אחרי שאיבדה שליש מערכה: ג’נריישן קפיטל לא צופה הרעה כתוצאה מהמלחמה

ג’נריישן קפיטל פרסמה היום (ב’) עדכון לגבי הפעילות העסקית של הקרן נוכח המלחמה, וזאת לאחר שמחקה 10 מיליארד שקל למשקיעים מתחילת המלחמה ואיבדה שליש מערכה.

הקרן מסבירה כי נכסיה הינם בתחומי התשתיות והאנרגיה, כאשר מרביתם מהווים תשתיות חיוניות לתפקוד המערכות השונות במשק, והחלק הארי של נכסיה מפגינים יציבות בפעילות במלחמה. מנייתה של ג’נריישן קפיטל מזנקת ב-8% בבורסה לאחר שרשמה ירידות חדות בשבועיים האחרונים.

הקרן מעדכנת כי לא חלו שינויים שאינם זניחים בפעילותה העסקית למעט ירידה מסוימת בהיקפי הפעילות בתחום התחבורה והפסולת, שאינה צפויה להשפיע מהותית על רווחיות פעילויות אלה. ג’נריישן קפיטל כן מעריכה כי יחולו עיכובים בהקמה של חלק מנכסי הקרן שנמצאים בתהליך הקמה, אך אלו לא צפויים להשפיע להערכתה על הקרן.

עוד צופה ג’נריישן קפיטל כי התקבולים שהיא צפויה להמשיך לקבל מנכסי התשתיות המניבים שלה מסתכמים נכון להיום בכ-309 מיליון שקל (מזומנים ומסגרת אשראי בלתי מנוצלת), ואלו צפויים לאפשר לה לעמוד ללא קושי במימון פעילותה העסקית ועמידה בהתחייבויות עד לסוף 2024 על בסיס מקורותיה הקיימים תוך שמירה על המינוף ופיזור הנכסים כאשר -70% מהם לא משועבדים.

ג’נריישן קפיטל עדכנה בנוסף על דחיית המועד האחרון להשלמת רכישת השליטה ברפק אנרגיה. במועד השלמת הרכישה תקבל רפק 250 מיליון שקל מסך התמורה העומד על כ-382.5 מיליון שקל, ויתרת התמורה (בסך של כ-132.5 מיליון שקל), תועמד במועד ההשלמה כהלוואת מוכר, נושאת ריבית בשיעור השווה לתשואת אג"ח ממשלתי שקלי למח"מ זהה לתקופת ההלוואה בתוספת מרווח של 2.58%, אשר תיפרע בחלוף שנתיים ממועד ההשלמה, ובגינה העמידה ג’נריישן לחברה בטוחות מתאימות.

כמו כן, על אף האמור בדוח המיידי הקודם, התמורה תהא צמודה למדד המחירים לצרכן החל מיום 1.7.2023.

עוד סוכם, כי דמי הביטול בסך 30 מיליון שקל אותם התחייבה הקרן בעסקת רכישת השליטה לשלם לרפק תקשורת ותשתיות במקרה שלא תושלם העסקה, ישולמו לרפק תקשורת ותשתיות ככל שלא תושלם העסקה עד למועד האחרון. המימון לעסקת רכישת השליטה צפוי להתקבל מהשלמת תהליך להכנסת משקיע לפלטפורמת האנרגיה אותה מקימה הקרן, אשר תהווה את זרוע האנרגיה של הקרן ותחזיק במרביתם המוחלט של נכסיה בתחומי ייצור החשמל, האגירה והאספקה.