לאחר ארבעה שבועות רצופים של ראלי חסר מעצורים שהיה בהמשך ישיר למומנטום מאז חודש אפריל האחרון, שוק המניות המקומי יצא למנוחה קלה השבוע בדמות מימוש במדדים המובילים. ת”א 35 ות”א 125 ירדו ב-1.62% ו-1.16% בהתאמה. המסחר בת”א יתנהל בשבועות הקרובים ביתר זהירות, קריאת כיוון אופטימית יכולה להגיע מעסקת חטופים נוספת המסתמנת שלהערכתי די מגולמת בשוק, לבין עונת הדוחות לרבעון השני שנפתחה בארה”ב ותשפיע על המשך הראלי בשוק המניות אל תוך הרבעון השלישי של השנה.
חדשות השבוע - אפולו פאוור נפלה השבוע לאחר שהפניקס שוב הכניסה את היד לכיס והשקיעה 10 מיליון שקל, בהמשך לקצב שריפת המזומנים הגבוהה של החברה ולמרות התרחבות העסקית. פינרג’י הקטנה זינקה השבוע לאחר הנפקה עם אפסייד על השוק כשבעל השליטה מזרים את מרבית הכסף. נור ניצלה את המומנטום וגייסה 10.6 מיליון שקל. איציק עוז מכר עוד 17% מחברת הבת הפניקס סוכנויות לחברה הפניקס לפי שווי של 4.4 מיליארד שקל. קרן התשתיות אלומה זינקה השבוע לאחר שבזק הודיעה על מזכר הבנות לרכישת אקסלרה בתמורה של עד 170 מיליון דולר. מכירת בעלי העניין המשיכה השבוע עם בעלי השליטה במיטב שמכרו מניות ב-200 מיליון שקל, פורטיסימו מימשה חלק מההשקעה בסלקום בתמורה ל-88 מיליון שקל, אלטשולר מכר מניות רב בריח בהיקף של מעל 10 מיליון שקל. מנכל”ית אל על הודיעה על פרישתה מהחברה רגע לפני אובדן הבלעדיות בשמים ולאחר הצפת ערך משמעותית בתקופת כהונתה. דלק נכסים גייסה 173 מיליון שקל בנפקה ראשונית לציבור (IPO) לפי שווי של 835 מיליון שקל. קרן חזון כהן, בעלת השליטה בתורפז תורמת 47 מיליון שקל במניות החברה לבתי החולים בלינסון, שיבא וסורוקה. בזן קבלה 160 מיליון שקל מקרן הפיצויים ומעריכה את הנזק מפגיעת הטיל האיראני במתקן בחיפה בכ-200 מיליון דולר.
בגזרת המאקרו, מדד המחירים לצרכן שפורסם השבוע עלה ב-0.3% (מעל הצפי) ויש האומרים שהרחיק את הורדת הריבית מהפגישה הקרובה של בנק ישראל.
בארה”ב שבוע של תנועה צידית סביב השיא על רקע פתיחת עונת הדוחות לרבעון השני של השנה. בשלב זה דיווחו בעיקר הבנקים הגדולים (ועוד כמה חברות ענק) שהגיבו בצורה מעורבת ללא מהלכים יוצאי דופן בשלב זה. שוק המניות נסגר סביב השיאים לאחר יומיים די תנודתיים אך כאלה שעדיין שומרים על גבולות גזרה ברורים במדדים ובטווח מסחר צר יחסית. מדד המחירים לצרכן בארה”ב פורסם השבוע ועמד בצפי עם עליה של 0.3% בחודש יוני, הקצב השנתי לעומת זאת עלה ל-2.7% מול צפי ל-2.6% ודי הצדיק את הזהירות של הנגיד פאוול. מדד המחירים ליצרן פורסם יום לאחר מכן ויצא ללא שינוי בחודש יוני למרות צפי לעליה של 0.2%. מספר כלכלנים טוענים שהמכסים של טראמפ ומלחמת הסחר שמתנהלת על אש נמוכה טרם משפיעה על המחירים לצרכן ואת זה נראה רק בהמשך השנה ולאחר הסכמים קבועים בעיקר עם שותפות הסחר הגדולות (סין, מקסיקו, קנדה ואירופה).
