הסקירה השבועית - אחרי מחצית חלשה האם מדד הדגל לקראת התאוששות?

שבוע מסחר שלילי שני ברציפות ננעל בבורסה של ת"א כשאנו נכנסים ל"עונת המלפפונים" ואלה הם ימי הקיץ כשצפויים להיות דלילים במיוחד השנה. כבר ביוני ראינו ירידה בתנודתיות במהלך יום המסחר כמו גם במחזורים ונראה שהפעילים בשוק מתכוננים לחוסר הנזילות של הקיץ.

נוסיף לזה את המצב הפוליטי עם המהפכה המשפטית, את הריבית הגבוהה ואת אמירותיו של נגיד בנק ישראל בנוגע לרצון הממשלה להתערב בנושאים רגולטוריים מקשים מאוד על שוק המניות המקומי שנמצא בתשואת חסר משמעותית ביחס לנעשה בבורסות העולם. למרות זאת, אפשר להבחין בהתעוררות של חברות קטנות בשבועות האחרונים שמרכזים לא מעט פעילות ותנודתיות גבוהה.

שבוע המסחר בת"א ננעל בירידות שערים במדדים המובילים, ת"א 35 ות"א 125 נחלשו ב-2.15% ו-1.77% בהתאמה. מתחילת השנה עלו המדדים המובילים בין 2.1% ל-2.7%.

בורסות אירופה נעצרו בשבועות האחרונים וזזו הצידה מעל גבוהים, בארה"ב תיקון טכני קל החזיר את המדדים למעלה לפני סגירת החציון וערב יום העצמאות שיחול בתחילת השבוע הבא. עונת הדוחות לרבעון השני צפויה להיפתח לקראת אמצע החודש כמו גם האמירות של הנגיד פאוול על המשך העלאות הריבית על רקע נתוני מאקרו טובים ימשיכו להשפיע על השווקים.

מהמניות הבולטות השבוע במדד ת"א 125 נציין את לייבפרסון, אופקו וקמטק אשר עלו 14.2%, 13.3% ו-8.2% בהתאמה. מנגד בלטו בירידות שערים מניות אלקטרה, אלטשולר שחם ואו פי סי אנרגיה אשר השילו מערכן 7.9%, 7.83% ו-7.81% בהתאמה.

מכלל מניות השוק נציין את טקטונה, טראקנט וסטורג’ דרופ אשר עלו 60.6%, 44.3% ו-38.5% בהתאמה. מנגד מניות בול מסחר, הייב 2040 יה"ש ויוטרון השילו מערכן 30.5%, 26.3% ו-18.6% בהתאמה.

בסיכום שבועי מדד ת"א 35 ירד ב-2.15%, מדד ת"א 90 ירד ב-0.85%, מדד הבנקים ירד ב-2.03%, מדד הנדל"ן ירד ב-2.3%, מדד הנפט וגז ירד ב-2.11% ומדד הביומד ירד ב-0.695%. בשוק המט"ח הדולר התחזק השבוע ב-1.7% ונסחר כעת (שישי) ברמה של 3.6940 שקלים לדולר.

מדד המעו"ף – תחזית טכנית – מדד ת"א 35 סגר את שבוע המסחר בירידה של 2.15% וננעל ברמה של 1,749.22 נקודות. החולשה במדד נמשכה גם השבוע ולמרות שהתיקון מהשבוע שעבר היה דיי סביר, כבר ביום א’ קיבלנו את התשובה מהשוק עם ירידה חדה מאוד במחזור דליל אשר עשתה את מרבית הנזק של השבוע. המשך השבוע היה יום כן ויום לא, יום עליה ויום ירידה כשאת השבוע המדד נועל סמוך לנמוך שבועי על רק פקיעה חודשית במחזור ער במיוחד של מעל מיליארד שקל. טכנית, המדד מגיע לאזור תמיכה על קו מגמה עולה מהשפל השנתי של חודש מרץ סביב 1,440 נקודות. מתחת הרמה החשובה קיימת בנמוך של תחילת חודש יוני ברמה של 1,728 נקודות. ההתנגדות קרובה קיימת כ-100 נקודות מעל ברמה של 1,835/6 נקודות. ללא דרמות בארה"ב אני מעריך שהשוק ינסה לצאת קדימה לפחות בתחילת שבוע המסחר.

