נשיא ארצות הברית, דונלד טראמפ, מנהל במקביל לעבודתו בבית הלבן תיק השקעות אקטיבי ואינטנסיבי במיוחד. דיווח רשמי שהועבר ללשכת האתיקה הממשלתית בארצות הברית חושף כי במהלך הרבעון הראשון של השנה ביצע הנשיא 3,642 עסקאות קנייה ומכירה בשוק ההון, כאשר כל אחת מהן בהיקף של כ-1,000 דולר. על פי נתוני סוכנות הידיעות רויטרס, היקף המסחר הכולל בתיק נע בין 220 מיליון דולר ל-750 מיליון דולר.
הדיווח האמריקאי אינו מפרט את שווי ההחזקות הכולל של טראמפ בכל חברה, אלא מספק הצצה לפעולות הקנייה והמכירה בלבד, המדווחות לפי טווחי סכומים. למרות העמימות היחסי, הנתונים מציגים תמונה מרתקת על האופן שבו מהלכים גיאופוליטיים ומפגשים דיפלומטיים משתקפים, לעיתים באופן מיידי, בחשבון הבנק של האיש החזק בעולם.
השבבים על השולחן: הקשר בין המפגש בסין למסחר באנבידיה
אחד הנתונים המעניינים ביותר בדיווח נוגע לענקית השבבים אנבידיה. במהלך הרבעון נרשמו מעל 10 עסקאות בנייר הערך של החברה, שרובן המוחלט עסקאות קנייה. היקפי הרכישות נעו בין אלפי דולרים בודדים ועד לעסקאות ענק של 1 עד 5 מיליון דולר. במקביל, רשם טראמפ שלוש עסקאות מכירה קטנות יותר במניה.
העיתוי של העסקאות הללו אינו מקרי, בשבוע שעבר הצטרף מנכ"ל אנבידיה, ג’נסן הואנג, לביקורו הרשמי של טראמפ בסין, מה שמדגיש את החיבור ההדוק בין החלטות הממשל לבין החברות המובילות את מהפכת הבינה המלאכותית. באותו סקטור, טראמפ רכש בתחילת מרץ מניות של חברת אינטל, חברה שבה מחזיק גם הממשל האמריקאי עצמו, בהיקף של 50 עד 100 אלף דולר, לצד רכישות קטנות נוספות בהמשך הרבעון.
מיליונים זורמים לטכנולוגיה, ומה קרה ב-10 בפברואר?
הדיווח מראה כי במהלך הרבעון נטיית הלב של הנשיא הייתה כפתור הקנייה, עם מספר עסקאות רכישה גבוה משמעותית ממספר המכירות. הרכישות הגדולות ביותר, בסכומים של 1 עד 5 מיליון דולר לעסקה, התרכזו בענקיות הטכנולוגיה והצריכה: אורקל, אדובי, אמזון, אפל, מיקרוסופט, חברת התחבורה השיתופית אובר, ורשת הקמעונאות קוסטקו. אפילו חברת בואינג, שמתמודדת עם משברים תפעוליים, זכתה להבעת אמון פיננסית מצד הנשיא.
מנגד, אסטרטגיית המכירה של טראמפ התאפיינה בריכוזיות גבוהה. ב-10 בפברואר ביצע הנשיא שלוש עסקאות מכירה ענקיות, בהיקף של מעל 5 מיליון דולר כל אחת, במניות מטא, אמזון ומיקרוסופט. מניות בולטות נוספות שנמכרו בהיקף של מעל מיליון דולר הן וולט דיסני ונטפליקס, שבכולן החזיק טראמפ גם פוזיציות קנייה במהלך הרבעון.
מטילים ועד קפה: פיזור רחב עם קריצה ביטחונית
תיק ההשקעות של טראמפ מציג פיזור סקטוריאלי רחב:
קמעונאות ומזון: רכישת מניות של רשתות הקפה סטארבקס ורשת המזון המקסיקני צ’יפוטלה.
פיננסים: פעילות במסחר במניות בנק אוף אמריקה ובנק אוף הוואי.
ביטחון: שלוש עסקאות קנייה במניית RTX (לשעבר ריית’און), יצרנית טילים מרכזית. העסקאות הללו בוצעו כולן מיד לאחר פרוץ המתיחות הצבאית והמלחמה באיראן, עיתוי שממחיש כיצד אירועים ביטחוניים מתורגמים אצל הנשיא להחלטות השקעה מהירות.
הזווית המקומית: רכישות חכמות במניות הישראליות
הדיווח הלבן של לשכת האתיקה חושף גם עניין נשיאותי בחברות עם זיקה ישראלית עמוקה. ב-12 בפברואר רכש טראמפ מניות של חברת טכנולוגיית התקשורת אמדוקס בסכום של 50 עד 100 אלף דולר. בתחום הסייבר, רשם הנשיא שתי עסקאות מכירה קטנות במניית ורוניס סיסטמס.
הסיפור המעניין ביותר בגזרה הישראלית נוגע לענקית הסייבר פאלו אלטו נטוורקס, אשר הפכה ברבעון הראשון לחברה דואלית והחלה להיסחר גם בבורסה לניירות ערך בתל אביב. טראמפ ביצע מספר עסקאות קנייה ומכירה במניה, כאשר אחת מעסקאות המכירה הגיעה להיקף של חצי מיליון עד מיליון שקל.
שבועות ספורים לפני שפאלו אלטו השלימה את עסקת הרכישה של חברת הסייבר הישראלית סייברארק, רכש טראמפ מניות של החברה הנרכשת בסכום של אלפי דולרים בודדים, מהלך שהניב רווח מהיר עם השלמת המיזוג בין שתי החברות.