לפי הצפי ובהמשך לרשמים החיוביים מהסיור בנכסי החברה לפני כחודשיים, EQY1 הנשלטת ע"י גזית גלוב (כ- 27% בדילול מלא), פרסמה אתמול בלילה תוצאות טובות לסיכום שנת 2010.
בהתאם לצפי, EQY פרסמה תוצאות טובות לרבעון הרביעי, כאשר עיקר השיפור מורגש ב-NOI מנכסים זהים ועלייה ראשונה בתפוסה מאז פרוץ המשבר. ה- FFOממשיך להשתפר מאז סוף 2009, ולמרות שהחברה סיפקה תחזית מתונה יחסית ל- 2011 (עסקת C&C לא צפויה לתרום באופן משמעותי בשנה הנוכחית), אנו מעריכים כי גידול ב-NOI מנכסים קיימים, מחזורי חוב בריבית נמוכה מהממוצע ורכישות קודמות, יביאו את ה-FFO לטווח העליון של התחזית. באופן כללי, מורגשת אופטימיות בשווקי הפעילות ואנו סבורים כי המגמה הכללית הינה לקראת שיפור נוסף. ברמת התמחור, מניית החברה נסחרת במכפיל FFO של כ-17 על על מרכז טווח התחזית ל-2011 ובתשואת נכסים גלומה של כ- 7.15% (כולל C&C). להערכתנו, רמת התמחור הנוכחית של EQY המהווה כ-12% מה-NAV של גזית גלוב, קרובה לשווי הכלכלי. הNAV הסחיר של גזית גלוב עומד הבוקר על 46.6 ₪ למניה.
ממליצים על גזית גלוב בהמלצת קנייה עם מחיר יעד של 51 ₪.