על רקע עדכון המדדים הגדול שנערך ביום המסחר האחרון של השבוע ולאחר חודש (יולי) עם שיא בגיוסי קרנות הנאמנות - שגייסו סכום של 12.5 מיליארד שקל (הגבוה ביותר מאז 2018), הבורסה סגרה שבוע מסחר שלילי שני ברציפות והפעם עם ירידות משמעותיות יותר לאורך ולרוחב השוק. במדדים המובילים, ת”א 35 ות”א 125 ירדו ב-2.65% ו-3.3% בהתאמה. האווירה מעזה אינה מבשרת טובות כשהחמאס שאב עידוד משמעותי מקמפיין הרעב האחרון והצהרות של מדינות אירופה בנוגע לתמיכה בהכרה במדינה פלסטינית. הקבינט התכנס אתמול והחליט על כיבוש עזה בניגוד לעמדת הרמטכ”ל לסיכון החטופים ואפקטיביות לפעולה שכזו.
חדשות השבוע - בזן הודיעה בתחילת השבוע על כניסה לתחום הפקת הנפט בהשקעה של 100 מיליון דולר. בית זיקוק אשדוד מתקשה להתגבר על התקלות והכניס חלק מהפעילות להדממה עם נזקים המוערכים בכ-40 מיליון דולר ב-EBITDA. בית שמש קבלה הזמנות נוספות בסך 100 מיליון דולר לייצור מנועי סילון. טאואר עלתה השבוע כנגד המגמה בשוק לאחר דוחות שעקפו את התחזיות ותחזית אופטימית להמשך השנה. למרות דוחות שעמדו בתחזיות וצפי אופטימי קדימה השוק פחות אהב את התוצאות של קמטק שירדה מעל 15% השבוע. תדיראן צללה השבוע לאחר שעדכנה מטה את התחזיות בשל צמיחה איטית בשוק הסולארי באיטליה.
לייבפרסון זינקה בחדות לאחר שהודיעה על הרחבת שיתוף פעולה עם גוגל. אנלייט פרסמה דוחות חזקים והעלתה תחזיות למחצית השניה של השנה. בזק פרסמה דוחות ובעקבות ביטול הפסד בגין ירידת ערך של YES הרווח הנקי זינק ב-50%. מניית הבורסה זינקה השבוע בחדות לשיא חדש לאחר שההכנסות ברבעון השני זינקו ב-29% ל-136 מיליון שקל. נובה פרסמה דוחות חזקים עם זינוק של 40% לשיא רבעוני של 220 מיליון דולר. שותפות לוויתן חתמו על הסכם להגדלת יצוא כמות הגז למצרים ל-35 מיליארד דולר.
בארה”ב שוק המניות התאושש מירידות השערים של שישי שעבר לאחר דוח התעסוקה החלש. המדדים חזרו למעלה עם יום עליות ויום ירידות שיכולים להראות עם התנגדות מצב מוכרים סביב הרמות האחרונות. הציפיות להורדת ריבית עלו ל-90% בפגישה הקרובה של הבנק המרכזי שתתרחש בתחילת ספטמבר. המכסים של הנשיא טראמפ נכנסו השבוע לתוקף כשהנפגעות המשמעותיות הן שוויץ והודו. אפל הודיעה על השקעה של 100 מיליארד דולר בארה”ב והמניה זינקה לשיא שלושה חודשים, המניה עדיין נסחרת בתשואות חסר משמעותיות ביחס למדדים.
מהמניות הבולטות השבוע במדד ת”א 125 נציין את הבורסה לני”ע, טאואר ואלביט מערכות אשר עלו 12.2%, 4.5%, ו-3.9% בהתאמה. מנגד, בלטו בירידות שערים פריורטק, תדיראן ודלק רכב אשר השילו מערכן 22%, 17.9% ו-16.7% בהתאמה.
מכלל מניות השוק נציין את לייבפרסון, אלארום ואברבוך אשר עלו 33.1%, 22.5%, ו-20.2% בהתאמה. מנגד, מניות הודיית הארץ, גיקס ואלמור חשמל השילו מערכן 29%, 27.6% ו-20% בהתאמה.