שקל-דולר – הדולר שקל היא ככל הנראה ההצגה הכי טובה בחצי שנה האחרונה, ולמרות מימוש עמוק בתחילת החודש משיא שנתי מעל 3.70 דולר לשקל ועד לשפל המשמעותי האחרון סביב 3.53/5 דולר לשקל, המטבע חוזר מעלה את כל הירידה ועד לאזור של 3.70 דולר לשקל. נעילה מעל 3.70 יכולה להביא להמשכיות במטבע לגבוהים חדשים שרם ראינו השנה.

מדד ה-DAX הגרמני – המדד הוריד תנודתיות השבוע ונראה ששוב קיבע אזור תמיכה סביב 15,700 נקודות שהחזיקה 3 ימי מסחר רצופים. מהבחנה הטכנית ההנחה נשארת זהה וכל עוד המדד מעל 15,600 נקודות ההנחה היא כל ירידה לצורך עליה ורק ירידה ברורה מאזור זה תביא לאיתות טכני שלילי מהותי.

מדד ה-S&P500 – המדד סיים תיקון טכני קל ויצא השבוע קדימה. השפל האחרון ברמה של 4,330 נקודות מהווה תמיכה קרובה כשמעניין יהיה לראות האם כח הקניה יישאר איתן ויביא לגבוה חדש מעל לשיא השנתי סמוך ל 4,450 נקודות שנקבע לפני שבועיים. בשבוע הבא צפוי שבוע מקוצר ודליל עם יום מסחר קצר בשני ויום העצמאות האמריקאי שיחול ביום שלישי 4.7.

ניתוח מניות

איי.סי.אל (281014) - מניות החברה נסחרות במדד ת"א 35 . לאחר שנכשלה לפרוץ את אזור ההתנגדות סביב 2,140-2,150 נקודות מספר פעמים במהלך החודש האחרון, המניה החלה להתממש. טכנית אזור ההתנגדות שימש כתמיכה נקודתית במהלך חודש מאי ובתחילת חודש יוני התמיכה נשברה כלפי מטה. אי יכולת פריצה של אזור זה מלמד על אפשרות להמשך התנועה היורדת שהחלה השבוע חזרה לכיוון אזור התמיכה המהותי סביב 1,870 נקודות. הנחת העבודה בתוקף כל עוד נסחרת מתחת לאזור ההתנגדות הנ"ל.

אנלייט אנרגיה (720011) - מניות החברה נסחרות במדד ת"א 35 . המניה נסחרת בשבועיים האחרונים במגמה יורדת לאחר שנבלמה סביב אזור 7,200 נקודות. השבוע המניה רשמה היפוך והתבססות מעל אזור 6,400 נקודות אשר שימש לאחרונה כאזור התנגדות שנפרץ בפער (גאפ) מחירים עולה, לכן ההנחה היא שכל עוד נסחרת מעל אזור זה קיימת אפשרות חזרה לגבוה האחרון באזור 7,200 נקודות. במידה והתמיכה לא תחזיק, אזור 5,730 מהווה תמיכה מהותית לקיומה של המגמה הראשית והמשנית.

אלקטרה נדלן (1094044) - מניות החברה נסחרות במדד ת"א 90. המניה פרצה בתחילת שבוע המסחר את אזור ההתנגדות האופקי סביב 4,220 נקודות, אולם לא הצליחה לשמור על המומנטום החיובי ונסוגה חזרה מתחת לאזור הפריצה. ביום המסחר האחרון התהפכה וננעלה מעל אזור ההתנגדות. מבנה המחירים נותר חיובי, אולם יש להמתין לפריצת הגבוה השבועי באזור 4,400 נקודות כדי לאשרר את הפריצה. במידה ותסגור מעל 4,400 היעד הבא נותר באזור 5,000 נקודות. מלמטה, אזור 3,670 ימשיך לשמש כתמיכה קרובה.

