הסקירה השבועית: האם המחיקה הגדולה בהיסטוריה בוול סטריט תפסח על בורסת ת”א?

שבוע המסחר האחרון בשוק המקומי היה בסימן סגירה של עונת הדוחות הרבעוניים והסערה בשווקים לאחר חשיפת תוכנית המכסים של הנשיא טראמפ. הסערה טרם הגיעה לשוק המקומי בעיקר בזכות קונים בבנקים שדי מיתנו את המגמה השלילית ביום המסחר האחרון. ת”א 35 ות”א 125 ירדו ב-0.52% וב-0.35% בהתאמה. גם מניות הנדל”ן רשמו שבוע חיובי לאחר תקופה לא קלה ונראה שהשוק המקומי מהווה סוג של מפלט ביחס לנעשה בשווקי העולם. מספר חברות מהשוק המקומי הגיבו לתוכנית המכסים של טראמפ עם הודעות למשקיעים על השפעה כזו או אחרת ועל כך שהן לומדות את האירוע, סביר שנראה בשבוע הקרוב התייחסויות נוספות לאחר שהחברות ילמדו על ההשפעה.

חדשות השבוע - רשת יוחננוף פרסמה דוחות טובים לסיכום 2024 עם עליה של 50% ברווח הנקי שהסתכם ב-210 מיליון שקל. חברת שבא רשמה זינוק של 33% ברווח הנקי השנתי שהסתכם ב-50.9 מיליון שקל. זפירוס סיכמה שנה לא טובה עם ירידה של כ-20% בהכנסות בשל שינויים חדים במחירי החשמל בפולין. אלקטריאון המשיכה לרכז עניין ולא לחיוב, פרסמה דוח מאכזב לסיכום שנת 2024 ובהם אי עמידה ביעדי המכירות של החברה למרות עליה ברווח הגולמי. יצחק תשובה הגיש הצעת רכש לעוד 10% ממניות מהדרין בפרמיה על מחיר השוק. פסגות חוזרת לתחום הגמל כשחתמה השבוע על מזכר הבננות לרכישת גלובל נט המנהלת נכסים בכ-5 מיליארד שקל. אפולו פאוור קבלה הזמנה של 5 מיליון שקל לשוק הגגות הקלים. רב בריח פרסמה דוחות חלשים לשנת 2024, עברה להפסד של 52 מיליון שקל. קבוצת 4iG ירדה מרכישת חלל תקשורת. למרות רבעון מאתגר בשווקים קרנות האג”ח והמניות המשקיעות בשוק המקומי גייסו סכום של מעל 11.4 מיליארד שקל. נקסט ויז’ן ממשיכה לעשות חיל הודיעה על הזמנה נוספת בהיקף של 6 מיליון דולר.

בארה”ב שבוע המסחר נפתח בירידות והתאוששות מרשימה עוד ביום המסחר הראשון לשבוע שננעל בעליות קלות לאחר פתיחה שלילית במיוחד. ביום רביעי לאחר נעילת המסחר הגיעו החדשות של השבוע וכנראה לתקופה הקרובה, הנשיא טראמפ כינס מסיבת העיתונאים וחשף תוכנית המכסים. המשקיעים התלהבו תחילה אך מהר מאוד הבינו את האירוע ושלחו את השוק למכירת חיסול. אמש מדד הדאו ג’ונס איבד 5.5% שהם ירידה של 2,200 נקודות ביום אחד - הירידה החדה ביותר מאז מגפת הקורונה ביוני 2020. בכך הדאו השלים צניחה של 14% מהשיא. מדד ה-S&P 500 צנח ב-6% והשלים צניחה של 17% מהשיא. מדד הנאסד"ק צלל ב-5.8%, ירידה של 22% מהשיא האחרון שנקבע בדצמבר. בכך נמחקו מהשוק האמריקאי 6.4 טריליון דולר ביומיים האחרונים, המחיקה הדו-יומית הגדולה בהיסטוריה.

מהמניות הבולטות השבוע במדד ת”א 125 נציין את שיכון ובינוי, ישרוטל וארגו פרופרטיז אשר עלו 13.4%, 12.4%, ו-7.8% בהתאמה. מנגד, בלטו בירידות שערים אלקטריאון, פלרם וקמטק אשר השילו מערכן 35.9%, 16% ו-13.8% בהתאמה.

מכלל מניות השוק נציין את וילק, ברימאג וגאון קבוצה אשר עלו 36.3%, 34.8%, ו-34.2% בהתאמה. מנגד, מניות נקסטפרם, רובוגרופ ואיידנטי השילו מערכן 47.9%, 33.2% ו-28.5% בהתאמה.

