שוק המניות בישראל ממשיך לשבור שיאים חדשים עם חזרה של מדד ת”א 35 לרמות השיא ואף להיסחר מעליו במהלך היומיים האחרונים. שבוע המסחר בת”א ננעל במגמה חיובית במדדים המובילים, ת”א 35 ות”א 125 עלו ב-2.45% ו-2.14% בהתאמה.
מבול של דוחות פורסמו השבוע וביום ראשון הקרוב תסתיים עונת הדוחות לרבעון השני. כבר אתמול (חמישי) פורסמו לא מעט דוחות לאחר נעילת המסחר ויהיו עוד לא מעט כאלה שיפורסמו גם לאחר סגירת המסחר ביום ראשון הקרוב. הבנקים הגדולים פרסמו השבוע עם הטבות ללקוחות, בנק הפועלים הודיע שיחלק 2 מניות או 100 שקל לכל לקוח של הבנק. בנק לאומי הגיב עם הורדה של ריבית הפריים ב-0.25% עם הרבה התניות כך שניכר שהבנק בונה על הורדת ריבית של בנק ישראל בחודש הבא לפני ש”ההטבה” באמת תכנס לתוקף ב-1.10 לזמן ממושך שבאמת יפצה את הציבור שנאנק תחת יוקר המחיה.
תקציר דוחות עיקריים בשבוע האחרון - חברת הביטוח איילון פרסמה תוצאות חזקות עם זינוק של 92% ברווח ל-144 מיליון שקל. כלל פרסמה דוחות עם שיא בנכסים המנוהלים והפרשה עבור שומת מס לחברת MAX. הפניקס הציגה רווח נקי של 1.5 מיליארד שקל במחצית וחלוקה של 400 מיליון שקל כדיבידנד למשקיעים. ליברה בתוצאות חזקות צמיחה דו ספרתית בפרמיות ורווח של 23 מיליון שקל ברבעון השני. הראל השקעות הרוויחה 789 מיליון שקל ברבעון השני ותשואה חריגה של 29% על ההון, גם היא תחלק דיבידנד של 400 מיליון שקל לבעלי המניות. נאוויטס פרסמה דוחות חלשים אולם גולת הכותרת הייתה על יעדי הפקה שהושגו ב-3 מתוך 4 בארות בפרויקט שננדואה.
נטו נפגעה ממחלת הפה והטלפיים באירופה אשר הכבידו על המכירות ברבעון השני. אאורה פרסמה דוחות חלשים עם סוג של אזהרת הכנסות להמשך השנה. קסטרו פרסמה דוחות פושרים, אך השוק התעודד מחלוקת דיבידנד מיוחד בסך של 200 מיליון שקל. פתאל עדכנה למטה את התחזיות ל-2025 עם ירידה ברווחיות למרות יציבות בהכנסות. נופר אנרגיה הפסידה 45 מיליון שקל ברבעון השני של השנה. חברת המיגון פמס סכמה את הרבעון עם רווח נקי של 11.4 מיליון דולר, המניה זינקה. אלקטרה פרסמה תוצאות טובות לרבעון השני עם עליה ברווח ל-68 מיליון שקל.
בארה”ב שוק המניות עלה לשיא חדש השבוע, זה החל עם מדד הדאו ג’ונס שקבע גבוה חדש כבר ביום שני האחרון והמשיך אתמול (חמישי) עם שיא חדש במדד ה-S&P 500 בגבוה חדש ולראשונה מעל 6,500 נקודות. מדד הנאסד”ק שגם נסחר סביב רמות שיא אך לא עשה גבוה חדש השבוע. אנבידיה סיפקה את הסחורה השבוע עם דוחות חזקים ששוב עקפו את התחזיות ותחזית לרבעון השלישי גם כן יצא מעל קונצנזוס האנליסטים. המניה נסחרת בשיאים חדשים מסוף חודש יוני ולכן הגיבה באיפוק מסוים אתמול עם ירידה קלה של פחות מ-1% ומסחר שהיה הרבה פחות תנודתי ממה שחזו האופציות.
מהמניות הבולטות השבוע במדד ת”א 125 נציין את טאואר, בית שמש ונקסט ויז’ן אשר עלו 19.3%, 10.3%, ו-9.2% בהתאמה. מנגד, בלטו בירידות שערים נטו מלינדה, פתאל וטלסיס אשר השילו מערכן 10.5%, 6.4% ו-6.3% בהתאמה.
מכלל מניות השוק נציין את מטריסלף, מילניום פוד יה”ש ואורד אשר עלו 55.8%, 27.7%, ו-25.4% בהתאמה. מנגד, מניות קנבוטק, סבוריט ואימקו השילו מערכן 33.4%, 21.6% ו-19.5% בהתאמה.
