האזרח הממוצע מתחנך על ברכיהן של תפישות עולם רבות. אחת מהן היא שכדי להרוויח כסף צריך למצוא עבודה עם משכורת טובה. כמובן שזה נכון בבסיסו, אבל הישענות על משכורת בלבד היא דרך חתחתים שמלווה גם בתשלום מס, ביטוח לאומי, ביטוח בריאות ועוד כמה אלמנטים כאלה שנוגסים לנו בכסף.
אומנם משכורת גבוהה היא בהחלט נקודת פתיחה חשובה מאוד, אבל לא פחות חשובה היא צורת ההתנהלות הפיננסית שלנו. מה נשאר לנו מהמשכורת אחרי כל ההוצאות, ומה אנו עושים עם מה שנשאר - היא השאלה האמיתית שיש לשאול.
מי שמצליח לחסוך לפחות 10% מהכנסותיו, מצבו טוב יותר מאשר מי שמרוויח משכורת הייטק ונשאר עם מינוס בבנק. האירוניה היא שכגודל המשכורת, כן גודל המס שנשלם למדינה - בין עשירית למחצית מהשכר שלנו. לעומת זאת המס על רווחי הון נשאר 25% באופן קבוע. זו התובנה הראשונה בדרך למיליון.
התובנה השנייה נקראת ריבית דריבית, ולא סתם אלברט איינשטיין קרא לה "פלא עולם שמיני". בקצרה, ריבית דריבית היא מנוע של יצירת כסף באמצעות כסף. השקעה לאורך זמן תניב לנו רווחים גדלים והולכים, שגם הם עצמם יצרו לנו עוד רווחים גדלים והולכים. למעשה, ככל שנשקיע לטווח ארוך יותר, כך ההשקעה שלנו תכפיל, תשלש ותרבע את עצמה.
כעת, כשאנו מצוידים במידע החשוב הזה - נוכל להתחיל לקבל החלטות פיננסיות חשובות. אז מה בעצם האפשרויות העומדות בפנינו כדי לצבור לפחות מיליון שקל בזמן חיים סביר?
חיסכון פנסיוני
בין שנרצה ובין שלא, כולנו מושקעים בחיסכון פנסיוני כלשהו ליום הפרישה. המדינה מחייבת אותנו ואת המעסיקים להפריש תשלומים חודשיים קבועים לפנסיה, וזאת כדי שלא נגיע לגמלאות חסרי כל ונהפוך לנטל על מוסדות הרווחה.
גם הפנסיה שלנו פועלת לפי חוק הריבית דריבית, זאת מכיוון שקרנות הפנסיה מושקעות בבורסה (בין היתר). לדוגמה: צעירה שמתחילה לעבוד בגיל 21 ומפרישה לפנסיה את המינימום הדרוש (18.5% לשכירים), תצבור 1.5 מיליון שקל אחרי 40 שנות הפקדה (בהנחה של 5% תשואה בממוצע). הכסף הזה ישמש החל מפרישתה לגמלאות, ואמור להספיק ל-20 שנים פחות או יותר.
כל הגדלה של ההפרשה או של אחוז התשואה, תגדיל בתורה גם את הסכום הצבור. אם התשואה תהיה 6% - הצבירה הסופית תהיה מעל 1.9 מיליון שקלים; תוספת של יותר מ-400 אלף שקל. זה כוחה של ריבית דריבית. כמובן שיש להתחשב גם בדמי הניהול, שנוגסים לנו מהחיסכון הפנסיוני - וזאת כדי לצמצם אותם ככל שניתן.
פנסיה היא שכבת ההגנה הראשונה והנפוצה ביותר בדרך לצבירת המיליון הראשון, אבל כדי להבטיח שיהיה לכם יותר מכך, גם לפני הפנסיה - יש עוד כמה אפשרויות שכדאי להכיר.
השקעות מנוהלות
פנסיה היא סוג של ברירת מחדל בנוסח "שגר ושכח". כולנו נמצאים שם, בין שאנו מודעים לכך ובין שלא. אנשים בעלי אוריינות פיננסית יותר גבוהה, מודעים גם לאפשרויות נוספות שיכולות להגדיל את ההון שלהם.