בסיכום שבועי מדד ת”א 35 ירד ב-2.65%, מדד ת”א 90 ירד ב-5.23%, מדד הבנקים ירד ב-4.39%, מדד הנדל”ן ירד ב-5.73%, מדד הנפט וגז ירד ב-1.77% ומדד הביומד ירד ב-1.87%.
מדד המעו”ף – תחזית טכנית
מדד ת”א 35 סגר את שבוע המסחר בירידה של 2.65% וננעל ברמה של 2,930.04 נקודות. המדד קטע ביום חמישי האחרון רצף של 5 ימי מסחר בירידות שערים וגם זה בקול ענות חלושה עם נר אדום ועמידה במקום. טכנית, המדד שבר את התמיכה סביב 2,960 נקודות בצורה עוצמתית כשירידות השערים בימים האחרונים היום עם מחזורי מסחר עולים. ניכר שהמדד מוציא אוויר חם אחרי ראלי חזק מאוד בחודשים האחרונים ורצף עולה ללא תיקוני עומק מאז חיסול נסראללה בספטמבר שנה שעברה. הנחה כללית, המדד נסחר בתוצרה יורדת לטווח הקצר ועדיין שהו בקושי תיקון מינימלי לריצה האחרונה מאז השפל של חודש אפריל. הסיכון בשוק עלה וזה אומר שכל עליה כרגע היא לטובת ירידה והמשך תיקון בשוק.
מדד הבנקים
מדד הבנקים הוביל את המגמה השלילית בבורסה בשבוע החולף כשגם הוא נותן סיגנל שלילי ושובר את התמיכה האחרונה ברמה של 7,180/200 נקודות. גם כאן בשלב זה כל עליה לטובת ירידה וגם במקרה הזה המדד אחרי ראלי עוצמתי וחזק מאוד בחודשים האחרונים ללא כל תיקון משמעותי.
מדד ת”א נדל”ן
המדד נכנס לסקירה השבוע לאחר שהחל תיקון יורד משמעותי ומומנטום שלילי כבר מהשבוע שעבר לאחר ששבר תמיכה סביב 1,360 נקודות. המדד הגיע ביומיים האחרונים עד לאזור השיא הקודם סביב 1,260/70 נקודות שהוא גם תיקון 50% לריצה האחרונה ונבלם בשלב זה. גם במגמה שלילית יש תיקונים עולים ולדעתי כל עליה במדד תהיה כתיקון לירידה האחרונה, לכן מי שמחפש תיקון במדד או במניות שמרכיבות אותו יכול לחפש אותם במידה ונראה המצאות קונים ויציאה קדימה בשבוע הקרוב. במידה והמגמה השלילית תמשך ונרד מתחת לנמוך של השבוע האחרון ייתכן בהחלט ונראה המשך ירידות שערים גם כאלה שימחקו את כל המהלך העולה האחרון.
דולר שקל
הדולר המשיך קדימה בחצי הראשון של השבוע וקבע גבוה (3.46) מאז שבירת השפלים בחודש יוני האחרון. מהבחינה הטכנית הדולר ייצר שפל עולה מעט מתחת ל-3.42 ונראה שכל האזור של 3.40/2 אמור להחזיק אותו בטווח הקצר בתיקון יורד כלפי מטה.
ביטקוין
הביטקוין נעצר השבוע סביב 112 אלף דולר לביטקוין ויצר שפל עולה עם תמיכה סביב רמה זו. בראיה מעט רחבה נראה שכל ההתבססות מעל 110 אלף דולר היא חיובית וכל עוד המטבע נסחר מעל ההנחה היא שזה רק עניין של מתי נראה יציאה קדימה והמשך מומנטום חיובי.
מדד ה-DAX הגרמני
המדד התאושש עוד בתחילת השבוע האחרון מהירידה של שישי שעבר וחזר מעלה לאותו אזור מחירים שאפיין אותו בחצי השני של יולי האחרון מעל 24 אלף נקודות. תמיכה קרובה קיימת ברצועה של 23,000/380. התנגדות בגבוהים האחרונים.