בסיכום שבועי מדד ת”א 35 עלה ב-2.45%, מדד ת”א 90 עלה ב-0.96%, מדד הבנקים עלה ב-4.38%, מדד הנדל”ן עלה ב-1.52%, מדד הנפט וגז עלה ב-1.03% ומדד הביומד ירד ב-1.08%. בשוק המט”ח הדולר ירד השבוע 1.9% וכעת (שישי) נסחר ברמה של 3.3310 מול השקל.
מדד המעו”ף – תחזית טכנית
מדד ת”א 35 סגר את שבוע המסחר בעליה של 2.45% וננעל ברמה של 3,071.96 נקודות. תחילת השבוע נפתחה בפער מחירים עולה שהביא להמשכיות ועליות שערים בהובלה של מניות הבנקים הביטוח וטאואר שהמשיכה את המומנטום החיובי לשיא חדש. פקיעת אופציות חודשית בשיא חדש ובמחזור ער של מעל 2 מיליארד שקל חתמה את שבוע המסחר כשהשוק סוגר סביב רמות השיא ללא פריצה ברורה. טכנית, פער המחירים העולה הביא לטריגר חיובי שנעצר סביב השיא האחרון. תמיכה קרובה קיימת בפתח פער המחירים ברמה של סביב 3.020 נקודות. התבססות סביב השיא ואף מעליו בהחלט יכולה להמשיך את המומנטום השוק. מעניין יהיה להיות האם שוב נקבל נסיגה מהשיא עם החזרה לשגרה ופתיחת שנת הלימודים ורוחות חידוש עוצמת הלחימה לתחילת מתקפה של צה”ל על העיר עזה.
מדד הבנקים
מדד הבנקים נסחר השבוע בגבוה חדש מעל אזור של 7,500 נקודות ואף נסוג ביומיים האחרונים לבדוק את אזור הפריצה. התבססות מעל רמה זו תהיה חיובית להמשך עולה ויכולה לפתוח יעד לאזור של 8,000/200 נקודות. ירידה מתחת יכולה לסמן פריצת שווא בשלב ראשון בלבד. תמיכה משמעותית קרובה קיימת סביב 7,000 נקודות.
מדד ת”א נדל”ן
המדד יצא בתחילת השבוע קדימה אך התקפל חזרה ב-4 ימי המסחר שלאחר מכן שכולם סגרו בטריטוריה שלילית. טכנית, המדד מתקן את הירידה האחרונה מהשיא בשלב זה וייתכן שעוד יבדוק רמות נמוכות יותר. התנגדות קרובה קיימת סביב גבוה שבועי 1,367/70 נקודות. תמיכה משמעותית סביב סביב 1,260/70 נקודות.
דולר-שקל
הדולר ביצע מדרגה מטה מל השקל וחזר סמוך מאוד לשפלים של חודש יולי האחרון. טכנית, אזור של 3.32/3 מחזיק בשלב זה, למרות אי הוודאות הביטחונות ועל רקע גיבוי מהשווקים מארה”ב שהמשיכו בשבוע במגמה החיובית. התנגדות קרובה קיימת סביב 3.40+ דולר לשקל.
ביטקוין
בניגוד לשוק המניות הביטקוין המשיך להיסחר תחת לחץ שלילי, ירד מתחת לשפל האחרון סביב 112 אלף דולר ואף בדק אותו מלמטה. יריד המתחת ל-110 אלף דולר בהחלט יכולה להתחיל תיקון טכני בביטקוין שדיי הרס את המבנה הטכנית שלו עם פריצת שווא מוקדם יותר החודש וירידה מתחת לשפל האחרון.
מדד ה-DAX הגרמני
בניגוד לשוק בארה”ב ולמרות תבנית טכנית חיובית במדד, הדקס התנהג שבוע היה בניגוד להערכות שלי עם ”נזילה” למטה במבנה המחירים שדיי עיקרה את ההתבססות מתחת לרמות השיא. ירידה מתחת ל-24,000 נקודות תהיה סימבולית בלבד אך יכולה לשלוח אתה שוק מטה. תמיכות קרובות קיימות בשפלים האחרונים 23,380 ו-23,000 נקודות.
מדד ה-S&P500
בשבוע שעבר ציינתי בסקירה שלאחר 5 ימי מסחר רצופים לרוב המדד יודע לתקן וזה בדיוק מה שקרה בעוצמה משמעותית שמחקה כמעט את כל הירידות והביאה להמשכיות השבוע עם גבוה חדש אתמול (חמישי) ונעילה מעל 6,500 נקודות בצורה גבולית שהיא אינה טכנית אלא בעיקר סימבולית. טכנית, המדד ממשיך במבנה העולה עם תמיכה מאינדיקטור המומנטום RSI שנמצא בטריטוריה חיובית וכל פעם מתאוורר ופותח מרווח עולה מחודש. תמיכה קרובה קיימת בשפל האחרון סביב 6,340/50 נקודות מתחת אזור תמיכה חזק סביב 6,200 נקודות. בשלב זה ממשיכים בכל ירידה לצורך עליה עד לשינוי במבנה המחירים. מחזורי המסחר בימים האחרונים דועכים דווקא ואולי מרמזים על משהו?
