הסקירה השבועית: הבורסה שוברת שיאים - מה אומר הניתוח הטכני להמשך?

שבוע המסחר האחרון בת”א ננעל במגמה חיובית במדדים המובילים, ת”א 35 ות”א 125 עלו ב-1.48% ו-1.39% בהתאמה.

שוק המניות בת”א מסכם שבוע שמיני ברציפות של עליות שערים במדד הדגל - ת”א 35, רק שהפעם מניות הבנקים העיבו על השוק עם ירידה של כ-3% בסיכום שבועי. המתיחות עם אירן ורוחות המלחמה שדי נרגעו לקראת הסופ”ש, לא הפריעו לשוק לשייט לגבוהים חדשים במהלך השבוע האחרון ולאחר פקיעה חודשית ערנית במיוחד ביום שישי עם מחזור של 2.3 מיליארד שקל.

מחר (ב’) בשעה 16:00 החלטת הריבית של בנק ישראל והשוק חצוי, האם תהיה הורדת ריבית של 25 נ”ב, לאחר מדד ינואר שיצא מעט מתחת לציפיות ואינפלציה שנתית שעומדת ברמה של 1.8% ותומכת בהורדה. מצד שני המתיחות הביטחונית האזורית מחזקת את התחושה שבנק ישראל לא ימהר הפעם והריבית תישאר ללא שינוי.

בארה”ב, המדדים ממשיכים לנוע בעצבנות, מדד ה-SPX ממשיך להיסחר בטווח צר מהשבועות האחרונים. פיתוחי ה-AI האחרונים מכים במניות שוב ושוב, לאחר חברות התוכנה הגיע התור של חברות הסייבר לאחר המוצר הראשוני שאנתרופיק הוציאה לשוק ושלח את המניות מעליות לירידות שערים. בשבוע הקרוב הפיק האחרון של עונת הדוחות - ביום רביעי לאחר המסחר תדווח אנבידיה על תוצאותיה לרבעון הרביעי, החברה עם המשקל הרב ביותר במדד SPX ונאסד”ק 100. השוק יהיה דרוך בעיקר עבור התחזית קדימה, נכון לכתיבת שורות אלה השוק צופה תנודה של 6.3% לאחר הדוחות. עוד בעונת הדוחות השבוע חברת התוכנה CRM ו-INTU ולא מעט חברות קמעונאות, HD, TJX, LOW ועוד.

מהמניות הבולטות השבוע במדד ת”א 125 נציין את נקסט ויז’ן, ישראל קנדה ובית שמש אשר עלו 17.5%, 17.4%, ו-16.6% בהתאמה. מנגד, בלטו בירידות שערים דלתא מותגים, תורפז ואלקטרה צריכה אשר השילו מערכן 20.8%, 11.9% ו-10.7% בהתאמה.

מכלל מניות השוק נציין את פינרג’י, גיקס ווילק אשר עלו 44.6%, 36.2%, ו-31.5% בהתאמה. מנגד, גוטו, ג’ין טכנולוגיות וטונדו סמארט השילו מערכן 14.9%, 13.6% ו-13.6% בהתאמה.

בסיכום שבועי מדד ת”א 35 עלה ב-1.48%, מדד ת”א 90 עלה ב-0.66%, מדד הבנקים ירד ב-3.33%, מדד הנדל”ן עלה ב-1.24%, מדד הנפט וגז עלה ב-2.51% ומדד הביומד עלה ב-0.91%. בשוק המט”ח הדולר עלה השבוע כ-0.9% ל-3.1190 מול השקל.

מדד המעו”ף – תחזית טכנית

מדד ת”א 35 סגר את שבוע המסחר בעליה של 1.48% וננעל ברמה של 4,232.11 נקודות. שבוע חיובי שמיני ברציפות ננעל במדד רצף חיובי השווה לתקופה המקבילה בשנה שעברה. טכנית, המדד עושה מדרגה מעלה ומייצר אזור התנגדות סביב השיא השבועי ברמה של 4,242/3 נקודות. תמיכה טכנית עולה לשפל מהשבוע שעבר סביב 4,150 נקודות אותו אפשר להגדיר כשפל עולה.

מדד הבנקים

סגירה חלשה מהשבוע הקודם, הוציאה בתחילת השבוע תבנית היפוך בשם ”Three Inside Dawn”, תבנית שהיא בעיקר קצרת טווח והוכיחה עצמה בהמשך השבוע עם סגירה בנמוך שבועי. מהבחינה הטכנית לא קרבה דבר. הבנקים בסה”כ מתקנים את המהלך האחרון וניתן לראות בגרף המצורף לסקירה את ”התחנה האחרונה” לתיקון סביב 9,030 נקודות, רמה חשובה לטווח הקצר לפני אזור של 8,600/700 נקודות אזור השיא שנפרץ ונבדק.