מהמניות הבולטות השבוע במדד ת”א 125 נציין את בי קומיוניקיישנס, ארית ותורפז אשר עלו 9.95%, 8.9%, ו-8.6% בהתאמה. מנגד, בלטו בירידות שערים ניו-מד, נייס וחברה לישראל אשר השילו מערכן 9%, 7.4% ו-6% בהתאמה.
מכלל מניות השוק נציין את איי ארגנטו יה”ש, גיקס ופינרג’י אשר עלו 63.8%, 57.4%, ו-39.9% בהתאמה. מנגד, מניות פוםוום, אפולו פאוור ואקווריוס מנועים השילו מערכן 24.3%, 22.5% ו-21.8% בהתאמה.
בסיכום שבועי מדד ת”א 35 ירד ב-1.62%, מדד ת”א 90 ירד ב-0.08%, מדד הבנקים ירד ב-2.43%, מדד הנדל”ן ירד ב-1.19%, מדד הנפט וגז ירד ב-1.55% ומדד הביומד ירד ב-3.91%. בשוק המט”ח הדולר עלה השבוע 0.7% וכעת (שישי) נסחר ברמה של 3.3500 מול השקל.
מדד המעו”ף – תחזית טכנית
מדד ת”א 35 סגר את שבוע המסחר בירידה של 1.62% וננעל ברמה של 3,007.22 נקודות. המדד פתח את שבוע המסחר במגמה שלילית עם ירידה של מעל 2% ביום א’ שם הגיע מרבית המימוש של השוק, המשך השבוע היה תנועה צידית עם התנגדות בפתח פער המחירים שנוצר בתחילת השבוע. תמיכה טכנית קיימת סביב השפל השבועי ברמה של 2,960 נקודות, התנגדות לטווח הקצר קיימת סביב פתח פער המחירים ברמה של 3,020 נקודות שם מבלם השוק ביום המסחר האחרון.
מדד הבנקים
המדד התממש בחדות יחסית בחציו הראשון של השבוע והתאושש חלקית לאחר מכן. מבחינה טכנית המדד ירד מהתמיכה הראשונה אתה ציינתי בשבוע שעבר והחזיק מעמד סביב 7,180/200 נקודות שהיא משמעותית יותר. ירידה מהתמיכה תהיה משמעותית ואולי תכניס תיקון למהלך העולה מהחודש האחרון.
דולר-שקל
הדולר התאושש בשבוע האחרון וחיזק את ההערכה שלי מהשבוע שעבר בדמות של אזור תמיכה משמעותי סביב 3.30 דולר לשקל. היציאה קדימה הביא את הדולר לאזור התנגדות סביב 3.36/7 בו הוא מתקשה בימים האחרונים. הנסיגה הקלה במחיר יכולה לפתוח תבנית לאזור 3.40 בשלב ראשון ואולי כבר בשבוע הבא.
ביטקוין
הביטקוין התפרץ בתחילת השבוע וסגר מעבר ליעד התבנית אותה ציינתי סביב 120 אלף דולר לביטקוין. טכנית הירידה מאמצע השבוע לאזור של 115/6 אלף דולר יצרה סוג של תמיכה לטווח הקצר ללא המשכיות קדימה בשלב זה. נעלה ברורה מעל 120 אלף יכולה להמשיך את המגמה החיובית בטח לתוך עונת הדוחות בשוק האמריקאי.
מדד ה-DAX הגרמני
המדד ביצע תיקון טכני בשבוע האחרון שהסתיים אתמול עם יציאה קדימה ויצירה של שפל עולה סביב 24,000 נקודות שגם הופכת להיות תמיכה קרובה. התנגדות קיימת בשיא האחרון סביב 24,640 נקודות.