פורמולה מערכות (256016) - מניות החברה נסחרות במדד ת"א 90. המניה נסחרת במגמה חיובית מאזור השפל השנתי שנרשם במהלך חודש אפריל. בשבוע שעבר המניה נבלמה באזור ההתנגדות האופקי סביב 28,590 נקודות ונסוגה קלות, אולם שומרת בשלב זה על מבנה מחירים עולה, לכן קיימת אפשרות לפריצת ההתנגדות הנ"ל. הטריגר החיובי כאמור יתקבל בפריצה אמינה וסגירה מעל אזור 28,950 נקודות אשר יסמל את סיום תקופת הדשדוש ויציאה קדימה עם יעד קרוב באזור 32,000 נקודות. למעקב

מגדל ביטוח (1081165) - מניות החברה נסחרות במדד ת"א 90. בדומה למניית פורמולה מערכות, המניה נבלמה בשבוע שעבר באזור ההתנגדות האופקי סביב 470 נקודות ונסוגה חזרה לאזור 440 נקודות. טכנית מבנה המחירים נותר חיובי ותומך בפריצה. במקרה של מניית מגדל ביטוח, רק פריצה וסגירה מעל 480 נקודות תהווה טריגר חיובי עם יעד באזור 520 נקודות. מלמטה, אזור 430 נקודות משמש כתמיכה נקודתית.

אינבידיה - NVDA - מניות החברה נסחרות במדד ה-S&P 500 תחת סקטור הטכנולוגיה. המניה ירדה מתחת לגבוה האחרון סביב 420 דולר למניה ובימים שלאחר מכן מתקשה לחזר מעל. בשלב זה אזור של 400 דולר שהוא בעיקר שער פסיכולוגי מחזיק את המניה, ירידה משם תעמיק את התיקון עם אפשרות להגיע עד לאזור התמיכה ברמה של 365/370 דולר.

אוקסידנטל פטרוליום (OXY) - מניות החברה נסחרות במדד ה-S&P 500 תחת סקטור האנרגיה. מניית האנרגיה החביבה על וורן באפט נסחרת חלש מאוד בחודשים האחרונים בהתאם למומנטום בנפט. בימים האחרונים פורסם על המשך הגדלת חשיפה מצידו של המשקיע האייקוני כשהמניה נסחרת סמוך מאוד לשפל השנתי שלה סביב 55-56 דולר למניה. היציאה קדימה בימים האחרונים היא עוד תיקון במסגרת המומנטום השלילי. התנגדות קרובה קיימת סביב 60-61 דולר ומעל אפשרי לקבל תיקון עולה מעט מהותי יותר לכיוון של 65 דולר.

אן.אר.ג’י אנרג’י - NRG - מניות החברה נסחרות במדד ה-S&P 500 תחת סקטור התשתיות. המניה פרצה השבוע את אזור ההתנגדות סביב 35-36 דולר למניה ויצאה קדימה בעוצמה. הנחה הטכנית עוברת לכל ירידה לצורך שפל עולה ועליה לעבור היעדים סביב 40-42 דולר למניה.

מונסטר אנרג’י – MNST - מניות החברה נסחרות במדד ה-S&P 500 תחת סקטור הצריכה הקבועה. התנועה של המניה סביב השיאים המשיכה גם בשבוע האחרון עם הגעה לאזורי תמיכה סביב 56.5-57 דולר למניה. ירדה מתחת לרמה זו יכולה להרוס את המבנה הטכני החיובי ולהוציא תיקון טכני עמוק יותר לריצה מעלה של החודשים האחרונים. אני מזכיר שהגישה למניות עם תנועה כזאת בטופ צריכה להיות חיובית כל עוד הטווח נשמר מעל הגבוהים האחרונים.

התחזית המלאה באתר ספונסר, שם תוכלו לצפות גם בגרפים השונים שמלווים את התחזיות השונות אנא לחצו כאן:

ניתוח מדדים
ניתוח מניות

סקירה זו נועדה על מנת לעזור לאנשים לקבל ראיית מבט אישית של צוות ספונסר לגבי השוק ולגבי כיוונים אפשריים שלו אך המנתחים אינם יכולים להיות בטוחים בהתבצעות התרחישים המועלים כמו שאין שום דבר בטוח בשוק ההון בכלל. לגבי כל המניות שהוזכרו לעיל אין באמור הנ"ל המלצה או ייעוץ לקנות או למכור או לבצע כל פעולה אחרת במניות שהוזכרו, כותב השורות עלול להחזיק בחלק מהמניות המדוברות. כל העושה פעולה, עושה זאת על סמך שיקול דעתו בלבד.