פועלים על פרטנר: לאור שחיקת מחירי זמן האוויר חברת פרטנר משנה דגשים עסקיים. אם בעבר החברה נהגה לסבסד מכשירים במטרה לרכוש ולשמר לקוחות, הרי שכיום היא מוכרת ברווח מכשירי סמארטפון ודור 3. בנוסף, הדגש עובר למכירת DATA וכמובן למגזר הנייח שעומד להפוך למגזר עצמאי פרטנר עם מיזוג 012 (לכשיאושר). למרות זאת, אנו סבורים כי סביבת השוק החדשה וכניסת מפעילים נוספים במהלך השנתיים הקרובות, יקשו על החברה להציג רווחיות דומה לזו שאפיינה את 2010.
אנו מותירים את מחיר היעד למניה ב-72.5 ₪ כ-8% מעל למחירה היום, בשל חשש מהותי לעצירה בצמיחת רווחיות החברה בשנים 2011- 2012.