שבוע המסחר האחרון נפתח בסערה במדדים המובילים שפתחו את יום המסחר בירידות שערים קלות שהלכו והתגברו לירידות חדות על רקע החששות של הציבור למהלכי הממשלה האחרונים. ההפגנות שהתגברו בכל הארץ והשיח הקשוח שהיה ברשתות ככל הנראה השפיע גם על הלך הרוח של המשקיעים ששלחו את השוק לירידות חדות, שאני לא זוכר כמותם מאז ה-8.10 וראשית ימי הקורונה לפני 5 שנים. מניות הבנקים והביטוח שהיו הקטר של השוק בשנה האחרונה ירדו בחדות בשיעורים שנעו בין 7%-9% במחזורי מסחר ערים גם ביחס לימי א’ המנומנמים. יום שני בחסות חוזים חיובים ואוירה חיובית בעולם המדדים פתחו את המסחר בעליות שהלכו והתגברו עד לנעילה – כאלה שהחזירו חלק ניכר מהירידה של יום א’. המשך השבוע היה מסחר עצבני סביב אותו טווח מסחר במרבית מדדי השוק ועד לפקיעה החודשית אתמול (חמישי) שהייתה אומנם שלילית אך לא כזאת דרמתית מבחינת התנועה ובטח ביחס למחזור שהיה ער וריכז כ-1.9 מיליארד שקל (רובו במניות הבנקים).
שבוע המסחר בת”א ננעל במגמה שלילית במדדים המובילים, ת”א 35 ות”א 125 ירדו ב-1.61% וב-1.63% בהתאמה.
חדשות השבוע התרכזו בעיקר בדוחות הכספיים והיו רבים כאלה, מנועי בית שמש פתחה את השבוע עם תוצאות טובות והכנסות שעלו לשיא של 259 מיליון דולר שדי היו מגולמות לאחר הראלי האחרון. אזורים סכמה את השנה עם עליה בהכנסות וירידה ברווח הנקי שהסתכם ב-182 מיליון שקל. תפרון צללה בחדות לאחר הדוחות לאחר שפרסמה אזהרה בשל מלחמת הסחר שתשפיע לשלילה על עסקיה. רשת המזון ויקטורי רשמה ירידה של 5.8% ברווח הנקי שהסתכם ב-43.7 מיליון שקל. ליברה פרסמה דוחות חזקים על רווחי שיא של 51.1 מיליון שקל. מיטרוניקס פרסמה דוחות חלשים ותחזית עגומה ששלחו את המניה לשפל של 11 שנה. תדיראן פרסמה דוחות מאכזבים עם צניחה ברווח הנקי בשנת 2024 ל-17.1 מיליון שקל בלבד. דלק קבוצה פרסמה דוחות חזקים וסכמה את שנת 2024 עם הכנסות של 12 מיליארד שקל ורווח נקי של 1.4 מיליארד. שטראוס פרסמה דוחות שהצביעו על עליה בהכנסות ושחיקה ברווחיות בשל עליית מחירי חומרי הגלם. פוקס סיכמה את 2024 עם הכנסות שיא של 6.4 מיליארד שקל. פתאל סיימה את 2024 עם רווח נקי של 278 מיליון שקל ותחזית אופטימית ל-2025. הייקון מערכות בשליטת בני לנדה הגיעה לסיום דרכה ביום חמישי האחרון עם הודעתה על פיטורי מרבית העובדים על רקע מצבה הכספי המניה צללה קרוב ל-80%.
בארה”ב שבוע רגוע מבחינת נתוני מאקרו אך נתון אמון הצרכנים יצא נמוך ורשם ירידה חודשית רביעית ברציפות, הדבר מעיד על מצבם העגום של הצרכנים שגם הם נלחמים ביוקר המחייה בארה”ב. בסקר שנערך רק 37% צופים שוק מניות חיובי בשנה הקרובה, ידוע ששוק מניות חיובי תורם לא מעט לביטחון ולתחושת העושר של הצרכן בארה”ב. שוק המניות היה פחות רגוע ולאחר שפתח את השבוע עם יומיים חיוביים, השווקים ירדו בחדות ביום רביעי האחרון וגם אתמול (חמישי) סגרו את המסחר במגמה שלילית כשחלקם איפסו את העליות של תחילת השבוע. המכסים של הנשיא טראמפ ממשיכים להקשות על המשקיעים, רמזים בתחילת השבוע להקלות רגע לפני פקיעת מועד העלאת המכסים לקנדה ומקסיקו בתחילת חודש הבא, התחלפו במכס של 25% על כל חברות הרכב שלא מייצרות בארה”ב. נראה שמשל טראמפ ינסה להכניס כמה שיותר כסף לקופת ארה”ב והם רואים בשותפות הסחר, היבואנים והצרכנים כאלה שיסגרו את הגרעון. ביום רביעי הזהיר הקונגרס שאם לא תעלה תקרת החוב בקרוב כבר באוגוסט יגמרו הכספים של הממשל. הדבר קרה לא מעט פעמים בשנים האחרונות וכמו תמיד בסוף תמיד ”מסתדרים” בזה שתקרת החוב עולה והממשל מקבל עוד אוויר עד לתקרה הבאה – במילים אחרות התקרה של היום היא הרצפה של המחר.
