ליאת גלזר, אנליסטית אקסלנס: שטראוס פרסמה הבוקר את תוצאותיה לרבעון הרביעי של 2010. התוצאות היו חלשות מהצפי כאשר עיקר הפגיעה הגיעה מפעילות הקפה כאשר החברה התקשתה להעלות מחירים למרות העלייה החדה במחירי חומרי הגלם. ההפתעה בפעילות הקפה הייתה דווקא ישראל אשר למרות הפסקת שיווק מותג ג’ייקובס בישראל שמרה על רווחיות תפעולית דומה לשנה שעברה.
 

מגזר ישראל הציג חוסן מרשים ואף צמיחה הן ברמה רבעונית והן ברמה שנתית. החברה רואה גידול כמותי לרוחב כל פרוטפוליו הפעילות של הקבוצה כאשר ברווח התפעולי ראינו צמיחה של כ- 4% ברמה שנתית

 

החברה הודיעה על הקמה של חברה חדשה עם פפסיקו (בדומה לסברה). השתיים ישקיעו במהלך השנים הבאות בפיתוח קטגוריות חדשות, טכנולוגיות מתקדמות, הקמת מפעלים חדשים, רכישות שונות וכניסה למדינות נוספות.

 

בשורה התחתונה, לחברה מנועי צמיחה מרובים הן בישראל אשר חזרה לצמיחה, בצפון אמריקה בשילוב הפעילות עם פפסיקו אשר תציג צמיחה של 40%-50% גם בשנים הקורבות והן בפעילות המים אשר בנתיים צורכת משאבים רבים אך אנו בתחילת תהליך של בניית נכס חדש לחברה. אנו חוזרים בשלב זה על המלצת תשואת שוק לחברה עם מחיר יעד של 58 ₪ (מתואם דיבידנד). נפרסם בקרוב מודל מעודכן.

*** מובהר ומודגש כי האמור בסקירה זו אינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. בפרסום המידע בסקירה זו אין משום המלצה או חוות דעת בקשר לביצוע כל עסקה או השקעה בניירות ערך, לרבות רכישה ו/או מכירה של ניירות ערך. יודגש כי לגבי כל מידע מכל סוג המופיע בסקירה – על כל אדם לבצע בדיקה ואימות נוספים, תוך התחשבות בנתונים ובצרכים המיוחדים שלו. יצוין כי במידע עלולות ליפול טעויות וכן עשויים לחול לגביו שינויי שוק ו/או שינויים אחרים, וכי אף עלולות להתגלות סטיות משמעותיות בין התחזיות והניתוחים המופיעים למצב בפועל. אשר על כן, קבלת החלטה כלשהי על סמך נתון, דעה, חוות דעת, תחזית או ניתוח המופיע במסגרת הסקירה - הינו על אחריות הקורא בלבד.

תגובות לכתבה

הוסיפו תגובה

אין לשלוח תגובות הכוללות מידע המפר את תנאי השימוש