דולר-שקל

הדולר נכנס רשמית לתיקון עולה לאחר הירידה האחרונה וכבר ביום חמישי האחרון על רקע רוחות הקרב והאווירה של אוטוטו מלחמה, בדק את אזור של 3.14 שהוא תיקון פיבו 38.2 לכל המהלך היורד האחרון. בראיה רחבה תמיכה קרובה יושבת בשפל האחרון סביב 3.05, התנגדויות קרובות 3.14, 3.18 ו-3.21.

מדד ה-DAX הגרמני

המדד סגר את השבוע מעל אזור של 25,000 נקודות ונראה בעמדת זינוק לגבוהים חדשים. תמיכה קרובה שהיא הכי משמעותית כרגע קיימת סביב השפל האחרון ברמה של 24,250/350 נקודות. התנגדות בשיא האחרון 25,500.

מדד ה-S&P500

המדד המשיך בתנודתיות הגבוהה שלו גם בשבוע המסחר האחרון. בתחילתו, בדק את אזור התמיכה סביב 6,780/6,800 נקודות. ולאחר שנראה חלש ושברירי יצא קדימה ביום שישי האחרון בעקבות שלל ידיעות, זה החל עם פסיקת בית המשפט העליון עם ביטול המכסים של הנשיא טראמפ שכמו תמיד מיד הגיב באימפולסיביות של 10% מכסים רוחבי לכל העולם (בשבת העלה את המכס ל-15%) שככל הנראה יכנס לתוקף ממש בתחילת השבוע והמשיך עם פקיעת אופציות חודשית שהביאה לתנודתיות אך עם מחזור מסחר מאכזב יחסית. בשורה התחתונה המדד ממשיך להיות נעול בטווח של 6,780 ל-7,000 נקודות, האם אנבידיה היא זו שתוציא את השוק מהתרדמת?

אינטר דיגיטל –

מניות החברה נסחרות בבורסת הנאסד”ק לפי שווי שוק של 7.4 מיליארד דולר. לאחר תיקון טכני ברבעון האחרון של השנה, המניה יצאה קדימה בתחילת החודש לאחר שפרסמה את הדוחות הרבעוניים. בשבועיים האחרונים המניה נסחרת בתבנית של דגל עולה שיכולה להבשיל בשבוע הקרוב. יציאה מעל 375/80 דולר יכולה לפתוח יעד עולה לכיוון של 440/50 דולר עם הפרעה (התנגדות) באזור השיא השנתי סביב 400/11 דולר.

פלאנט פיטנס –

מניות החברה נסחרות בבורסת NYSE לפי שווי שוק של 7.4 מיליארד דולר. בשנה האחרונה המניה זזה ברצועת מסחר ברורה, אזור תמיכה סביב 87/8 דולר למניה אל מול אזור התנגדות סביב 114/5 דולר למניה. פתיחת שנה חלשה שלחה את המניה שוב לאזור התמיכה שצוין ומזה שלושה שבועות הוא נסחרת סביב אזור זה. יציאה קדימה בימים הקרובים יכולים לייצר שפל עולה סביב 90 דולר ואולי חזרה מעלה לכיוון 100 דולר בשלב ראשון, טריגר לכך יהיה סגירה מעל 94 דולר. מנגד יש לשים לב לאזור התמיכה, אזור משמעותי מאוד לא רק לטווח הקצר אלא בגרפים ארוכי הטווח, סגירה מתחת ברמה השבועית תיתן איתות שלילי ולא דווקא לטווח הקצר, למעקב.

איירן –

מניות החברה נסחרות בבורסת הנאסד”ק לפי שווי שוק של 13.3 מיליארד דולר. מניות החברה נסחרת תחת לחץ של מוכרים החל מאמצע חודש ינואר האחרון ולאחרונה נדבקת לאזור של 39.5-40 דולר למניה. שבירה של אזור התמיכה יכול להוציא לפועל תבנית שלילית ולהעמיק עוד יותר את ירידות השערים. תמיכה משמעותית נוספת קיימת סביב 33.5-34.5 דולר שם נמצא השפל של חודש דצמבר וממוצע 200.

