הסקירה השבועית: המדדים בדרך לסגור שנה חיובית למרות המלחמה. לאן הולכים מכאן?

שוק המניות חיפש כיוון בשבוע המסחר האחרון של השנה תוך כדי מסחר עצבני ובשורה התחתונה, סיום שבוע ללא שינוי על רקע המשך הלחימה ברצועת עזה וההתכתשות בצפון הארץ. ביום שלישי השוק רשם תנודה חדה על רקע עליית מדרגה בלחימה בצפון אך כבר ביום למחרת תיקן מעלה את מרבית הירידה. פקיעת אופציות אחרונה לשנה הנוכחית התקיימה ביום המסחר האחרון בליווי מחזור של כ-1 מיליארד שקל וללא דרמות מיוחדות.

לאחר שנותר לנו יום מסחר אחד בלבד לשנה הנוכחית אפשר לסכם את הנעשה בבורסה עם תשואה מינורית במדדים המובילים, יש שיראו בכך עוצמה ויש שיראו חולשה בטח ביחס לתשואות של מדדי המניות בעולם. בשורה התחתונה שנה לא טובה ויש שיאמרו רעה עברה על מדינת ישראל הן מבחינה כלכלית והן מבחינה חברתית עם מחאות רבות בעם ומלחמה שנמשכת קרוב ל-3 חודשים ופוגעת במשק בעיקר בדרום הארץ וצפון המדינה שדיי משותקים כלכלית.

מדינת ישראל הכניסה ותכניס עמוק את היד לכיס כדי לעמוד בעלויות המלחמה הן בהפעלת הצבא והן בפיצויים הרבים ושיקום יישובים רבים ותשתיות שנהרסו כמעט לחלוטין. חלק מהעלויות יגיעו משוק ההון עם הרחבות משמעותיות בגיוס החוב של המדינה שכבר מתרחש בחודשים האחרונים והן בהעלאות מיסים וקיצוצים רבים שעוד יגיעו. מנגד, יש נקודות אור וזה צפי לירידות ריבית של 0.75%-1% במהלך שנת 2024 שתקל משמעותית על המדינה ועל האזרחים.

בסיכום שנתי מדד ת"א 35 עלה ב-3.16%, מדד ת"א 90 עלה ב- 3.64%, מדד הבנקים עלה ב-8.94%, מדד הנדל"ן התאושש בעליה של 6.83% מדד הנפט וגז בלט לחיוב עם תשואה של 37.1% ומדד הביומד ירד כ- 0.5%.

מהמניות הבולטות השנה במדד ת"א 125 נציין את נקסט ויז’ן שעלתה כ-295%, קמטק שעלתה כ-234% וחברת האם שלה פריורטק הוסיפה 98%. שנה פחות טובה עברה על או פי סי אנרגיה שאיבדה כ-40% מערכה, דלק רכב שירדה כ-36.9% ואלקו שהשילה 35.3% בסיכום שנתי.

מכלל מניות השוק נציין את ארית תעשיות הקטנה שזינקה כ-361% בעיקר בחודשים האחרונים, בריינסוויי שעלתה כ-220% ורייזור שזינקה כ-195%. מנגד בול מסחר ירדה כ-98%, אינפימר השילה כ-86% ומולטי ריטייל ירדה כ- 85%.

תחזית טכנית

מדד ת"א 35 סגר את שבוע המסחר בעליה של 0.15% וננעל ברמה של 1,853.73 נקודות. המדד המוביל בבורסה נע הצידה בשבוע המסחר האחרון ו"בנה" טווח מסחר חדש עם אזור התנגדות בגבוה שבועי ברמה של 1,873 נקודות ותמיכה סביב 1,833 נקודות. יציאה לכיוון תביא המשכיות כשהסיכוי הגבוה יותר הוא המשכיות כלפי מעלה הן בשל השבוע הראשון לשנה שנוטה להיות חיובי בד"כ והן בשל שהתנועה הצידית באה לאחר מהלך עליות ולרוב במצב כזה נקבל המשכיות. הדבר היחיד שיכול להעיב על הוא הפתעה ופתיחה שלילית לשבוע המסחר בעולם והסלמה משמעותית במלחמה בצפון.

מדד הבנקים – המדד אומנם נסחר מעל אזור של 3,600 נקודות השבוע אולם בסופו של דבר העיב על השוק וסיים מתחת לרמה זו. התנגדות קרובה קיימת בגבוה שבועי ברצועה של 3,640/60 נקודות ותמיכה סביב 3,540/60 נק’.

דולר-שקל – הדולר התייצב השבוע סביב הנמוכים האחרונים כשהוא מייצר סוג של תמיכה סביב 3.60 דולר לשקל ובסיכום שנתי הוא עולה כ-2.8% ולזאת למרות הירידה התלולה של החודשיים האחרונים. לטווח הקצר תמיכה סביב 3.60, אזור התנגדות סביב 3.6350 דולר לשקל כשלשם שינוי התבנית של השבוע האחרון חיובי עם סיכוי לא רע לתחילת התאוששות של הדולר.

מדד ה-DAX הגרמני – הדקס הגרמני נסחר בשבוע המסחר האחרון סביב אותן רמות מחירים כשהוא נע הצידה ללא תנודה מיוחד שמאוד אופיינית לתקופת החגים. היום מתקיים יום המסחר האחרון לשנה לאחרי יצאו בגרמניה ואירופה לחופשת השנה החדשה. טכנית אזור תמיכה קיים סביב 16,000/20 נקודות, התנגדות בשיא סביב 17,000 נקודות.

