בנק ישראל פרסם היום (ה’) עמדה חריפה ויוצאת דופן נגד החלטת הממונה על התחרות להכריז על חמשת הבנקים הגדולים כקבוצת ריכוז. לפי הבנק המרכזי, לא רק שהמהלך אינו צפוי להטיב עם הכיס של הצרכן, הוא אף עלול לפגוע במשק הישראלי על ידי הרתעת משקיעים זרים בשל חוסר ודאות רגולטורית.
מדובר בעימות חזיתי בין שני גופים שאמורים לעבוד בשיתוף פעולה. בלב המחלוקת: מי באמת דואג לתחרות בשוק הפיקדונות, והאם הצעדים של רשות התחרות הם בשורה צרכנית או רק "מהלך הצהרתי" שיוצר כפל רגולטורי מסוכן.
"הכל כבר טופל": בנק ישראל טוען לכפל רגולטורי
הטיעון המרכזי של בנק ישראל הוא שמרבית ההוראות שרשות התחרות מנסה לכפות על הבנקים כבר קיימות ומיושמות בשטח. בבנק מפרטים שורה של צעדים שהפיקוח על הבנקים כבר הוביל:
שקיפות בפיקדונות: חובת פרסום מרוכז והשוואתי של ריביות על פיקדונות כבר מוסדרת ומיושמת.
קרנות כספיות: קיימות הוראות ברורות להצגת מידע על חלופות השקעה כמו קרנות כספיות ומק"מ.
ניוד פיקדונות: האפשרות לפתוח פיקדון בבנק אחר ללא צורך בחשבון עו"ש (מערכת סגורה) כבר עוגנה בחוק ובמערכת הבנקאית.
בבנק ישראל טוענים כי בנסיבות אלו, ההכרזה של רשות התחרות היא במידה רבה "צעד ריק" שמטרתו לייצר כותרות ולא ערך אמיתי, תוך פגיעה בוודאות של המערכת הפיננסית.
האם התועלת שווה את הנזק?
בנק ישראל לא חוסך בביקורת על תהליך קבלת ההחלטות ברשות התחרות. לטענת הבנק, למרות שהתקיים שיח בין הגופים, רשות התחרות לא הציגה תשתית עובדתית שמוכיחה כי התועלת מההכרזה על קבוצת ריכוז עולה על הנזק הפוטנציאלי.
הכרזה על קבוצת ריכוז היא "נשק יום הדין" בעולם התחרות. שימוש בכלי כה חריג במקום שבו כבר קיימת רגולציה פעילה, נתפס בבנק ישראל כסטייה מהעקרונות המקצועיים. יתרה מכך, בבנק מציינים כי לפי החוק, חלק מההוראות שביקשה הממונה לקבוע מחייבות את הסכמת בנק ישראל - הסכמה שכלל לא ניתנה.
השורה התחתונה: מה זה אומר על הכסף שלנו?
המאבק הנוכחי חושף תהום מקצועית בין שני הרגולטורים. בעוד רשות התחרות מאמינה שכוח כפייה והכרזות חריפות יזעזעו את המערכת וישפרו את תנאי הלקוחות, בנק ישראל סבור שהדרך הנכונה היא הסרת חסמים הדרגתית, כמו הכנסת בנקים קטנים ודיגיטליים לשוק.
עבור המשקיע והחוסך הישראלי, המשמעות היא בעיקר בלבול. אם בנק ישראל צודק, הרי שההכרזה של רשות התחרות לא תשנה את הריבית בבנק בשקל אחד, אך עלולה לגרום לגופים פיננסיים בינלאומיים לחשוב פעמיים לפני שהם נכנסים לפעילות בישראל, מחשש לשינויים רגולטוריים פתאומיים. הציבור, מצידו, נותר בתווך, מחכה לראות אם הקרב הזה יתורגם בסופו של דבר ליותר כסף בחשבון הפיקדון שלו.