וואלורה החלו לסקר את מניית חברת האנרגיה אלומיי קפיטל עם המלצת ’קנייה’ ומחיר יעד של 83 שקל – פרמיה של 37% על מחיר השוק של המניה אתמול המגלם לחברה שווי של 1.07 מיליארד שקל.
האנליסטים גל רייטר ומאיר סלייטר כתבו כי "אלומיי ניצבת לקראת קפיצת מדרגה משמעותית בפעילותה, להערכתינו עם גידול של פי 3 בהספק המותקן בחמש השנים הקרובות. המקפצה כבר מוכנה והזינוק הראשוני בפעילות ובתוצאות הפיננסיות צפוי להתרחש כבר בשנת 2025”.
עוד כתבו האנליסטים כי החברה נמצאת לקראת קפיצה משמעותית בפעילות, וכי "אסטרטגיית החברה מתמקדת בצמיחה מתמדת באמצעות כניסה לפרויקטים ריווחיים תוך שמירה על חוסן פיננסי. בשנים האחרונות ביססה החברה פורטפוליו מגוון של נכסים בהפעלה מסחרית המייצרים תזרים מזומנים שוטף ונכסים בשלבים שונים של פיתוח, בעיקר בתחום ה-PV, להמשך צמיחה עתידית, אותה היא צפויה לממן באמצעות תזרים המזומנים, מימון פרויקטלי, מימוש חלקי או מלא של נכסים וגיוסי אג"ח. את שנת 2024 צפויה החברה לסיים עם פורטפוליו של פרויקטים בהפעלה מסחרית בהספק מותקן של כ-307 MW (חלקה) ואנו צופים כי תוך 5 שנים ההספק המותקן יצמח פי 3 ויגיע לכ-1 GW".
רייטר וסלייטר כתבו כי "אנו צופים עליה של פי 3 ב-EBITDA בתוך שנתיים. כבר בשנת 2024 הושגה אבן דרך משמעותית עם חיבורם של הפרויקטים הסולאריים הראשונים של החברה באיטליה והתקדמות לקראת חיבורם של הפרויקטים בארה"ב, ואנו צופים כי מגמה זו תתעצם בשנתיים הקרובות. במקביל, צפי להתייצבות מחיר החשמל בספרד ושיפור בתוצאות בהולנד, צפויים להביא לעליה של פי 3 ב-EBITDA הפרויקטלי (חלק החברה) בתוך שנתיים, מ-18 מיליון אירו ב-2024 ל-29 ו-54 מיליון אירו ב-2025 ו-2026, בהתאמה".