מדד ה-S&P500 – אין הרבה מה לחדש לאחר שבוע המסחר האחרון שהיה דליל בימי מסחר ובתנודתיות. המדד זחל מעלה בשלושת ימי המסחר האחרונים כשהוא פלרטט עם שיאו סמוך ל-4,800 נקודות. מחזורי המסחר והתנודתיות יורדים ומאוד אופייניים לתקופת החגים. סביר מאוד שלא נראה דרמות מיוחדות היום (שישי), שיהיה המסחר האחרון לשנה הנוכחית.

ניתוח מניות

מלם תים (777037) – מניות החברה נסחרות במדד ת"א 90. המניה סבלה מאוד בשנה האחרונה ונסחרה בירידות שערים חדות מאוד. בשבועיים האחרונים רואים שינוי עם יציאה קדימה כשבשבוע האחרון המניה יצרה שפל עולה סביב 4,500 נקודות. סגירה מעל 5,000 תהיה חיובית ותפתח תבנית לאזור של 5,500 בשלב ראשון.

מיטרוניקס (1091065) – מניות החברה נסחרות במדד ת"א 90. המניה ירדה השבוע לבדוק את אזור הפריצה סביב 4,000 נקודות ומחזיקה בשלב זה, יום המסחר שלילי בחמישי העיב על היפוך והמשכיות קדימה. התנגדות קרובה קיימת סביב 4,374 נקודות ומעליה יפתח יעד עולה לאזור של 4,700.

חמת (384016) - מניות החברה נסחרות במדד SME 60. המניה לא אכזבה והיציאה קדימה בשבוע המסחר הקודם קיבלה המשכיות השבוע עם דוחות מפתיעים שרק הצדיקו את הפריצה שבוע קודם לכן. התבנית במניה טובה מאוד וכל ירידה תהיה לטובת שפל עולה וחבירה קדימה. התנגדות פיבו קרובה קיימת סביב 1,270 ומעל 1,355 נקודות לערך.

מזרחי טפחות (695437) - מניות החברה נסחרות במדד ת"א 35. המניה פרצה בתחילת השבוע את אזור ההתנגדות האופקי/שיא סביב 14,000 נקודות, אולם נסוגה חזרה. ביום רביעי פרצה פעם נוספת ובחמישי שוב ירדה, אולם סגרה מעל אזור ההתנגדות. בשלב זה יש להמתין לפריצה וסגירה מעל הגבוה של יום רביעי (14,320 נקודות) כדי לקבל אשרור לפריצה והמשך התנועה העולה לשיאים.

דלק קבוצה (1084128) - מניות החברה נסחרות במדד ת"א 35. ביום המסחר האחרון המניה ירדה מתחת לאזור השפל האחרון סביב 46,270 נקודות, אולם התהפכה כלפי מעלה וסגרה מעליו. טכנית ההיפוך שנרשם מלמד על אפשרות לתיקון עולה חזרה לאזור ההתנגדות הקרוב סביב 49,860 נקודות. בפועל המניה מדשדשת מספר שבועות בטווח 46,270-49,860 ורק פריצה של הרף העליון תהווה טריגר לסיום הדשדוש והמשך התיקון העולה. במקרה של פריצה, אזור 52,000 סומן כהתנגדות מהותית בטווח זמן הקצר.

אלוני חץ (390013) - מניות החברה נסחרות במדד ת"א 90. בשבוע שעבר המומנטום החיובי בנייר נבלם באזור ההתנגדות 3,200-3,250 נקודות והשבוע המניה פתחה בירידה שנמשכה עד ליום רביעי, אולם התהפכה כלפי מעלה והמשיכה לעלות בחמישי. בכך המניה רשמה תיקון יורד ולאחריו שפל עולה. טכנית מבנה המחירים הנוכחי מלמד על אפשרות לניסיון פריצה נוסף של רצועת ההתנגדות הנ"ל. במקרה ותפרוץ, היעד הבא סומן באזור 3,600-3,650 נקודות. למעקב

ארד (1091651) - מניות החברה נסחרות במדד ת"א 90. המניה מתבססת מספר חודשים מעל אזור 5,450 נקודות. קודם לכן המניה רשמה גל עליות מרשים, לכן ההנחה היא המשך המגמה העולה, ובשלב ראשון לגבוה האחרון באזור 6,170 נקודות. בשל הצמדות לאזור התמיכה הנ"ל, הטריגר יתקבל רק בפריצה וסגירה מעל הגבוה של שבוע שעבר סביב 6,560 נקודות.

משק אנרגיה (1166974) - מניות החברה נסחרות במדד ת"א 90. בסוף חודש נובמבר המניה החלה לתקן כלפי מעלה מהשפל השנתי ונבלמה באזור 320 נקודות. מאז המניה מדשדשת מתחת לאזור זה בתצורה חיובית אשר תומכת בהמשך התיקון העולה. הטריגר יתקבל בפריצה וסגירה מעל אזור 320 כאשר היעד הקרוב סומן באזור 360 נקודות.

לתחזית המלאה באתר ספונסר, שם תוכלו לצפות גם בגרפים השונים שמלווים את התחזיות השונות אנא לחצו כאן:

ניתוח מדדים

ניתוח מניות

סקירה זו נועדה על מנת לעזור לאנשים לקבל ראיית מבט אישית של צוות ספונסר לגבי השוק ולגבי כיוונים אפשריים שלו אך המנתחים אינם יכולים להיות בטוחים בהתבצעות התרחישים המועלים כמו שאין שום דבר בטוח בשוק ההון בכלל. לגבי כל המניות שהוזכרו לעיל אין באמור הנ"ל המלצה או ייעוץ לקנות או למכור או לבצע כל פעולה אחרת במניות שהוזכרו, כותב השורות עלול להחזיק בחלק מהמניות המדוברות. כל העושה פעולה, עושה זאת על סמך שיקול דעתו בלבד.