בסיכום שבועי מדד ת”א 35 ירד ב-0.52%, מדד ת”א 90 ירד ב-0.01%, מדד הבנקים עלה ב-2.03%, מדד הנדל”ן עלה ב-2.33%, מדד הנפט וגז עלה ב-1.74% ומדד הביומד ירד ב-6.04%. בשוק המט”ח הדולר עלה השבוע ב-1.25% וכעת (שישי) נסחר ברמה של 3.7250 מול השקל.

מדד המעו”ף – תחזית טכנית

מדד ת”א 35 סגר את שבוע המסחר בירידה של 0.52% וננעל ברמה של 2,448.47 נקודות. שבוע המסחר נפתח ביציבות למרות נעילה שלילית מאוד בסיכום השבוע הקודם בבורסות ארה”ב. גם ביום שני השוק היה מאופק על רקע הירידות החדות בחוזים העתידיים והמגמה שלילית באירופה. המשך השבוע היה באותן רמות מחירים בו נסחר השוק בשבוע הקודם ובמגמה חיובית, ההפתעה הגיעה ביום המסחר האחרון עם ירידות מינוריות בעיקר בזכות קונים במניות הבנקים הגדולות שעלו קלות ומדד הנדל”ן שירד בשיעור מינורי. מהבחינה הטכנית השוק אומנם ירד מרצועת התמיכה ציינתי בשבועות האחרונים אך שוב ושוב עושה נמוך חדש מינורי ומתאושש מעלה. תמיכה קרובה קיימת סביב 2,400/10 נקודות שהיא הנמוכים האחרונים בשוק. התנגדות קרובה קיימת ברמה של 2,460/5 נקודות ומעל 2,480 נקודות. הערכה כללית השוק בסופו של דבר יתקשה להתעלם מהנעשה בעולם ויכניס תיקון משמעותי יותר לראלי האחרון.

מדד הבנקים

המדד רשם עוצמה משמעותית השבוע ולמחק את הירידות החדות שהגיעו לפני שבועיים באופן מלא. העוצמה מיום המסחר האחרון של המדד מגיעה בעיקר מצד קונים זרים שרכשו כאן מניות וקלטו סחורה דווקא ממוכרים מוסדיים שניצלו את הביקוש ואת להוריד חשיפה ברמות גבוהות יחסית. טכנית, המדד קרוב יותר לשיאים מאשר לשפל האחרון שנראה די רחוק. התנגדות קרובה בשיא סביב 5,980 נקודות התמיכה הקרובה קיימת ב-5,570 נקודות ומתחת בנמוך של מרץ ב-5,416/20 נקודות.

דולר-שקל

מגמה שלילית ביותר בארה”ב הביאה לעליה בדולר היום (שישי) לאזור הגבוהים האחרונים שדיי בולמים את המגמה. טכנית, הדולר חזק בארץ בגלל החשיפות של השוק הממוסד אך חלש בחו”ל וזה אומר שכל עמידה במקום במדדי ארה”ב ואפילו ירידה בתנודתיות תביא להתחזקות של השקל מול הדולר וסגירת פערים ביחס לנעשה בעולם. תמיכה משמעותית 3.65, התנגדות קרובה אזור הגבוהים האחרונים 3.7370.

ביטקוין

בניגוד לנעשה במדדים ששברו תמיכות וירדה עוד מדרגה מטה, הביטקוין נסחר די רחוק מהשפים האחרונים כשהוא משייט בחודש האחרון מעל אזור של 81-81.2 אלף דולר לביטקוין ומחזיק מעמד. התנגדות קרובה קיימת הגבוהים של החודש האחרון סביב 87-89 אלף דולר לביטקוין.

מדד ה-DAX הגרמני

המדד נכנע השבוע לנעשה בעולם וכבר לא יכול היה להתעלם מהסיכונים הרבים שנותרו בחודשיים האחרונים. בשבוע שעבר ציינתי שתיקון משמעותי במדד קרוב ואני חייב לציין שזה הגיע מהר משחשבתי. כבר ביום שני האחרון המדד ירד מתחת לתמיכה לא לפני שהתאושש בימים שלישי ורביעי לפני שנפתח כלפי מטה באלימות ובפערי מחיר יורדים. הירידה של השבוע האחרון חדה מאוד והמדד מתמודד כעת (שישי) עם תיקון פיבו 50% לגל העולה האחרון שהחל בנובמבר האחרון.