מדד ה-S&P500
המדד ירד בשישי שעבר סמוך מאוד לתמיכה האחרונה אותה ציינתי סביב 6,200 נקודות והחזיק מעמד בשלב זה, החזרה של המדד למעלה טובה אבל אינה עוצמתית עם יום של עליות ולאחריו יום של ירידות. הדבר החיובי הוא שהמדד נסחר מעל ממוצע 20 שוב שנראה שהחזיק מעמד למרות ה”החלקה” שישי שעבר. טכנית יום יורד נוסף עם ירידה מתחת לממוצע 20 בסיום השבוע תהיה שלילית ויכולה להכניס תיקון במדד. גם כאן המדד נסחר לאחר עליות משמעותית מאפריל ללא תיקון טכני. ככל שזה בושש לבוא הסיכון בשוק עולה בהתאם.
אל על
מניות החברה נסחרות במדד ת”א 90. במהלך השבועות האחרונים המניה תיקנה כלפי מעלה מאזור התמיכה האופקי סביב 1,150 נקודות ואף חזרה להיסחר מעל אזור 1,280 נקודות, אזור תמיכה שנשבר בתחילת חודש יולי. בתחילת שבוע המסחר שחלף המניה נסוגה קלות, אולם ביום רביעי התהפכה חזרה כלפי מעלה ורשמה שפל עולה מעל אזור 1,300 נקודות ובחמישי המשיכה לטפס וחתמה את שבוע המסחר בסמוך לרמות השיא 1,430-1,440 נקודות, אזור התנגדות מהותי ושם תיבחן מחדש
אלארום
מניות החברה נסחרות במדד ת”א צמיחה. במהלך שבוע המסחר שחלף המניה עלה בחדות מאזור התמיכה סביב 384 נקודות וביום המסחר האחרון פרצה את אזור התנגדות אופקי סביב 480 נקודות בליווי מחזור מסחר גבוה. קודם לפריצה המניה דשדשה בטווח מחירים 384-380 נקודות כך שהפריצה מהווה את סיום הדשדוש והמשך התנועה העולה אל עבר מחיר היעד הבא באזור 580 נקודות שם שוכנת התנגדות היסטורית. במקרה של נסיגה, אזור 480 ישמש כתמיכה קרובה.
נטו מלינדה
מניות החברה נסחרות במדד ת"א 90. המניה התממשה לאורך שבוע המסחר מאזור השיא סביב 14,400 נקודות ובפעול מדשדשת בטווח המחירים שבין 13,170 נקודות מלמטה לבין 14,400 נקודות מלמעלה. מדובר באחת המניות החזקות והיציבות בשוק שהחלה לעלות מחודש נובמבר 2023 לאחר שירדה לפני כן קרוב ל-80% ותיקנה בהדרגה וביציבות את כל הדרך חזרה. טכנית רק פריצה וסגירה מעל 14,400 נקודות תהווה טריגר לחידוש המגמה העולה כאשר ירידה לאזור 13,170 נקודות והיפוך מעל יהווה טריגר חיובי ראשון לסיום התיקון היורד הנוכחי.
קווליטאו
מניות החברה נסחרות במדד ת”א SME60. המניה פתחה את שבוע המסחר בשיא חדש, אולם עברה לירידות החל מיום שני, ירידות שנמשכו עד ליום המסחר האחרון של השבוע שחלף. טכנית אזור 36,000-36,600 מהווה תמיכה אופקית חשובה ושם תיבחן במידה ותוסיף לרדת. היפוך מעל אזור זה יהווה טריגר חיובי לסיום התיקון היורד וחזרה למתווה של עליות. הנחת העבודה בתוקף כל עוד נסחרת מעל 36,000 נקודות
שופרסל
מניות החברה נסחרות במדד ת”א 35. המניה נסחרה ביציבות לאורך שבוע המסחר והוסיפה להתבסס מתחת לאזור השיא/התנגדות סביב 4,155 נקודות. לפני מספר שבועות המניה נבלמה באזור השיא ומאז מדשדשת בטווח 3,960-4,155 נקודות בתצורה של התכסות מחירים אשר תומכת בהמשך המהלך העולה, אולם יש להמתין לפריצה אמינה וסגירה מעל אזור 4,155 נקודות כדי לקבל טריגר חיובי. במקרה של נסיגה, אזור 3,960 נקודות ישמש כתמיכה קרובה.
