ת”א 35 סגר את שבוע המסחר בירידה של 4.22% וננעל ברמה של 4,267.64 נקודות. כבר בתחילת השבוע ראינו יום מסחר מכונן וירידה של כ-4% במדד המניות המוביל בבורסה ולמרות זאת המדד לא שבר תמיכה טכנית אלא החזיק מעמד מעל לשפל האחרון סביב 4,240/50 נקודות ולמרות שבימים שלאחר מכן נסחר מתחת. סיום השבוע הסתיים באופטימיות קלה עם עליות שערים קלות ושמירה על אותו אזור תמיכה שציינתי. תמיכה קרובה בשוק קיימת סביב 4,154/74 שמורכב מפער מחירים פתוח והשפל מהשבוע האחרון, הערכה זהירה שנפגוש את אזור זה מחר. מתחת כל האזור של 3,980-4,000 נקודות מהווה רצפה לשוק לטווח בינוני-ארוך.
מדד הבנקים
המדד המשיך במומנטום השלילי שלו ושבר השבוע את כל התמיכות האפשריות החל ממוצע 200 ועד ורצועת תמיכה אופקית 7,970/8,000 נקודות. למרות השבירה אין לשלול תיקון כלשהו במדד לטובת איזון השוק בתחילת שבוע. ולמרות זאת חייבים לתת את הדעת על המומנטום השלילי של הבנקים שפותחים יעדים יורדים משמעותיים כלפי מטה לטווח הבינוני ארוך. נסכם למי שרוצה שורה תחתונה, תיקון עולה סביר שיגיע והוא לטובת סידור ידיים לטובת יעדים יורדים משמעותיים בהמשך השנה.
דולר-שקל
בשבוע שעבר רשמתי שאינדיקטורים נמוכים והכל מוכן לתיקון עולה בדולר, גם בדמיון הכי קיצוני שלי לא חשבתי שנקבל עליה שבועית של כ-5% ומחיקת כל הפירוק האחרון מ-2.92 לשפל האחרון סביב 2.80. מסתבר שלא צריך הרבה להרים את הדולר, מסרים מהנגיד לעליה בקצב הורדות הריבית הספיקה יותר מהורדת ריבית בפועל ונוסיף לזה שישי ”שמח” בארה”ב וקיבלנו תיקון אגרסיבי. לאן הולכים מכאן? התיקון השבוע הביא לתיקון פיבו 38.2% לכל הירידה האחרון והסגירה השבועית מעל 2.93 חיובית, יעד הבא יהיה תיקון 50% שנמצא סביב 2.99-3 דולר לשקל.
מדד ה-DAX הגרמני
המדד החזיק מעמד יחסית ביום שישי האחרון אך עוד לפני כבר ירד מאזור של 25,000 נקודות, ומרות זאת המשיך להיסחר בחוסר עניין בתנודתיות נמוכה מתחת. התמיכה הטכנית של המדד דיי רחוקה מתחת ל-24,000 נקודות ולכן אפשר לעבוד עם סרגל פיבו למהלך האחרון שם התמיכות הקרובות לטווח הקצר - 24,630 נקודות ו-24,440 נקודות
מדד ה-S&P500
תשעה שבועות רצופים של עליות שערים הגיעו לסיומן עם ירידה של 2.6% רובה ככולה הגיעה ביום שישי האחרון. טכנית, המדד נותן שני סיגנלים שליליים, יורד מתחת לשיא האחרון סביב 7,500/20 נקודות ושובר את ממוצע 20 אותו לא ראה מאז שהתפרץ מעליו בתחילת אפריל. תמיכה משמעותית קיימת סביב 7,330/40 נקודות שצוינה גם היא בשבועות האחרונים. רק ירידה מרמה זו תבנה מבנה שלילי במדד ואולי תסמן על תחילת תיקון לראלי 1,200+ הנקודות בחודשיים האחרונים.
קרן סל שבבים (SOXX)
קרן הסל העוקבת אחרי מדד השבבים של פילדלפיה (SOX) יצאה לראלי חסר מעצורים של 100% בתקופה של חודשים וקצת לפני הירידות החדות של יום שישי האחרון. טכנית, המדד שבר בשישי את אזור התמיכה סביב 550/5 דולר ואת ממוצע 20 שאותו בדק באמצע מאי האחרון. סביר שנראה המשך לחץ כלפי מטה במדד וכל עליה לטווח הקצר תיתן אפשרות למימוש במחיר נוח יותר. תמיכה קרובה קיימת סביב 500 דולר תיקון 38.2 לריצה האחרונה.