מהמניות הבולטות השבוע במדד ת”א 125 נציין את טלסיס, נאוויטס פטרליום, דלק קבוצה אשר עלו 16.2%, 10%, ו-9.6% בהתאמה. מנגד, בלטו בירידות שערים אלקטריאון, תדיראן ושיכון ובינוי אשר השילו מערכן 16.4%, 15.3% ו-14.2% בהתאמה.
מכלל מניות השוק נציין את טיאסגי, ערך פיננסים, ארבה רובוטיקס אשר עלו 28.2%, 28.18%, ו-21.7% בהתאמה. מנגד, מניות הייקון מערכות, מיטרוניקס ותפרון השילו מערכן 78.2%, 36.2% ו-27.4% בהתאמה.
בסיכום שבועי מדד ת”א 35 ירד ב-1.61%, מדד ת”א 90 ירד ב-1.82%, מדד הבנקים ירד ב-2.2%, מדד הנדל”ן ירד ב-2.48%, מדד הנפט וגז עלה ב-4.82% ומדד הביומד ירד ב-3.01%. בשוק המט”ח הדולר עלה השבוע ב-0.1% וכעת (שישי) נסחר ברמה של 3.6810 מול השקל.
מדד המעו”ף – תחזית טכנית
מדד ת”א 35 סגר את שבוע המסחר בירידה של 1.61% וננעל ברמה של 2,461.34 נקודות. שבוע המסחר נפתח בסערה כלפי מטה כשהמדד משיל מעל 3% ויורד מתחת לשפלים האחרונים. כבר ביום שני ראינו התאוששות בשוק שהגיעה בעיקר אחרי האובר שוטינג החזק כלפי מטה שקיבל גיבוי מהאווירה החיובית של השווקים בעולם ובעיקר בורסות ארה”ב שעלו בחדות. בסיכומו של דבר השוק שומר ברמה השבועית על אזור של 2,450 נקודות שחשובה לפי שערי סגירה ועל אזור התמיכה שציינתי בשבועות האחרונים ברצועה של 2,428/40 נקודות. ההתנגדות שנוצרה השבוע קיימת סביב הגבוה השבועי והגבוה מיום רביעי האחרון ברצועה של 2,475/84 נקודות. סביר מאוד שבמידה ונחזור מעל רמה זו אפשר להכריז על חזרה לשגרה והמשך הדשדוש של השבועות האחרונים. יחד עם זאת אני לא הייתי מקל ראש בזה שהשוק בדק תמיכות השבוע וסביר מאוד שינסה לבדוק אותם שוב בעיקר על רגע חזרת החששות של המשקיעים וידוע שחששות לא נעלמים כל כך מהר.
מדד הבנקים
בסיכום שבועי הירידה של הבנקים הסתכמו בכ-2.2% אבל התוצאה ביום ראשון הייתה רעה הרבה יותר. בגרף היומי המדד רשם התאוששות משמעותית על כל הנר של יום ראשון אך לא על כל הירידה. טכנית, אזור הגבוה השבועי 5,775 נקודות בסה”כ בדק את השבירה של התמיכה האחרונה במדד שהוציא את המדד ממבנה מחירים עולה לטווח הקצר. אזור התנגדות קרוב קיים סביב 5,770/80 נקודות. תמיכה קרובה קיימת בנמוך של יום חמישי ובנמוך השבועי (5,415). אני מעריך שהמדד יבדוק את חלק הארי של הירידה מיום ראשון האחרון.
דולר-שקל
המצב במידה הביא את הדולר לתנודתיות גבוהה מאוד ולגבוה מאז חודש נובמבר האחרון מעל 3.70 דולר לשקל. מה שמגיע בעקבות ”רעש” רגעי בשוק לרוב לא יחזיק מעמד וזה בדיוק מה שקרה בימים שלאחר מכן כשהדולר חזר מתחת ל-3.70 כבר ביום שני האחרון עם פתיחת המסחר בעולם ובטח עם לאחר עליות השערים החדות במדד ארה”ב שתומכות בירידה של הדולר בשל חשיפת השוק המוסדי. טכנית, העלייה האחרונה בדולר מצדיקה תיקון טכני, תמיכה קרובה קיימת סביב 3.65 דולר לשקל.
דולר-שקל
המצב במידה הביא את הדולר לתנודתיות גבוהה מאוד ולגבוה מאז חודש נובמבר האחרון מעל 3.70 דולר לשקל. מה שמגיע בעקבות ”רעש” רגעי בשוק לרוב לא יחזיק מעמד וזה בדיוק מה שקרה בימים שלאחר מכן כשהדולר חזר מתחת ל-3.70 כבר ביום שני האחרון עם פתיחת המסחר בעולם ובטח עם לאחר עליות השערים החדות במדד ארה”ב שתומכות בירידה של הדולר בשל חשיפת השוק המוסדי. טכנית, העלייה האחרונה בדולר מצדיקה תיקון טכני, תמיכה קרובה קיימת סביב 3.65 דולר לשקל.
