בנק ההשקעות גולדמן זאקס החל לסקר את טבע והעניק למניה המלצת "קנייה" במחיר יעד של 24 דולרים - אפסייד של 35% על מחיר המניה בשוק.
בבנק ההשקעות צופים כי הרווח התפעולי של טבע (לפני מס ופחת) יהיה כ-6% מעל צפי האנליסטים, כאשר המוצרים שיש לה בצנרת עשויים להוות מנוף להתרחבות עתידית במכפיל שלה.
"באופן כללי, אנו שמים לב לשיפור בפעילות עם עלייה בתחזיות ה-EBITDA לטווח הקצר והבינוני, תודות לצמיחה חזקה של קטגוריית תרופות המותג", כתבו בבנק ההשקעות. "מצד התרופות הגנריות, אנו צופים צמיחה מוגבלת (בהתאם לקונצנזוס) בשנים הקרובות, עקב הרחבת תיק הביוסימילריים (5 השקות נוספות בארה"ב בין 2025 ל-2027) והשקת מוצרים חדשים נוספים, אשר יפצו על פקיעת פטנטים ב-2026. מצד תרופות המותג, אנו צופים צמיחה של כ-10% מעל הקונצנזוס עבור 2027) הודות לדינמיקה מתמשכת של פעילויות אלה (Austedo, Uzedy, Ajovy ו-olanzapine LAI), על בסיס ניתוח KOL שלנו, נתונים עדכניים על מרשמים והשקעות וביצועים מסחריים (למשל, קמפיין וגישה ישירה לצרכן DTC)".
"מאמצי ההבראה וצמצום העלויות מהווים יתרון לתחזיות ה-EBITDA שלנו לשנת 2026 והשנים הבאות, בעוד שתעריפי מכס פוטנציאליים (שאנו ממשיכים לעקוב אחריהם) מהווים סיכון לירידה. באופן כללי, אנו צופים פוטנציאל צמיחה נוסף הודות להמשך הביצועים", כך מעריכים בבנק ההשקעות.