מניף
מניות החברה נסחרות תחת מדד ה-SME60. המניה צללה בחודש האחרון משיאה סביב 3,200 נקודות ועד לתמיכה האחרונה ברצועה של 2,340/2,400 נקודות שהחזיקה מתחילת השנה. ביומיים האחרונים למרות נכרים סימני בלימה וסביר שנראה תיקון כלשהו גם אם המניה תחליט לרדת מדרגה אחת מטה.
מור גמל ופנסיה
מניות החברה נסחרות תחת מדד ה-SME60. למרות שבוע שלילי המניה החזיקה מעמד וריכזה מחזורי מסחר ערים ביומיים האחרונים של השבוע. אזור התנגדות קיים סביב 1,670/80 נקודות שהוא שיא כל הזמנים. נעילה מעל תהיה חיובית עם יעדים עולים משמעותיים לטווח הבינוני.
ביג
מניות החברה נסחרות תחת מדד ת”א 35. המניה נסחרת תקופה ארוכה בטווח מחירים 68,840-82,000 נקודות. במהלך שבוע המסחר שחלף המניה ירדה לאזור 68,840 והתהפכה מעליו במשך 4 ימי מסחר ואישור להיפוך ותחילת תיקון עולה חזרה לטווח העליון יתקבל בסגירה מעל 72,000 נקודות. מנגד, שבירה כלפי מטה של 68,840 וכישלון פריצה חזרה יביא להמשך התיקון היורד שיצא לפועל בתחילת חודש מאי לאחר כישלון פריצת אזור 82,000 נקודות.
בית שמש
מניות החברה נסחרות תחת מדד ת”א 90. לאחר שפתחה את שבוע המסחר שחלף בשיא חדש, בהמשך השבוע המניה נסוגה בהדרגה וביום המסחר האחרון ירדה בחדות, אולם חתמה בסוף היום בעליה. טכנית למרות פריצת השווא, מתהווה תבנית המשך עליות כאשר הטריגר יתקבל בפריצה וסגירה מעל הגבוה האחרון סביב 95,000 נקודות. הנחת העבודה בתוקף כל עוד נסחרת מעל 85,000 נקודות.
דלק רכב
מניות החברה נסחרות תחת מדד SME 60. המניה מתבססת בשבועיים שחלפו מעל אזור 1,840 נקודות שהפך לתמיכה חשובה לטווח זמן הקצר לאחר שבמהלך חודש מרץ התהפכה לראשונה מעל אזור זה ויצאה למהלך תיקון עולה. הטריגר לסיום ההתבססות ותחילת תיקון עולה יתקבל בפריצה וסגירה מעל 2,000 נקודות. הנחת העבודה בתוקף כל עוד נסחרת מעל 1,840 במונחי שער סגירה.
חילן
מניות החברה נסחרות תחת מדד ת”א 90. המניה נבלמה לאורך שבוע המסחר באזור 22,650 נקודות, הגבוה של חודש. למרות כישלונות הפריצה, המניה נסחרה בתנועה צידית בטווח מחירים צר וטכנית מתהווה תבנית המשך עליות שיצא לפועל במידה ותפרוץ ותסגור מעל 22,650 נקודות בליווי מחזור מסחר תומך פריצה. במקרה ותרחיש זה יצא לפועל, היעד הקרוב סומן באזור 23,880-24,000 נקודות.
לאומי
מניות החברה נסחרות תחת מדד ת”א 35. המניה התהפכה השבוע מעל אזור תמיכה מהותי 6,650-6,710 נקודות וקטעה רצף של 7 ימי ירידות ברציפות. הטריגר לתחילת תיקון עולה יתקבל בסגירה מעל 6,860 נקודות וכל עוד נסחרת מעל אזור התמיכה הנ”ל, מבנה המחירים בטווח הבינוני נותר חיובי.
מקדונלדס
מניות החברה נסחרות בבורסת ניו-יורק. התהפכה בתחילת שבוע מעל אזור 270-271.6 דולר שהפך לתמיכה וביום המסחר האחרון רשמה עליה במחזור גבוה מהממוצע. בטווח הקצר, פריצה וסגירה מעל 283.4 דולר תהווה טריגר לתחילת תיקון עולה עם יעד קרוב באזור 293 דולר.
