קרן ג’נריישן דיווחה היום (א’) לבורסה על השלמת מהלך אסטרטגי משמעותי בתחום הפסולת, שעיקרו השתלטות על פעילות הפסולת שהוחזקה בשליטה משותפת עם YSB ומיזוגה עם יתר פעילויות הפסולת המוחזקות על ידה. המהלך ייצר גוף אינטגרטיבי ומוביל בשוק הטיפול בפסולת בישראל, אשר ייהנה מסינרגיות רבות ופוטנציאל נרחב להמשך צמיחה והתפתחות.
עם השלמת העסקה, כלל פעילות הפסולת של ג’נריישן, הכוללת את מלוא אחזקותיה בק.מ.מ מפעלי מחזור בע"מ ובפרויקט סמארט ווייסט, ומלוא אחזקותיהן של ג’נריישן ו-YSB בדקל תשתיות בע"מ, יועברו לחברה החדשה. בנוסף, BlueGen תשלם ל-YSB סכום של 70 מיליון שקל עבור חלק ממניות דקל תשתיות (הכוללת בין היתר את מתקני גרינט ירושלים, גרין דקל בחירייה וגרינסויל ברמת חובב) ותשתלט עליה, כך שלאחר העסקה תחזיק BlueGen בחברה החדשה כ-84.1%. העסקה כוללת גם אופציות הדדיות (PUT/CALL) לרכישת מניות YSB הנותרות ע"י ג’נריישן תוך שנתיים מיום החתימה. שם החברה החדשה יהיה BlueGen Waste Management.
המהלך האסטרטגי כולל מיזוג של כלל הפעילויות והנכסים, תוך שליטה על כלל שרשרת הערך של תחום הפסולת: איסוף ומיון, מחזור וטיפול, יצירת אנרגיה מפסולת ומתן פתרון קצה למגוון סוגי פסולת. המהלך צפוי לייצר סינרגיות משמעותיות, בין היתר בתחומי התפעול, הסחר, ההנדסה, הרגולציה, המימון, הידע המקצועי והניהול.
ג׳נריישן דיווחה לאחרונה על מזכר הבנות עם לאומי פרטנרס להשקעה ב-BlueGen Waste Management. לאומי פרטנרס צפויה להשקיע סכום של כ-171 מיליון שקל תמורת 15% מהחברה, בעסקה המשקפת לחברה שווי של כ- 1.1 מיליארד ש"ח. לאחר השקעת לאומי BlueGen צפויה להחזיק 70% מהחברה.
תחום הפסולת בישראל נמצא בשנים האחרונות בתהליך שינוי משמעותי שהולך ומואץ על רקע הגידול בהיקפי הפסולת המיוצרת, הרגולציה הסביבתית ובשל הצורך הדחוף להקטין משמעותית את שיעורי ההטמנה אשר נמצאים כיום הרחק מאחורי המדינות המפותחות (בישראל שיעורי ההטמנה מגיעים לכ-80%, בהשוואה למדינות אירופה בהן שיעור ההטמנה עומד על כ-20% בלבד). לאור זאת מוקמים וצפויים לקום בשנים הקרובות פרויקטים ומתקני מיון, מחזור, טיפול והשבה מתקדמים, בהיקפים של מיליארדי שקלים. על רקע התמורות הרבות, החברה החדשה צפויה ליהנות מתזרים מזומנים חזק ופוטנציאל צמיחה משמעותי.
ארז בלשה, מנכ"ל ומייסד ג’נריישן: "העסקה מהווה מהלך אסטרטגי נוסף, שיאפשר לנו להציף ערך בטווח הקצר, הבינוני והארוך, בתחום בעל פוטנציאל רב, וזאת על בסיס פלטפורמה אינטגרטיבית, מובילה ואיכותית שהקמנו. העסקה נחתמת בתקופה משמעותית במיוחד עבור ג’נריישן, המאופיינת בהצפת ערך משמעותית בפעילויות הליבה, חיזוק השליטה בנכסים אסטרטגיים, העצמת תזרימי המזומנים מהנכסים, והעמקת היתרון התחרותי בתחומי האנרגיה והתשתיות".