אדבנס מיקרו דיוויס –

מניות החברה נסחרות בבורסת הנאסד”ק לפי שווי שוק של 326 מיליארד דולר. בניגוד לחברות שבבים אחרות שנסחרות חזק וקרובות לשיאים, המניה נסחרת בתחתית טווח מסחר של מספר חודשים ונצמדת לתמיכה סביב 190/5 דולר למניה. גם בשבוע שעבר המניה החזיקה סביב התמיכה אך לא הצליחה לייצר מומנטום חיובי ולצאת קדימה. התנגדות קרובה קיימת סביב 220 דולר והמשמעותית שנראת רחוקה מאוד בשיאים האחרונים סביב 265/8 דולר.

סלע נדל”ן

מניות החברה נסחרת במדד ת”א 125. לאחר שיא חדש שקבע לפני חודש וחצי המניה יצאה לתיקון יורד אגרסיבי במיוחד כשהיא סוגרת 6 שבועות של ירידות שערים ומימוש של כ-20% מהשיא. ביום חמישי האחרון ראינו עצירה סביב אזור תמיכה מהותי ברצועת מחיר של 947-962 נקודות עם אישור ביום שישי האחרון. האם המניה תצא לתיקון יורד של המהלך האחרון? לאופטימיים, קיימת תמיכה בשפל האחרון עם פוטנציאל עולה לכיוון 1,067 ו-1,100 נקודות בשלב ראשון כל עוד התמיכה מחזיקה מעמד.

דלק קבוצה

מניות החברה נסחרת במדד ת”א 35. המניה פרצה השבוע את שיא כל הזמנים מחודש דצמבר האחרון סביב 96,000 נקודות. למעשה המניה פתחה תבנית טכנית עולה שיעדה לאזור של 112,000/114,000 נקודות. חשוב לציין, המניה אחרי מהלך עולה רציף מהשפל האחרון, זה אומר שכל נסיגה במחיר תייצר שפל עולה ואפשרות חבירה נוחה יותר למי שלא היה בריצה האחרונה.

IONQ

מניות החברה נסחרות בבורסה של ניו יורק. מניית חלוצת מחשוב הקוונטי נחתכה בכ-61% מהשיא של שנת 2025 שנרשם במהלך חודש אוקטובר ממחיר של 74 דולר ועד לשפל האחרון ב-30 דולר. במהלך הירידות שנרשם בתחילת החודש המניה שברה כלפי מטה אזור תמיכה סביב 35.9 דולר אשר הפך להתנגדות לאחר שהמניה כשלה בפריצתו כלפי מעלה בשבועיים שחלפו. טכנית ההנחה היא ירידה חזרה לאזור 30 דולר שם תתקבל הכרעה לטווח הקצר, אולם מבנה המחירים המתהווה מתחילת החודש הנוכחי בשילוב במבנה הכללי מלמדים על אפשרות להמשך המגמה היורדת שתתקבל במקרה של שבירה כלפי מטה של 30 דולר וכישלון פריצה חזרה מעליה. בתרחיש זה, היעד הבא סומן באזור 20-21 דולר.

פיליפ מוריס

מניות החברה נסחרות בבורסה של ניו יורק. המניה נסחרת בסמוך לשיא כל הזמנים לאחר שפרצה בתחילת חודש פברואר את אזור התנגדות והשיא האחרון סביב 180.7 דולר. מחזורי המסחר לאחר הפריצה היו נמוכים יחסית ולא תמכו במהלך העולה שהתקבל לאחר הפריצה ולבסוף המניה נסוגה חזרה והתהפכה מעל אזור 180.7 דולר ובכך אזור ההתנגדות הפך לתמיכה. בשלב זה ההנחה היא המשך המגמה העולה כאשר היעד הקרוב סומן באזור 190 דולר, השיא הנוכחי. במקרה של נסיגה מתחת לאזור שנפרץ, 177 דולר סומנה כתמיכה נקודתית.

צ’ארלס שוואב

מניות החברה נסחרות בבורסה של ניו יורק. המניה ירדה בחדות בתחילת החודש בעקבות השקת כלי AI חדש לתכנון מס והירידה במניה נמשכה גם בפתיחת שבוע המסחר שחלף. וניסיון לתיקון עולה בהמשך השבוע נכשל והמניה המשיכה להפגין חולשה. טכנית אזור 89 דולר מהווה תמיכה אופקית מהותית להמשך קיומה של המגמה העולה בטווח זמן קצר-בינוני וההנחה היא שהמניה תשאף לרדת לאזור תמיכה זה על פי מבנה המחירים הנוכחי ושם תיבחן מחדש. מלמעלה, אזור 96 דולר מהווה התנגדות נקודתית.