מדד ה-S&P500
המדד סגר את השבוע ברמת שיא כל הזמנים סמוך מאוד לרמה של 6,300 נקודות ואף נסחר מעליה פעם שנייה בשבוע האחרון. היומיים האחרונים בשוק היו דיי חזקים עם מסחר תנודתי ביום רביעי ויותר עוצמתי ביום חמישי. יחד עם זאת הזווית העולה היא יותר בעלת מאפיינים דוביים ולא שוריים עם גבוה חדש ונסיגה לתוך טווח שנשמר בשלב זה. אזור תמיכה לשוק קיים בשפל השבועי שהוא גם השפל של השבוע שעבר סביב 6,200 נקודות, כל עוד השוק מעליו ומעל ממוצע 20 אותו לא פגשנו בשלושת השבועות האחרונים באזור 6,185 נקודות המומנטום החיובי ימשיך להישמר בטווח הקצר.
איי.סי.אל
מניות החברה נסחרות במדד ת”א 35. המניה רשמה שבוע מסחר שלילי נוסף ובפועל המניה ממשיכה להיסחר בטווח הדשדוש הרחב בין אזור 2,470 נקודות מלמעלה לבין אזור 2,240 נקודות מלמטה. בפועל המניה התהפכה ביום רביעי, פעם נוספת, מעל רף הדשדוש התחתון ולכן קיימת אפשרות לשינוי המומנטום לעליות חזרה לטווח הדשדוש העליון. כל עוד המניה נסחרת בטווח הנ”ל ניתן לסחור אותו מהרף התחתון ועד לרף העליון.
ניו-מד אנרגיה
מניות החברה נסחרות במדד ת”א 35. המניה רשמה שבוע שני של ירידות מהשיא והמניה מתקרבת לאזור תמיכה נקודתי סביב 1,530 נקודות ותיקון פיבונאצ’י 61.8 שוכן סביב 1,520 נקודות, לכן במידה והירידות יבלמו סביב טווח זה והמניה תתהפך כלי מעלה בליווי מחזור מסחר גבוה יהיה ניתן לסמן שפל עולה וסיום התיקון היורד.
דלתא גליל
מניות החברה נסחרות במדד ת”א 90. למרות הירידה השבועית, המניה ממשיכה להתבסס מתחת לאזור ההתנגדות האופקי סביב 18,690-18,830 נקודות כאשר אזור 17,500 נקודות סומן כתמיכה אופקית נקודתית לאחר שהמניה התהפכה מעל אזור זה השבוע. טכנית מבנה המחירים העולה יחד עם ההתבססות הנוכחית מלמדים על אפשרות לפריצת ההתנגדות בגל הנוכחי, אולם יש להמתין לפריצה ואף התבססות מעליה כדי לקבל אשרור לפריצה וסיום תקופת ההתבססות. במקרה ותרחיש זה יצא לפועל, היעד סומן באזור 20,600-20,700 נקודות.
אאורה
מניות החברה נסחרות במדד ת”א 90. המניה פרצה בתחילת החודש הנוכחי את השיא האחרון שנרשם בתחילת השנה סביב 2,465 נקודות. מאז הפריצה, המניה נסוגה חזרה לאזור הפריצה ומתבססת מעל טווח המחירים 2,400-2,655 נקודות בתצורה חיובית אשר תומכת בהמשך המגמה העולה בגל הנוכחי ובתוקף כל עוד נסחרת מעל 2,400 נקודות. במקרה של פריצת וסגירה מעל 2,600 נקודות היעד הקרוב סומן באזור 2,850 נקודות.
אלקטרה
מניות החברה נסחרות במדד ת”א 90. המניה נבלמה בשבוע שעבר באזור השיא סביב 226,000 נקודות ומאז נסוגה בהדרגה לאזור 210,000 נקודות. במהלך שבוע המסחר שחלף המניה התבססה מעל אזור זה בתצורה חיובית אשר תומכת בסיום המימוש הנוכחי וחזרה לאזור השיא כיעד קרוב. אזור זה שימש כאזור התנגדות אופקי אשר נפרץ במהלך חודש יוני ולאחריו המניה המשיכה לטפס לשיא ולכן החזרה לאזור זה והתבססת מעליו מחזקת את ההנחה כי מדובר באזור תמיכה חשוב לטווח הקצר.