ביטקוין
הביטקוין ממשיך בתיקון העולה שלו ותבנית ההפצה עדיין קיימת אם כי במבנה של השבוע האחרון אפשר לקבל עוד רגל כלפי מעלה. אזור התנגדות קרוב קיים סביב סביב 90 אלף דולר לביטקוין ומעל השיא האחרון סביב 95 אלף דולר. תמיכה קרובה קיימת סביב 76.8 אלף דולר שהוא הנמוך האחרון. עוד אציין שבניגוע לשוק המניות התנודתיות של הביטקוין ירדה בצורה משמעתית בארבעת ימי המסחר האחרונים.
מדד ה-DAX הגרמני
המדד החזיק יפה מעמד בשבוע המסחר האחרון, אך אתמול (חמישי) נפתח כלפי מטה ונסוג מאזור השיא האחרון ו-23 אלף נקודות. אזכיר שהתמיכה המשמעותית קיימת סביב 22,200/300 נקודות ורק ירידה ברורה ממנה תביא לטריגר טכני שלילי ותחילת תיקון משמעותי לראלי האחרון (לדעתי זה קרוב).
מדד ה-S&P500
את התנועה של המדד אפשר לחלק השבוע ל-2, עליות השערים ביומיים הראשונים שהביאו אותו מעט מעל תיקון 38.2% למהלך היורד האחרון ולאחר מכן החזרה כלפי מטה בימים רביעי וחמישי. טווח קצר אזור התנגדות קיים בגבוה השבועי סביב 5,788 נקודות. תמיכה פוטנציאלית קיימת סביב פער המחירים מתחילת השבוע סביב 5,640 נקודות. מעניין לראות שהגבוה השבועי הוא בדיקה של השפל השבועי שנשבר סביב 5,770 נקודות אותו ציינתי בשבועות האחרונים.
חברה לישראל
מניות החברה נסחרות במדד ת”א 35. המניה פתחה את שבוע המסחר בירידה אל עבר אזור התמיכה האופקי החשוב סביב 100,000 נקודות ובהמשך השבוע התבססה מעליו. למרות ששברה כלפי מטה ביום שלישי, התיקון חזרה בהמשך השבוע מסמל את הקונים סביב אזור זה, לכן הנחת העבודה בשלב זה היא סיום התיקון היורד וחזרה למתווה של עליות לאזור ההתנגדות העליון סביב 111,000 נקודות. הנחת העבודה בתוקף כל עוד נסחרת מעל אזור זה.
אלוני חץ
מניות החברה נסחרות במדד ת”א 90. המניה פתחה את שבוע המסחר בירידה אל אזור התמיכה האופקי החשוב סביב2,840 נקודות ובהמשך השבוע התבססה מעליו בתצורה חיובית אשר תומכת בתחילת תיקון עולה כאשר הטריגר יתקבל בפריצה וסגירה מעל 3,000 נקודות והיעד הקרוב סומן באזור 3,150 נקודות. למעקב
ישראמקו
מניות החברה נסחרות במדד ת”א 90. המניה נסחרת תחת גל מימוש יורד מאמצע חודש פברואר. השבוע המניה ירדה לאזור התמיכה האופקי סביב 193 נקודות והתבססה מעליו לאורך השבוע וביום המסחר האחרון זינקה בחדות. בשלב זה קיימת אפשרת של סיום התיקון היורד וחזרה לגבוה האחרון סביב 220 נקודות. הנחת העבודה בתקוף כל עוד נסחרת מעל אזור התמיכה 190-193 נקודות.
.png "ישראמקו")
ריט 1
מניות החברה נסחרות במדד ת”א 90. בשבוע שעבר המניה שברה כלפי מטה את אזור התמיכה האוקפי החשוב סביב 1,850 נקודות. הירידה נמשכה גם בתחילת שבוע המסחר שחלף ובהמשך רשמה תיקון עולה קצר, אולם לא הצליחה לשמור על המומנטום החיובי ונסוגה ביום המסחר האחרון. מהזווית הטכנית נוצר שיא יורד לאחר שפל יורד, לכן ההנחה לטווח הקצר היא גל יורד נוסף שיצא לדרך בשבירה כלפי מטה וסגירה מתחת לשפל השבועי סביב 1,730 נקודות. מלמעלה אזור 1,850 סומן כאשר התנגדות.
שפיר הנדסה
מניות החברה נסחרות במדד ת”א 35. בדומה לרוב מניות השוק גם שפיר פתחה את שבוע המסחר בירידה חדה ונבלמה מעל אזור 2,240 נקודות שנפרץ במהלך חודש אוקטובר האחרון. בהמשך השבוע המניה רשמה תיקון עולה קצר וביום המסחר האחרון ירדה לבדוק את אזור 2,240 נקודות פעם נוספת ובסופו של יום תיקנה כלפי מעלה. בשלב זה קיימת אפשרות לניסיון לתיקון עולה לאזור 2,380 נקודות שם שוכנת התנגדות. התבססת רחבה מעל אור 2,240 נקודות עשויה להוות טריגר חיובי לסיום התיקון היורד. למעקב