מדד ה-S&P500

מי שקורא את הסקירות האחרונות לא צריך להיות מופתע מהנעשה בשוק המניות בארה”ב אולי רק מהעוצמה. אמש (חמישי) ירדו המדדים המובילים בין 4% ל-6% ביום השלילי ביותר מאז מרץ 2020 ראשית הקורונה. טכנית, אפשר לראות את התנועה האחרונה במדד עם שבירת השפל המשמעותי סביב 5,750/70 נקודות אותו ציינתי בשבועות האחרונים בעיקר בחשיבותו בגרפים הארוכים. בגרף היומי השבירה מגיעה בגיבוי ירידה מתחת לממוצע 200 ובשבוע הקודם התיקון בשוק רק בדק את התמיכה מלמטה. השבוע נפל דבר, המדד בדק את השפל האחרון סביב 5,500 נקודות בתחילת השבוע ואתמול קבלנו פתיחה בגאפ מתחת שהלכה והתגברה ככל שהמשיך המסחר, למעשה המדד פותח תבנית טכנית שלילית לכיוון 5,150/200 נקודות.

אל על

מניות החברה נסחרות במדד ת”א 90. המניה פתחה את שבוע המסחר בשיא חדש, אולם החלה לסגת חזרה החל מיום שני ועד לנעילה של יום חמישי. טכנית אזור 1,050 נקודות סומן כאזור תמיכה חשוב לטווח זמן קצר-בינוני. רק שבירה כלפי מטה של רמה זו וכישלון פריצה חזרה תוציא גל תיקון יורד לאזור 920 נקודות כיעד ראשון

שופרסל

מניות החברה נסחרות במדד ת”א 35. שבוע שעבר המניה שברה את רמת התמיכה החשובה סביב 3,630 נקודות ובתחילת שבוע המסחר שחלף הוסיפה לרדת. ביום שלישי החלה לתקן כלפי מעלה, אולם נבלמה, בשלב זה, באזור 3,630 נקודות שנשבר כלפי מטה והפך להתנגדות. טכנית אי יכולת פריצה של אזור זה כלפי מעלה תגדיל את האפשרות ליציאתו של גל יורד נוסף עם יעד באזור 3,200 נקודות. הטריגר יתקבל בשבירה כלפי מטה של הנמוך האחרון באזור 3,570 נקודות כך שיוצר שפל יורד חדש

שפיר הנדסה

מניות החברה נסחרות במדד ת”א 35. בשבוע שעבר המניה התהפכה מעל אזור 2,240 נקודות שנפרץ במהלך חודש אוקטובר האחרון ויצאה לתיקון עולה קצרה. השבוע המניה ירדה לבדוק פעם נוספת את אזור 2,240 נקודות והמשיכה להתבסס מעל אזור זה. בשלב זה טווח המסחר ברור בין אזור התמיכה לבין 2,380 נקודות כך שפריצה של 2,380 נקודות תהווה טריגר לתחילת תיקון עולה. הנחת העבודה בתוקף כל עוד נסחרת מעל אזור 2,240 נקודות.

אורמת

מניות החברה נסחרות במדד ת”א 35. המניה מדשדשת מספר שבועות בטווח מחירים ברור בין 25,580 נקודות מלמטה לבין 26,740 נקודות מלמעלה. קודם לכן רשמה גל עליות מאזור השפל השנתי, לכן ההנחתה היא שהדשדוש הנוכחי מהווה נקודת עצירה לפני המשך המהלך העולה. הטריגר לפריצה יתקבל בסגירה מעל רף הדשדוש העליון עם מחיר יעד קרוב באזור 28,000 נקודות שם תיבחן מחדש.

מגדל ביטוח

מניות החברה נסחרות במדד ת”א 90. המניה הוסיפה להתבסס לאורך שבוע המסחר מעל אזור התמיכה החשוב סביב 650 נקודות. קודם לכן המניה ירדה בחדות משיא כל הזמנים שנרשם באמצע חודש מרץ סביב 828 נקודות ועד לשפל האחרון סביב 650 נקודות, ירידה של כ-21%. בשל הצניחה החדה בפרק זמן קצר, קיימת אפשרות שההתבססות הנוכחית תפתח יעדים חדשים ונמוכים יותר במידה ותשבור את התמיכה הנ”ל. במקרה זה היעד הקרוב סומן באזור 600 נקודות והטריגר יתקבל בשבירה כלפי מטה של 650 נקודות וסגירה מתחתיו. מלמעלה אזור 700 סומן כהתנגדות קרובה במקרה ותמשיך לתקן בימי המסחר הקרובים.