בחודש ספטמבר נרשמו ירידות שערים בשוקי המניות בחו"ל, ובאיגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות בישראל ובעולם, והן האחראיות לתשואה השלילית של הקופות, כך כותבים כלכלני מיטב.
קופות הגמל וקרנות ההשתלמות הכלליות הגדולות יציגו בספטמבר תשואה נומינלית (ברוטו) ממוצעת שלילית של 1.3%, כך לפי הערכת כלכלני מיטב. תשואה צפויה זו מייצגת גם את התמונה בתעשייה כולה, כאשר טווח התשואות של כלל הקופות אמור לנוע במנעד רחב של בין תשואה שלילית של 1.6%- לבין תשואה שלילית של 1.0%-.
המסלול המנייתי צפוי לרשום תשואה שלילית שבין 2.5%-1.5%, והמסלול השקלי ירידה של 0.9% עד 1.5%. מסלול פנסיה מקיפה לבני עד 50 צפויה להציג תשואה שלילית של 0.7% עד 1.3%, ומסלול פנסיה מקיפה לבני 50-60 צפוי להציג תשואה שלילית של 0.5%-1.1%.
מתחילת השנה קופות הגמל צפויות להציג תשואה של 6.2%, בהובלת המסלול המנייתי (10.2%), כאשר המסלול השקלי צפוי להציג את התשואה הנמוכה ביותר מתחילת השנה של 0.9% בלבד. המסלול המדדי צפוי להציג תשואה של 2.7%, פנסיה מקיפה לבני עד 50 צפוי להציג תשואה של 7.8%, מסלול פנסיה לבני 50-60 צפוי להציג תשואה של 6.9%.
שוקי המניות בעולם הציגו מגמה חיובית חזקה, גם אחרי וכולל הירידות באוגוסט ובעיקר בספטמבר. בארה"ב: מגמה חיובית חזקה, כאשר מדד ה-500 S&P עלה ב-12%, מדד הדאו ג’ונס עלה בשיעור זעיר של 1.6% ומדד הנאסד"ק, מדד מניות הטכנולוגיה, עלה בשיעור תלול של 26.1%.
גם באירופה נרשמה מגמה חיובית חזקה: מדד ה-DAX הגרמני עלה ב-10.1%, ה-CAC הצרפתי עלה ב-9.9% וה-Eurostoxx 50 עלה בשיעור של 9.7%. ביפן: מדד הניקיי עלה בשיעור תלול אף יותר של 22.1%.
גם בשוק המניות בישראל נרשמה מגמה חיובית, אולם מתונה בהרבה בהשוואה לשוקי המניות המפותחים: מדד ת"א 35 עלה ב-2.7%, מדד ת"א 125 עלה 3.4%, מדד ת"א 90 עלה ב-4.5%, ומדד יתר 60 עלה בשיעור של 2.5%. באיגרות החוב הקונצרניות נרשמה עליית שערים: מדד אג"ח קונצרני עלה ב-3.6%. מדד איגרות החוב הממשלתיות ירד מאז ראשית השנה בשיעור של 0.7%.