בית שמש

מניות החברה נסחרות במדד ת”א 90. בהמשך לסקירה האחרונה, המניה פרצה בתחילת שבוע המסחר שחלף את אזור 74,000 נקודות אשר סמנו כהתנגדות. המניה המשיכה לעלות לאורך שבוע המסחר ותמה באזור השיא שנרשם בתחילת השנה באזור 85,400 נקודות. הירידה שנרשמה ביום חמישי וביום שישי המניה עלה לאחר שירדה במהלך המסחר מלמדים שיש קונים במניה גם ברמות שיא, לכן פריצה של אזור 85,400 נקודות בליווי מחזור מסחר תומך תהווה טריגר חיובי להמשך המגמה העולה לשיאים חדשים. יחד עם זאת מהלך עליות אגרסיבי בפרק זמן קצר לרוב מסתיים בתנועה צידית של מספר ימי מסחר לפחות לפני המשך המהלך, לכן אין לפסול תנועה צידית מתחת לאזור 85,400 נקודות.

תורפז

מניות החברה נסחרות במדד ת”א 90. המניה רשמה בשבוע המסחר שחלף את רצף הירידות החד ביותר ביחס לשנים האחרונות ונבלמה מעל אזור 7,500 נקודות שהפכה לאזור חשוב להמשך קיומה של המגמה העולה בטווח הקצר. כעת במידה ותרשום תיקון עולה, המבחן יהיה סביב אזור 8,130 נקודות וגם מחזורי המסחר במהלך התיקון העולה, אם יצא לפועל ויכריעו את המשך המהלך לטווח הקרוב. בהתבסס על מבנה המחירים הנוכחי ההנחה היא בדיקה חוזרת של אזור 7,500 נקודות, אולם אין לפסול גם שבירה כלפי מטה של אזור זה ויגרור את העמקת המימוש הנוכחי. בשלב זה רק פריצה אמינה של אזור 8,130 נקודות יסלול את הדרך חזרה לאזור השיא.

פרטנר

מניות החברה נסחרות במדד ת”א 90. המניה פרצה לאחרונה את השיא האחרון ואזור ההתנגדות סביב 3,990-4,000 נקודות, אולם מחזור המסחר לא תמך בפריצה והמניה נסוגה חזרה בהדרגה בליווי מחזורי מסחר נמוכים יחסית ושמרה על אזור 3,900 נקודות. מבנה המחירים נותר חיובי והנסיגה האחרונה מלמדת על אפשרות לפריצה מחודשת וחזרה לשיא האחרון שנרשם באזור 4,100 נקודות שם תיבחן מחדש. הנחת העבודה בתוקף כל עוד נסחרת מעל 3,900 נקודות.

נטו מלינדה

מניות החברה נסחרות במדד ת”א 90. המניה פרצה את אזור שיא 18,000-18,170 נקודות בתחילת חודש פברואר, אולם לא הצליחה לשמור על המומנטום החיובי ומאז נסוגה חזרה לאזור הפריצה ומתבססת מעליו. מבנה המחירים החיובי יחד עם ההתבססות מעל אזור 18,000-18,170 נקודות מלמדים על אפשרות להמשך המגמה החיובית בטווח הקצר ופריצה לשיאים חדשים. ההנחה בתוקף על עוד נסחרת מעל אזור 18,000 נקודות.

מספנות ישראל

מניות החברה נסחרות במדד ת”א 90. המניה נסחרת במגמה יורדת מסגרת תיקון לגל העליות האחרון שיצא לדרך במהלך חודש דצמבר מאזור 13,000 נקודות ועד לשיא של 19,790 נקודות. בשבוע האחרון המניה נבלמה מעל אזור 15,360 נקודות והתבססה מעליו לאורך שבוע המסחר. מדובר באזור השיא של 2025 ופריצתו כלפי מעלה בסוף דצמבר האחרון הציתה את מהלך העליות וכעת אזור זה הפך לתמיכה כך שבמידה שתפרוץ את אזור 16,100 נקודות יתקבל טריגר חיובי ראשון לסיום התיקון היורד וחזרה למגמה עולה. המניה אומנם נמצאת מעל אזור תמיכה עם יחס סיכוי-סיכון חיובי, אך יש לקחת בחשבון שקיימת אפשרות להתבססות רחבה יותר מעל אזור תמיכה זה לפני שיתחיל התיקון העולה.