קבוצת הנדל"ן תדהר, עד לא מזמן חברת הנדל"ן הפרטית הגדולה בישראל, הופכת רשמית לחברה ציבורית. החברה השלימה את הנפקתה הראשונית (IPO) בבורסת תל אביב וגייסה 1.7 מיליארד שקל לפי שווי חברה של 6.5 מיליארד שקל לפני הכסף (וכ-8.06 מיליארד שקל אחרי הכסף), אחרי שנרשמו ביקושים של מעל 4 מיליארד שקל.
מדובר בציון דרך דרמטי לשוק ההון המקומי שכן זוהי ההנפקה הגדולה ביותר בתל אביב מאז הנפקת עזריאלי בשנת 2010 (שנערכה אז לפי שווי של 14 מיליארד שקל). תדהר תחל להיסחר לפי שווי שוק של כ-8 מיליארד שקל (אחרי הכסף), המגלם מכפיל הון של כ-1.9.
מתוך סך הגיוס המרשים, כ-1.5 מיליארד שקל יזרמו ישירות אל תוך קופת החברה. על פי תוכניות הקבוצה, תמורת ההנפקה מיועדת לשלושה אפיקים מרכזיים, כמו: צמיחה ופעילות שוטפת, מחזור וסגירת התחייבויות, ובהן הלוואת מזנין בהיקף של כ-150 מיליון שקל לקבוצת הראל, וחלוקת דיווידנד מתוכנן בהיקף של כ-500 מיליון שקל בהמשך השנה.
חיתום חזק ומפת בעלי השליטה החדשה
הנפקת הענק לוותה בגיבוי חיתומי משמעותי: כ-25% ממנה הובטחו בחיתום על ידי לידר הנפקות ודיסקונט קפיטל חיתום, אשר שימשו גם כמתמחרים וכרכזי ההנפקה, לצד חתמי משנה, כמו: ברק לאומי, איפקס חיתום וסייבל שוקי הון.
עם השלמת הרישום למסחר, מבנה הבעלות בחברה יתחלק באופן הבא (לפני דילול):
מייסדי החברה: גיל גבע (באמצעות גיל גבע אחזקות), אריה בכר (באמצעות אריה בכר אחזקות) ומארק ויסמן (באמצעות אלימארה אחזקות) – יחזיקו ב-19.72% מההון כל אחד.
גופים מוסדיים: קבוצת הראל תהפוך לבעלת עניין מרכזית ותחזיק בנתחים משמעותיים ממניות החברה דרך קרנות הפנסיה, הגמל ותיקי הנוסטרו שלה.