קבוצת שלמה הודיעה הבוקר (ה’) כי השלימה את עסקת ההשקעה בכ-15% מהון המניות של חברת הרכב והאשראי של קבוצת שלמה על-ידי קרן ההשקעות האמריקאית אפיניטי פרטנרס, שהוקמה ומנוהלת על ידי ג’ארד קושנר.
הקרן של קושנר הנמיכה את ההשקעה מ-150 מיליון דולר ל-110 מיליון דולר בעבור אותה הקצאה של מניות. ככל שממוצע הרווח השנתי שח היברה החדשה בשנים 2024-2023 יהיה נמוך מ-412 מיליון שקל, אז הקרן תהיה זכאית להקצאה של 3% נוספים מההון של החברה החדשה, באופן שישקף את ההפרש בשווי החבר החדשה לפי הרווח הממוצע לשוי החבאה החדשה לפי סך של 412 מיליון שקל (מנגנון catch up).
בהתאם לקיטון בסך ההשקעה, יפחת בהתאם סכום ההלוואה שתועמד לקרן של ידי חברות שבשליטת בעלת הלשיטה בחברה למימון חלק מתמורת ההשקעה, ל-46.75 מיליון דולר במקום 64 מיליון דולר.
הצדדים הסכימו כי בשלב זה החברה החדשה תחזיק רק בחברות הנמנות על חטיבת הרכב של החברה, הכוללת את פעילויות הליסינג, השכרה ומכירת הרכבים, כאשר לקרן תעמוד תקופה נוספת של 12 חודשים ממועד השלמת העסקה לפנות לרשות שוק ההון לקבלת היתר להחזיק בדרך האשראי בע"מ, חברה פרטית העוסקת בתחום אשראי חוץ-בנקאי, בשיעור העולה על 10%.
במסגרת השלמת העסקה, דרך האשראי תחולק כדיבידנד בעין לחברה (שלמה החזקות), ותוחזק בתקופת הביניים על-ידה במישרין, וזאת בהתאם לאישור רשות המיסים (רולינג) לחלוקה כאמור בפטור ממס. במידה שלא יתקבל אישור רשות שוק ההון כאמור לעיל, או שהקרן תבחר שלא להעביר את דרך האשראי תחת החברה החדשה עד תום תקופת הביניים, שיעור החזקת הקרן בחברה החדשה יעודכן לכ-15.24% מהונה המונפק של החברה החדשה, וזאת בנוסף לשינוי בשיעור החזקת הקרן שיכול וינבע כתוצאה ממנגנון ה-catch up.
העסקה יצאה לפועל על רקע מלחמת חרבות ברזל והתנאים המקרו כלכליים והגאו-פוליטיים המורכבים השוררים בימים אלה בישראל ובמזרח התיכון. התמורה בעסקה משקפת לפעילות הרכב והאשראי שווי של כ-2.7 מיליארד שקל, במקום שווי של 3.8 מיליארד שקל בהסכם הההשקעה המקורי.
שווי החברה האפקטיבי, בהשוואה לתנאי ההתקשרות הקודמים, משקף קיטון של כ-12%, זאת לאור שיפור במנגנון ה-catch up במסגרתו הוקטן הבסיס לחישוב הקצאת המניות הנוספות.
מטרת ההשקעה היא הרחבת עסקיה של חברת הרכב והאשראי של הקבוצה בישראל מדינות במזרח התיכון ובצפון אפריקה.
קבוצת שלמה מובילת שוק שירותי הרכב בישראל עם מוניטין של למעלה מ-50 שנות פעילות, צי רכב המונה למעלה מ-78,000 כלי רכב, ונתח שוק של כ-30% מהענף. לאור זאת ובשילוב שדרת ניהול מקצועית, מנוסה וותיקה, אפיניטי פרטנרס רואה בפעילות שירותי הרכב של קבוצת שלמה בישראל הזדמנות להתרחבות עסקית. כמו כן, הקרן זיהתה את מודל הליסינג התפעולי הצומח והרווחי של קבוצת שלמה, כפתרון שאינו דורש התחייבות מהותית של הון והניתן לאימוץ בקלות, כמתאים למעמד הביניים ההולך וגדל בשווקים במזרח התיכון וצפון אפריקה.
אסי שמלצר, יו״ר קבוצת שלמה, מסר: "אנו נרגשים על השלמת עסקת ההשקעה של קרן אפיניטי בראשות ג’ארד קושנר בקבוצת הרכב המשפחתית אותה ייסד אבי לפני כ-50 שנה. עסקה זו יצאה לפועל למרות התקופה המאתגרת שעוברת על מדינת ישראל. ההשקעה התאפשרה בזכות האמון המלא שניתן בקבוצה, בעובדיה ומנהליה ובכלכלת ישראל. אנחנו מלאי תקווה כי שותפות זו תוליד צמיחה ופירות משמעותיים בשנים הקרובות".
ג’ארד קושנר, מנכ״ל, אפיניטי פרטנרס: ״אנו נרגשים לחבור למשפחת שמלצר באמצעות ההשקעה שלנו בקבוצת שלמה, אשר המשיכה להפגין חוסן כמו המדינה כולה. אפיניטי מצפה לעוד הזדמנויות עסקיות מבטיחות בישראל ובאזור.״