השקעות מנוהלות הוא שם כולל לכל השקעה שמבוצעת דרך גוף מסוים, שמנהל עבורנו את ההשקעה בדרך כזו או אחרת. פנסיה, למשל, גם היא נכללת בהגדרה הזו של השקעה מנוהלת (אלא אם כן החלטנו לנהל אותה בעצמנו, באמצעות אפיק ייחודי הנקרא IRA).
דוגמאות נוספות להשקעות מנוהלות: קרן השתלמות, קופת גמל להשקעה, פוליסות חיסכון וכן הלאה. בכל אחת מהאפשרויות הללו ניתן להשקיע במגוון מסלולים, עם תשואות שונות ודמי ניהול שונים, וליהנות מהרווחים לאורך זמן. כאן המקום לציין שקרן השתלמות היא אפיק פטור ממס עד תקרה מסוימת, מה שהפך אותה לכלי השקעה מעולה לאורך זמן.
כעת, בנוסף לפנסיה שתצבור לנו לפחות 1.5 מיליון שקל עד הפרישה - יש לנו גם כלים נוספים לחיסכון והשקעה שפועלים באותה דרך. קרן השתלמות יכולה להיפדות תוך 6 שנים מיום תחילת ההשקעה, וקופת גמל להשקעה היא אפיק נזיל מיידית. עם זאת, ככל שנתמיד בהשקעה ולא ניגע בכסף - כך נרוויח עוד כסף.
השקעות פסיביות בבורסה
בשלב הבא של האוריינות הפיננסית שלנו, נוכל להתקדם מעבר להשקעות מנוהלות ולהתחיל להשקיע עצמאית במסחר בבורסה. המטרה היא לעשות זאת בצורה פסיבית; כלומר לא לנסות "להכות את השוק" במטרה להפיק תשואה עודפת - אלא לחקות את השוק.
הרציונל פשוט מאוד: במקום לקנות מניות בודדות, שנוטות להיות מאוד תנודתיות ובעלות סיכון ברמה גבוהה, קונים מדד מניות רחב הכולל עשרות או מאות מניות. ככל שנמשיך להשקיע במדד המניות הרחב שבחרנו, כך יפעל לטובתנו אפקט הריבית דריבית לאורך זמן.
לדוגמה: אם החל משנת 2000 היינו משקיעים אלף שקל מדי חודש בקרן מחקה מדד S&P 500, בסיום שנת 2023 היינו צוברים כמעט 700 אלף שקל (תשואה שנתית ממוצעת של 6.9 אחוז).
כאן המקום להזכיר שאם נרצה לשלוף את הכסף - הן מההשקעות המנוהלות והן מההשקעות הפסיביות - נשלם 25% מס על רווחי ההון שנצברו (לא כולל פנסיה, בה המס עומד על 35 אחוז החל מהשקל הראשון).
לפיכך, בנוסף לצבירה בפנסיה ובאפיקים מנוהלים נוספים, נוכל להגדיל את ההון שלנו גם באמצעות השקעה בקרנות סל מחקות מדד.
השקעות אלטרנטיביות
כל צורות ההשקעה עליהן דיברנו כאן מיוחסות לשוק ההון, אבל יש אפשרויות נוספות שנמצאות גם מחוץ לבורסה. השקעות אלטרנטיביות הוא שם כולל לכל הסוגים הללו, כגון: קרנות השקעה פרטיות (Private Equity), קרנות נדל"ן, תשתיות, אנרגיה, קרנות גידור, מטבעות קריפטוגרפיים ועוד.
היתרון הגדול של השקעות אלטרנטיביות הוא פיזור סיכונים רחב, תנודתיות נמוכה וכן תשואה יחסית גבוהה. החסרונות הם סכומי השקעה גבוהים בהשוואה לאפיקים הקודמים ונזילות נמוכה. מי שמחליט לפנות לאפיק זה של השקעות, יכול להגדיל משמעותית את צבירת ההון שלו, בתנאי שהדבר ייעשה בחוכמה.
כדאי מאוד להיות מודעים לכל האפשרויות, כדי לקבל את ההחלטות הנכונות עבורכם. ככל שתיק ההשקעות שלכם יהיה מגוון יותר, וככל שתתמידו בתחזוקתו לאורך זמן - תוכלו לצבור סכומים משמעותיים.