מגמה היא הכיוון הכללי שבו נע שוק, נכס או מדד לאורך זמן. בניתוח טכני, מזהים מגמות בעזרת תבניות מחיר, שיאים ושפלים משתנים, קווי מגמה וכלי עזר שהם אינדיקטורים טכניים.
- מגמה עולה – שפלים עולים ושיאים עולים.
- מגמה יורדת – שיאים יורדים ושפלים יורדים.
- תנועה צידית (דשדוש) – שיאים ושפלים באותו אזור, תנועה ללא מגמה ברורה.
מדוע מגמות חשובות?
מגמות משקפות תפיסות שונות של פעילים בשווקים – בין אם מדובר באופטימיות, פסימיות או חוסר ודאות.
סוחרים נעזרים במגמות כדי להחליט מתי להיכנס ולצאת מפוזיציות, בתקווה לרכב על תנועה מתמשכת.
- סוחרי מגמה – הם כאלה שפועלים עם כיוון המגמה ומחפשים לחבור אליה.
- סוחרי היפוך מגמה – מחפשים את היפוכי המגמה כדי לפתוח פוזיציה נגדית.
זיהוי מגמה: כלים מרכזיים
1. קווי מגמה
- מגמה עולה - קו תמיכה המחבר בין שפלים עולים.
- מגמה יורדת - קו התנגדות המחבר בין שיאים יורדים.
קווים אלו משמשים גם כאזורי תמיכה/התנגדות עתידיים, אך יש לעדכן אותם עם הזמן.
2. הבנת המחיר (Price Action)
ישנם לא מעט מקרים שמנתח טכני מזהה את המגמה אך יתקשה בשרטט קו מגמה אמין בין השיאים או השפלים.
3. אינדיקטורים טכניים – כלים תומכי החלטה
קיימים אינדיקטורים טכניים רבים לזיהוי מגמה, אישורה ואף מדידת העוצמה שלה. דוגמאות: RSI, ממוצעים נעים, DMI, רצועות בולינגר ועוד.
מגמה עולה
מתאפיינת בעלייה במחיר לאורך זמן, כאשר כל שפל חדש גבוה מקודמו, וכל שיא חדש גבוה מהשיא הקודם. במגמה עולה, סוחרים נוטים להעדיף עסקאות לונג, מתוך הנחה שהמגמה תמשיך עד שיופיע סימן הפוך.
איתותים להיחלשות מגמת עלייה:
- שפל חדש נמוך מקודמו.
- שיא יורד שנמוך מקודמו.
- אינדיקטורים טכניים המצביעים על שינוי מומנטום.
מניית לאומי - גרף שבועי
מגמות ירידה
מתאפיינת בירידה של המחירים, כל שיא נמוך מקודמו, וכל שפל קובע נמוך חדש. סוחרים פועלים לרוב במכירה או פתיחת שורטים.
מה שמאפיין מגמה יורדת:
- לחץ של מוכרים.
- שיאים ושפלים יורדים – כל עליה לצורך ירידה.
- אינדיקטורים טכניים תומכים במגמה היורדת.
היפוך אפשרי - כשהמחיר יורד, הוא נעשה זול יותר ויכול או עלול למשוך קונים חדשים. ישנן לא מעט תבניות טכניות שיאשרו מעבר למבנה מחירים עולה מחודש, אם זה פריצה של רמת התנגדות, מעבר למבנה מחירים עולה ועוד.
מניית GEV
מגמה אינה נמשכת לנצח – מתי לדעת שמגמה מתהפכת?
שילוב של מספר סימנים מחזק את הסיכוי להיפוך מגמה:
- שבירת קו מגמה ובפרט שפל אחרון.
- שבירה של רמת תמיכה מהותית.
- ירידה מתחת לממוצע נע ארוך טווח.
- רמות קיצון באינדיקטורים טכניים כמו RSI ו-ADX.
השורה התחתונה
המגמה היא אולי הכלי המשמעותי ביותר בניתוח טכני.
הבנה שלה, יחד עם קריאת גרפים ושימוש באינדיקטורים, יכולה לשפר דרמטית את קבלת ההחלטות של סוחר או משקיע. היא אינה תחזית, אלא איתות לפעולה – והיא חזקה כל עוד היא נמשכת.