מילה חשובה על תהליך מדאיג שמתרחש בשוק המניות בארה”ב לראשונה השבוע קרנות הסל עקפו בכמותן את המניות. הצמיחה מגיעה מהתחום הלוהט של קרנות סל עוקבות אחרי מניות שכבר חצו את המניות הגדולות ועברו למניות טרנדיות בעיקר מסקטור הטכנולוגיה והקריפטו. המנפיקות עושות את העבודה ומנפיקות בעיקר סלי לונג פי 2 על נכסים תנודתיים ממלא, הדבר מגביר את העצימות של השוק במניות ולאחר מספר שבועות בודדים שוק האופציות מגיע עם סדרות אופציות על התעודות שמביאים לעוד יותר מינוף. שחקנים שפועלים בתחום הם בעיקר משקיעי הריטייל מכיוון שהשוק הממוסד יודע לקחת מינוף וכיוון על מניות הגדולות גם בלי הכלים הללו. בהמשך סביר שיגיעו תעודות בחסר על המניות והדבר יכול להיות כחרב פיפיות לצד השני.
עזריאלי קבוצה
מניות החברה נסחרות במדד ת”א 35. למרות העלייה שנרשמה ביום ראשון, בהמשך השבוע המניה ירדה חזרה לאזור התמיכה האופקי סביב 31,280 נקודות והוסיפה להתבסס מעליו. טכנית המניה נסחרת בטווח מחירים ברור בין אזור ההתנגדות האופקי 34,600-34,830 נקודות לבין אזור התמיכה האופקי סביב 31,280 נקודות. כל עוד המניה נסחרת מעל אזור התמיכה האופקי קיימת אפשרות לתחילת תיקון עולה חזרה לאזור ההתנגדות הנ”ל ורק סגירה מתחת ל- 31,000 נקודות תבטל את הנחת העבודה הנוכחית.
דניה סיבוס
מניות החברה נסחרות במדד ת”א 90. לאחר שרשמה ביום ראשון שיא חדש, החל מיום שני המניה עברה לירידות שנמשכו עד ליום המסחר האחרון שבמהלכו התהפכה מעל אזור הגבוה הקודם שנפרץ סביב 12,940 נקודות. טכנית אזור 12,760-12,940 נקודות מהווה אזור תמיכה אופקי חשוב להמשך קיומה של המגמה העולה וכל עוד נסחרת מעל אזור זה הנחת העבודה היא המשך הגמה החיובית כאשר פריצה וסגירה מעל השיא האחרון סביב 13,760 נקודות תהווה אשרור למגמה החיובית בנייר.
אל על
מניות החברה נסחרות במדד ת”א 90. לאחר שנכשלה בשבוע שעבר בפריצת אזור ההתנגדות האופקי סביב 1,440 נקודות, השבוע המניה נסחרה במגמה שלילית וביום המסחר האחרון ירדה עד לאזור 1,280 נקודות והתהפכה כלפי מעלה. למרות הירידה, מבנה המחירים נותר חיובי וקיימת אפשרות לחזרה לאזור ההתנגדות סביב 1,440 נקודות כל עוד נסחרת מעל 1,280 נקודות בעיקר בשל ההיפוך ביום המסחר האחרון בליווי מחזור מסחר גבוה יחסית לממוצע.
פרטנר
מניות החברה נסחרות במדד ת”א 90. בתחילת חודש יולי המניה פרצה כלפי מעלה את אזור ההתנגדות האופקי סביב 2,650 נקודות ויצאה לגל עליות מרשים עד לאזור 3,230 נקודות שם נבלמה והחלה לתקן כלפי מטה. מאז מתהווה תבנית המשך לגל העליות האחרון כאשר אזור 3,000 נקודות סומן כאזור תמיכה חשוב לטווח הקצר ולקיומה של תבנית ההמשך הנוכחית. פריצה וסגירה מעל 3,230 נקודות תהווה טריגר לסיום תקופת ההתבססות הנוכחית והמשך המגמה העולה.
חברה לישראל
מניות החברה נסחרות במדד ת”א 35. המניה נסחרת במגמה חיובית מתחילת אוגוסט לאחר שהתבססה מעל אזור 100,000 נקודות ויצאה לתיקון עולה. קודם לכן המניה ירדה מאזור השיא סביב 123,000 נקודות ובמהלך חודש יולי שברה כלפי מטה את התמיכה האופקית סביב 108,780 נקודות. השבוע המניה נבלמה באזור זה שהפך להתנגדות, אולם בשל מבנה המחירים החיובי קיימת אפשרות לפריצה כלפי מעלה של אזור זה. במידה ותרחיש זה יצא לפועל, היעד הבא סומן באזור 115,000 נקודות. כמו כן במידה ותפרוץ כלפי מעלה אז אזור 108,780 נקודות קיימת אפשרות להתבססות מעל אזור זה לפני המשך התיקון העולה.
