סקירה שבועית: שבוע אלים במיוחד בבורסה מחק את העליות השנה. לאן הולכים מכאן?

קצר ואלים במיוחד, כך ניתן להגדיר את שבוע המחר המקוצר אשר ננעל בבורסה של ת"א לרגע ט’ באב שחל אתמול (חמישי). המדדים פתחו את השבוע ביציבות והמתנה במקום כשביום שני ושלישי ירדו בחדות לאחר שביום שני עבר החוק לביטול עילת הסבירות ברוב של 64 ח"כ אל מול 0 מתנגדים. שבוע המסחר בת"א ננעל בירידות שערים במדדים המובילים, ת"א 35 ות"א 125 נחלשו ב-1.57% ו-2.18% בהתאמה.

עוד מיום שני המגזר העסקי הודיע על שביתה וסגירה של קניונים ומרכזי בילוי במרבית הרשתות הגדולות במשק, עם שירות חלקי בבנקים ובחברות האשראי. ביום שלישי נרשם יום אלים במיוחד עם ירידות חדות ודו"ח של סוכנות הדירוג מודיס אשר פורסם לאחר המסחר ושהיה הרבה פחות נוראי ממה שציפו. יום ד’ שהיה האחרון לשבוע המסחר נפתח בסערה עם פקיעת אופציות חודשית אלימה במיוחד במחזור שקרוב ל 1.3 מיליארד שקל ועליה של מעל 2.4%. השוק נסחר בתנודתיות גבוהה אך לבסוף סגר סמוך מאוד לגבוה יומי. מעבר לעניינים החברתיים פוליטיים, אלוני חץ פרסמה אזהרת רווח עם הפסד צפוי של 560 מיליון שקל בשל שערוך שלילי של נדל"ן בחו"ל. מזכר ההבנות בין ממשלת אבו דאבי לרכישת השליטה בחברת הביטוח הפניקס בוטל ובזק הודיעה על העלאת תחזית הרווח להמשך השנה.

בארה"ב שבוע גדוש באירועים עבר על השוק, הדאו ג’ונס קטע אמש (חמישי) רצף עליות של 13 ימי מסחר רצופים, הרצף הארוך ביותר מ-1987! עונת הדוחות הרימה הילוך עם שלל דוחות מכל הסקטורים, אמש אינטל פרסמה דוחות שהשביעו את רצון השוק והיא זינקה 7% במסחר המאוחר, חברת האנרגיה הירוקה אנפייז אנרג’י אכזבה את השוק וירדה כ-14% במסחר המאוחר. מוקדם יותר השבוע, אלפביית פרסמה דוחות טובים והגיבה בעליות שערים, מנגד השוק התאכזב מהתחזית של מייקרוסופט ושלח אותה לירידות לאחר הדוחות.

עוד משבוע המסחר האחרון ובהתאם לציפיות, הריבית בארה"ב עלתה ב-25 נ"ב ויחד איתן עלו אתמול אגרות החוב הממשלתיות ל-10 שנים לתשואות של מעל 4%. התגובה מגיעה מסוג של חשש שטרם נאמרה המילה האחרונה בריבית שכן עליות מחירי האנרגיה מהחודש האחרון לשיא של כ-3-4 חודשים בהחלט יכולים לגרום לאינפלציה לעלות שוב. בשבוע הבא ימתין שוק המניות לדוחות אפל ואמזון שיסגרו את סבבה החברות הגדולות במדדים המובילים.

מהמניות הבולטות השבוע במדד ת"א 125 נציין את קמטק, משק אנרגיה ובזן אשר עלו 10%, 4.1% ו-3.8% בהתאמה. מנגד בלטו בירידות שערים מניות ישראל קנדה, ג’נריישן קפיטל ואופקו אשר השילו מערכן 15.5%, 14.2% ו-13.3% בהתאמה.

מכלל מניות השוק נציין את סטורג’ דרופ, בירמן ואונדס אשר עלו 39.8%, 27.9%, ו-27.4% ובהתאמה. מנגד מניות נקסטייג’, מדיפרס יה"ש ווילק השילו מערכן 18.9%, 17.3% ו-16.1% בהתאמה.

בסיכום שבועי מדד ת"א 35 ירד ב-1.57%, מדד ת"א 90 ירד ב-3.98%, מדד הבנקים ירד ב-3.87%, מדד הנדל"ן ירד ב-5.69%, מדד הנפט וגז עלה ב-2.19% ומדד הביומד ירד ב-4.6%. בשוק המט"ח הדולר נסחר השבוע בעליות שערים של כ-3% וכעת (שישי) נסחר ברמה של 3.72 דולר לשקל.

מדד המעו"ף – תחזית טכנית – מדד ת"א 35 סגר את שבוע המסחר בירידה של 1.57% וננעל ברמה של 1,854.72 נקודות. למרות תנודתיות גבוהה השבוע, בסיכומו של דבר המדד שמר על הפריצה של אזור ההתנגדות סביב 1,735/40 נקודות כשהוא יורד ביום שלישי האחרון עד לשפל האחרון סביב 1,790 נקודות וחוזר למעלה בוואקום של פקיעה סוערת במיוחד.

מהבחינה הטכנית אפשר לומר שכל עוד המדד מחזיק מעל ההתנגדות שצוינה לעיל הוא עדיין מוגדר חיובי עם כל הדרמה, התנודתיות האדירה ורעשי הרקע שאינם קשורים לכלכלה באופן ישיר. אזור התנגדות במדד קיים סמוך לגבוה האחרון סביב 1,900 נקודות שהיא בעיקר פסיכולוגית ובגבוה השנתי מעל סביב 1,927 נקודות.

