מגדל ביטוח ופיננסים הודיעה היום (ה’) לצד פרסום דוחות חזקים לרבעון השני, על שינוי מבני-ארגוני שמטרתו לחזק את פעילויות הליבה שלה, להניע צמיחה רווחית ולשפר את יכולת התגובה שלה בשוק הביטוח והפיננסים התחרותי, שלב נוסף ביישום התוכנית האסטרטגית עליה הכריזה החברה לפני כשנה וחצי.
ברבעון השני של 2025, החברה רשמה רווח כולל של 571 מיליון שקל, ירידה של 37% לעומת רבעון מקביל, אך רווח המשקף תשואה על ההון של כ-27%, בעיקר הודות לצמיחה בפעילות הליבה בכל קווי העסקים ולרווחי השקעות. בנטרול אירוע חד פעמי הרווח ירד ב-5.5% בלבד.
היקף הנכסים המנוהלים נכון ליום 30 ביוני 2025 עלה בכ-114 מיליארד שקל לכ-536 מיליארד שקל.
מניית מגדל מזנקת בכ-10% ומקפיצה את המניות בענף הביטוח. כלל קופצת ב-7.7%, הפניקס ב-6%, הראל ב-5.4% ומנורה ב-6%.
ביטוח חיים וחסכון לטווח ארוך
במחצית הראשונה וברבעון המדווח חל גידול ברווחי הליבה שהתרכז בענף ביטוח חיים כתוצאה משיפור בתביעות במוצרי ריסק אכ"ע ונכויות וכן מגידול בשחרור מרווח השירות החוזי בתיק המשתתף הישן.
הפרמיות והתקבולים בגין חוזי השקעה הסתכמו בכ-5.09 מיליארד שקל וכ-2.49 מיליארד שקל בהתאמה, ירידה של כ-4% לעומת התקופה המקבילה אשתקד ויציבות לעומת הרבעון המקביל אשתקד.
בדמי הגמולים בפנסיה ובגמל חלה עלייה ניכרת לעומת התקופות המקבילות אשתקד וכן גידול בניוד נטו.
בפוליסות ביטוח החיים המשתתפות ברווחים ששווקו עד שנת 2004 נרשמו דמי ניהול משתנים בסך כ-562 מיליון שקל. יובהר, כי בהתאם לתקן הדיווח (17 IFRS), דמי הניהול המשתנים מוכרים כהכנסה במסגרת דוחותיה הכספיים של מגדל ביטוח, באמצעות פריסה עתידית של מרווח השירות החוזי (CSM) בתיקי הביטוח בביטוח חיים.
במחצית הראשונה נרשם רווח כולל לפני מס בסך של כ-201 מיליון שקל לעומת רווח כולל לפני מס בסך של כ-936 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. ברבעון המדווח נרשם רווח כולל לפני מס בסך של כ-47 מיליון שקל לעומת רווח כולל לפני מס בסך של כ-972 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.
ברווח הכולל נרשמה ירידה לעומת התקופות המקבילות אשתקד שהושפעה בעיקרה מעליית עקום הריבית ברבעון המקביל לעומת ירידה עקום הריבית ברבעון המדווח וכן מהשפעות חד פעמית, בעיקר בגין מחקרים אקטוארים על שווי אגרות החוב המיועדות, בסך של כ-482 ו-424 מיליון שקל בהתאמה בתקופה וברבעון המקבילים אשתקד.
ביטוח בריאות
במחצית הראשונה וברבעון המדווח נרשם גידול ברווחי הליבה לפני מס לעומת הרבעון המקביל אשתקד שנבע בעיקרו משיפור בתביעות במוצרי הוצאות רפואיות וביטוח סיעודי וכן בביטוחי הקולקטיבים.
בנוסף, הפרמיות ברוטו הסתכמו בכ-1,045 וכ-527 מיליון שקל במחצית הראשונה וברבעון המדווח בהתאמה, עלייה של כ-7% לעומת התקופות המקבילות אשתקד.
במחצית הראשונה נרשם רווח כולל לפני מס בסך של כ-359 מיליון שקל לעומת רווח כולל לפני מס בסך של כ-431 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. ברבעון המדווח נרשם רווח כולל לפני מס בסך של כ-132 מיליון שקל לעומת רווח כולל לפני מס בסך של כ-509 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.
במחצית הראשונה וברבעון המדווח בהתאמה, נרשם רווח כתוצאה מעלייה בתשואות שהשיגה החברה בשוקי ההון. מנגד, נרשם הפסד פיננסי עודף בתקופות המדווחות בהתאמה לעומת רווח פיננסי עודף בתקופות המקבילות בהתאמה הנובע בעיקרו מירידה של עקום הריבית ברבעון המדווח והשפעתו על ההתחייבויות הביטוחיות וזאת לעומת עליית עקום הריבית והשפעתו החיובית על הרווח הפיננסי ברבעון המקביל אשתקד.
ביטוח כללי
במחצית הראשונה נרשם רווח כולל לפני מס בסך של כ-274 מיליון שקל לעומת רווח כולל לפני מס בסך של כ-78 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. ברבעון המדווח נרשם רווח כולל לפני מס בסך של כ-246 מיליון שקל לעומת רווח כולל לפני מס בסך של כ-59 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.
הגידול ברווח הכולל נבע בעיקרו מעלייה ברווחי הליבה בענף רכב רכוש בשל התפתחות חיובית בניסיון התביעות ומשיפור הרווחיות החיתומית ברכב חובה בשנת החיתום השוטפת וכן בביטוחים אחרים וברכב חובה כתוצאה מהתפתחות חיובית בניסיון התביעות בגין שנות חיתום ותיקות.
הפרמיות ברוטו בביטוח כללי הסתכמו בכ-1.52 מיליארד שקל וכ-592 מיליון שקל בהתאמה, עלייה של כ-8% לעומת התקופה המקבילה וירידה של 6% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. העלייה בפרמיות במחצית הראשונה נבעה בחלקה מגידול בפוליסות הרכב בעקבות זכייתה של מגדל ביטוח במכרז ביטוח רכב לעובדי המדינה לשנת 2025.
שינוי אירגוני
המבנה החדש מתמקד בהענקת אחריות מקצה לקצה של מנהל אחד לכל קו עסקים, לרבות מכירות, חיתום ורווחיות, במקביל לסמכות ניהולית על רוב שרשרת הערך. במודל החדש, מתבצעת התאמה של כל קו עסקים לצרכים הייחודיים ויצירת מינימום תלות בין התחומים.
שינויים בתחום חיסכון ארוך טווח ובריאות - על פי מודל הניהול הורטיקלי החדש, ערוצי הלקוחות וההפצה של חא"ט ובריאות ינוהלו ישירות בתוך הקו העסקי. בראש החטיבה החדשה יעמוד ירון שמאי. חטיבת תפעול ותביעות חא"ט ובריאות, תישאר ללא שינוי בניהולה של סנדרה אורן.
שינויים בתחום ביטוח כללי - בדומה לשינוי בחטיבת חא"ט ובריאות, גם בחטיבת ביטוח כללי, בהובלתה של אדוה שלנגר-מאירי, ערוצי הלקוחות וההפצה ינוהלו ישירות בתוך הקו העסקי תוך ביסוס מודל של "ראש אחד" השולט על הליך המכירה, החיתום והתביעה, הן מול גורמים פנימיים והן מול גורמים חיצוניים.