ברקשייר האת’וויי
מניות החברה נסחרות בבורסת ניו-יורק. המניה רשמה שבוע מסחר חיובי בתוך טווח דשדוש רחב 465-490 דולר. ביום המסחר האחרון נבלמה באזור 490 דולר וחתמה בסמוך בליווי מחזור מסחר גבוה יחסית. פריצה וסגירה מעל אזור זה עשויה להביא להמשך התיקון העולה לאזור 510 דולר כיעד קרוב.
קלאודפלייר
מניות החברה נסחרות בבורסת ניו-יורק. זינקה בתחילת השבוע לשיא חדש לאחר שפרצה את אזור ההתנגדות/שיא סביב 260 דולר. לאחר מספר ימי התבססות מעל אזור הפריצה, המניה שברה כלפי מטה ביום המסחר האחרון ובכך רשמה, בשלב זה, פריצת שווא. מבנה המחירים נותר חיובי כך שטכנית פריצה מחודשת של אזור 260 דולר תהווה טריגר חיובי חדש עם אפשרות להמשך התנועה העולה לשיאים חדשים. מלמטה אזור 240 דולר סומן כתמיכה נקודתית קרובה.
איי.אם.סי. אנטרטיינמנט
מניות החברה נסחרות בבורסת ניו-יורק. המניה זינקה בתחילת השבוע בעקבות פרסום בדבר זינוק חד בצופים בבתי הקולנוע שלה ברחבי העולם. המומנטום החיובי נקטע בהמשך השבוע והמניה נסוגה כלפי מטה ומחקה כמעט את כל הזינוק שנרשם בתחילת השבוע. טכנית, למרות הנסיגה מבנה המחירים המתהווה בימי המסחר האחרונים מלמד על אפשרות להמשך התנועה העולה כאשר הטריגר יתקבל ביום עליות בליווי מחזור מסחר תומך ותקף על עוד נסחרת מעל 1.72 דולר.
וודוורד
מניות החברה נסחרות בבורסת הנאסד”ק. פתחה את שבוע המסחר בירידה לאזור השפל האחרון סביב 338 דולר ובהמשך השבוע תיקנה כלפי מעלה. טכנית המניה מדשדשת מספר חודשים בטווח מחירים 338-403 דולר וההנחה היא המשך דשדוש בטווח הקצר. פריצה וסגירה מעל 364 דולר תהווה טריגר להמשך התיקון העולה במסגרת טווח הדשדוש לאזור הקף העליון. מנגד, שבירה כלפי מטה של 338 דולר וכישלון פריצה חזרה תסיים את תקופת הדשדוש ותמשיך בתיקון היורד שהחל במהלך חודש אפריל עם יעד באזור 310-315 דולר.
סופי טכנולוגיות
מניות החברה נסחרות בבורסת הנאסד”ק לפי שווי שוק של 20.6 מיליארד דולר. המניה סובלת השנה ממומנטום שלילי וירידות שערים חדות מאזורים של 28-29 דולר ועד לשפל השנתי סביב 15 דולר למניה. התיקון העולה האחרון במניה היה חלש ואפילו לא הגיע להתנגדות סביב 20 דולר אלא נעצר מעט מתחת ל-19. תמיכה משמעותית קיימת סביב 15 דולר, היפוך מעל רמה זו יכול להיות מעניין למי שרוצה לסחור את טווח המחירים.
אפלייד אופט’
מניות החברה נסחרות בבורסת הנאסד”ק לפי שווי שוק של 14.2 מיליארד דולר. המניה נסחרת סמוך לשיא כל הזמנים לאחר ראלי אדיר. התנודתיות האחרונה בשיאים אינה מבשרת טובות ויכולה להעיד על רוויה אחרי העליות האחרונות, שיא יורד שנוצר השבוע סביב 210 דולר למניה מחזק את הדברים. תמיכה קרובה קיימת סביב 170 דולר ומתחת משמעותית יותר סביב 149/150 דולר.
סנופלייק
מניות החברה נסחרות בבורסת הנאסד”ק לפי שווי שוק של 82.4 מיליארד דולר. מניות החברה ביצעו נסיגה השבוע לאחר שחזרו לאזור הגבוה של שנת 2025 ברמה של 280 דולר למניה. פתח פער המחירים מהדוחות האחרונים אמור לשמש כתמיכה סביב 230 דולר למניה. היפוך מעל רמה זו יכול לתת כניסה נוחה עם פוטנציאל לעליה נוספת לכיוון השיא.