שקל-דולר – הדולר ממשיך בעצבנות ובתנודתיות הגבוהה כשהשבוע שוב קיבלנו ריצה פראית מעלה לאזור הגבוה האחרון סביב 3.72 דולר לשקל שם נעצר ב-4 ימי המסחר האחרונים. למרות המומנטום אני מעריך שהדולר ימשיך לשמור על טווח המסחר של חצי השנה האחרונה ורק פריצה ברורה ומהותית מעלה תפתח יעדים עולים חדשים.

מדד ה-DAX הגרמני – המדד יצא אתמול קדימה בעוצמה עם עליות שערים חדות ונעילה בגבוה כל הזמנים חדש סביב 16,400 נקודות שהוא השיא השנתי מחודש שעבר. טכנית, נעילה מעל אזור ההתנגדות תהיה חיובית להמשך המגמה החיובית ואולי פתיחה של מהלך עולה מחודש לאחר תנועה צידית של ארבעת החודשים האחרונים.

מדד ה-S&P500 – המדד קבע גבוה חדש אתמול (חמישי) סביב 4,600 נקודות ומשם עבר מעליות קלות לירידות קלות עם נר אוגף אשר איגף את שלושת ימי המסחר הקודמים לו. למרות השליליות של הנר רק המשכיות מטה היום (שישי) יכולה להוציא תיקון כלשהו עם ירידה לכיוון סגירת פער המחירים מתחילת החודש סביב 4,440 נקודות בשלב ראשון וגם זה לא ישנה את המומנטום ואת המגמה החיובית במדד באחד מרצפי העליות המרשימים של השנים האחרונות.

ניתוח מניות

אנרג’יאן (1155290) - מניות החברה נסחרות במדד ת"א 35 . המניה מדשדשת קרוב לשנה בטווח מחירים ברור בין 6,130 נקודות מלמעלה לבין 4,570 נקודות מלמטה. בתחילת החדש המניה נסחרה באזור הרף התחתון ולאחר שרשמה התבססות החלה לתקן כלפי מעלה. ביום המסחר האחרון (רביעי) המניה פרצה וסגרה מעל אזור ההתנגדות הנקודתי סביב 5,300 נקודות כך שבמידה ותחזיק מעל אזור זה, הכיוון הוא לאזור הרף העליון של טווח הדשדוש. בדרך למעלה, אזור 5,500 מהווה התנגדות קרובה.

בזק (230011) - מניות החברה נסחרות במדד ת"א 35 . שבוע מסחר תנודתי נחתם בסמוך לאזור ההתנגדות הנקודתי סביב 495 נקודות. בפועל המניה מתבססת מעל אזור התמיכה מהותי סביב 450 נקודות, אך טרם הצליחה לייצר מגמה עולה. רק פריצה של אזור 520 יסמל את סיום תקופת ההתבססות ומעבר למבנה מחירים עולה. טכנית, פריצה של ההתנגדות הקרובה סביב 495 נקודות תהווה טריגר ראשון ופריצה מובהקת של 520 תהווה טריגר לשינוי האמיתי בנייר לטווח זמן הבינוני.

למעקב

אלקו (694034) - מניות החברה נסחרות במדד ת"א 90. המניה ירדה ביותר מ-50% מהשיא שנרשם בתחילת שנת 2022 ובחודשים האחרונים מדשדשת בטווח מחירים ברור בין 14,200 נקודות מלמעלה לבין 11,590 נקודות מלמטה. בסיום הדשדוש הנוכחי על ידי יציאה לאחד הכיוונים יהווה טריגר להמשך כיוון המניה. מספר הכישלונות בפריצת אזור ההתנגדות סביב 14,200 נקודות מלמד על אפשרות שנראה נמוכים חדשים בנייר, אולם במידה ותפרוץ אזור זה כלפי מעלה ותתבסס מעליו יתקבל טריגר לשינוי המגמה בטווח הקצר עם יעד סביב 16,000 נקודות.

דנאל (314013) - מניות החברה נסחרות במדד ת"א 90. המניה ממשיכה להיסחר במבנה מחירים עולה שיצא לדרך בתחילת חודש יולי מאזור שפל שנתי חדש סביב 21,500 נקודות. טכנית, המניה ממשיכה להיסחר מתחת לאזור ההתנגדות האופקי סביב 30,000 נקודות וקיימת אפשרות לפריצת ההתנגדות אשר תהווה טריגר חיובי לשינוי המגמה המשנית. במקרה של פריצה, אזור 34,000 סומן כאזור התנגדות קרוב.

מיטרוניקס (1091065) - מניות החברה נסחרות במדד ת"א 90. המניה פרצה בתחילת חודש שעבר את אזור ההתנגדות המהותי סביב 4,500 נקודות ולאחר מכן המשיכה במגמה החיוביות עד לאזור 5,500 נקודות ומאז שינתה מגמה וחזרה כל הדרך חזרה. ביום שלישי המניה נסחרה מתחת לאזור 4,500 נקודות, אולם סגרה את יום המסחר מעליו וביום רביעי המשיכה לתקן כלפי מעלה. טכנית המניה רשמה היפוך מעל אזור הפריצה כך שבשלב זה קיימת אפשרות לתיקון חזרה לגבוה האחרון באזור 5,500 נקודות. אזור 4,500 ימשיך לשמש כתמיכה חשובה לטווח זמן הקצר-בינוני.

אלביט מערכות (1081124) – מניות החברה נסחרת במדד ת"א 35 . המניה ירדה השבוע עד לשפל האחרון אותו ציינתי סביב 73,900 נקודות והחזיקה מעמד. כל האזור עד 72,700 נקודות מהווה תמיכה במניה וירידה מרמה זו ככל הנראה תכניס תיקון טכני למהלך העולה האחרון מחודש אפריל האחרון ועד לשיא.